
スマートアルゴリズムを通じてファンダメンタル分析と市場行動を統合するこのアプローチは、現代市場におけるバリュー投資のアルファ(超過リターン)を高めるために