分析

TradingKey - 米東部時間8月10日（月）、米主要3指数先物は市場開始前の時間外取引でまちまちの展開となっており、ナスダック100先物が上昇を主導している。先週の大幅な上昇を受け、市場は様子見ムードに入っている。今週は7月の米消費者物価指数（CPI）、卸売物価指数（PPI）、小売売上高の発表が予定されており、投資家はインフレが再び連邦準備制度理事会（FRB）の利上げ観測を押し上げるかどうかに注目している。一方、原油価格の反発や、イランがホルムズ海峡の再開に新たな条件を提示したことを背景に、市場心理は慎重な姿勢を維持している。

SKハイニックスは、時間外取引でADR価格が小幅に下落する中、重慶工場の売却についてはまだ決定していないと明らかにしました。

TradingKey - 米労働統計局は、8月12日東部標準時午前8時30分に7月の消費者物価指数（CPI）を発表する。7月の非農業部門雇用者数が予想外に2万3000人減少したことや、市場が9月の米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げ期待を大幅に下方修正したことを受け、今回のCPI発表はFRBの次なる政策の方向性を決定する上で鍵となるデータとなる。

TradingKey - 米国東部時間8月9日、著名な「ビッグショート」投資家であるマイケル・バーリ氏が、バークシャー・ハサウェイ（BRK.a）（BRK.b）に言及した。同氏はSubstack上で、バークシャーをもはや魅力的な投資先とは考えていないと公言し、後継者のグレッグ・アベル氏にはバフェット氏のような忍耐力が欠けていると率直に指摘した。

TradingKey - TSMCの7月の連結売上高は4,675億8,000万台湾ドル（約145億ドル）で、前年同月比44.7%増、前月比5.6%増となった。年初7カ月間の累計売上高は2兆8,700億台湾ドルに達した。7月の売上高は高い成長率を維持しただけでなく、月次ベースでの過去最高を更新しており、先端プロセスおよびハイパフォーマンス・コンピューティング（HPC）向けの受注が引き続き高水準にあることを示している。

TradingKey - 米東部時間8月9日、イーロン・マスク氏はソーシャルメディア・プラットフォームのXにおいて、ネットワーク・インフラ大手のクラウドフレア（NET）による予測への支持を表明した。予測データによると、AIボットによって生成されるインターネット・トラフィックは、当初予測の2027年末から18か月前倒しとなる2026年5月に、初めて人間によるトラフィックを上回る見通しとなっている。

TradingKey - 8月10日のアジア市場において、金価格（XAUUSD）は先週の大幅な反発を受け、上昇傾向を維持しています。直近の金価格は4,345ドル近辺で推移しており、前日比で約0.2%上昇しました。先週の米7月非農業部門雇用者数が弱含んだことで、金価格は7週間ぶりの高値まで押し上げられ、4,300ドルを上回る水準で安定しています。今週の市場の焦点は、今後発表されるCPI（消費者物価指数）およびPPI（卸売物価指数）のデータに移っており、これらは9月の米連邦準備制度理事会（FRB）による利上げの是非を判断する材料となり、金価格の次なる方向性を決定づける重要なカタリストとなる見通しです。

TradingKey - 8月10日、日本と韓国の株式市場は上昇して取引を終えた。SKハイニックスとサムスン電子は小幅安となった一方、キオクシアは0.59%上昇し、ソフトバンクは1%超下落した。

スペースXの株価は$135に接近しており、直近の安値からの反発後、最初のテクニカルな抵抗線となっている。この水準はIPO時の取得価格（コストベース）と一致するため、売り圧力の発生は避けられず、強力な上値抵抗が生じている。株価がこの水準を突破できなければ、SPCXは$100を再び試す可能性がある。しかし、強気派が潜在的な売り圧力を吸収することに成功すれば、スペースXの株価は8月20日の次回のロックアップ解除を前に、$150に向けて上昇する可能性がある。

TradingKey - 8月10日付の日本経済新聞の報道によると、ソニーグループ（SONY）とTSMC（TSM）は、熊本県におけるイメージセンサーの合弁事業プロジェクトに投資する計画だ。総投資額は約1兆円（約63億ドル）に上り、早ければ2029年にも次世代センサーの量産を開始する見通しとなっている。

TradingKey - 月曜日の国際原油価格は、市場がホルムズ海峡の航行の見通しや中東情勢の動向を注視し続ける中、続伸した。ブレント原油先物（UKOIL-F）は2.65%上昇し1バレル84.38ドル、WTI原油先物（USOIL-F）は2.22%上昇し78.75ドルとなった。

TradingKey - グレゴリー・アベル氏がバークシャー・ハサウェイ（BRK.a）（BRK.b）のCEOに就任して以来、ウォーレン・バフェット氏が築き上げた投資グループは、これまでの慎重な資本配分のペースから徐々に転換し始めている。同社は積極的な自社株買いへと動き、3年超ぶりに株式市場で買い越しに転じたほか、大規模な買収も継続的に進めている。

TradingKey - 8月10日の日本および韓国の株式市場は堅調に寄り付いた。KOSPI指数は寄り付きで0.8%上昇の6,306.33ポイントとなり、その後1.72%上昇して6,366.71ポイントに達した。

TradingKey - 2026年8月3日から8月9日の週のマクロ経済情勢は、中東における地政学的緊張の顕著な緩和、具体的にはホルムズ海峡における航行の安全を確保するための外交努力によって特徴づけられました。

TradingKey - 来週（8月10日から8月14日）、世界市場の注目は雇用から再びインフレへと移ります。米国では7月の消費者物価指数（CPI）、生産者物価指数（PPI）、および小売売上高データが発表されます。9月の連邦準備制度理事会（FRB）会合での利上げ期待が大きく分かれる中、これら3つの指標は、米国債利回り、米ドル、および米国株式の次なる動きを決定づける鍵となる可能性があります。

TradingKey - 米東部時間8月6日、ウエスタンデジタル（WDC）の株価は最新の決算発表を受けて13%急落した。AIデータセンターによるストレージ需要の増加を背景に、第4四半期の売上高、利益、売上高総利益率はいずれも大幅な成長を遂げたものの、株価は反落する結果となった。市場では、AIストレージ関連の上昇相場の持続可能性や将来の成長性について、再評価の動きが出始めている。

KOSPIは景気循環型の半導体実物資産を代表しており、短期売買に適しています。一方、ビットコインは分散型デジタル資産であり、長期的なヘッジに適しています。投資家はAIトレンドに基づいて判断を下す、あるいはポートフォリオの資産配分を行うことが可能です。

米東部時間8月7日、現物金（XAUUSD）は4,350ドルの節目を突破し、現在は4,400ドルに向けて上昇している。金価格がこの水準まで回復するのは6月17日以来となる。金価格上昇の直接的な要因となったのは、7月の米非農業部門雇用者数データの鈍化であった。しかし、現在の金市場の動きが一時的な反発なのか、あるいはトレンドの転換なのかを見極めるには、引き続き他の主要な要因を注視する必要がある。

TradingKey - 7月31日の東京市場引け後、日本のNAND型フラッシュメモリ大手キオクシアは、2026年度第1四半期決算の発表と併せて、最大8000億円（約51.5億ドル）の自己株式取得計画を発表した。同社は、発行済株式総数の5.5%に相当する最大3000万株を取得する方針だ。

TradingKey - 市場予想を上回る2026年度第2四半期決算、AWSクラウド事業の成長加速、および旺盛なAI需要を背景に、アマゾンの株価は決算発表を受けて急騰した。8月3日、アマゾン株の終値は284.02ドルとなり、同社の時価総額は初めて3兆ドルの大台を突破した。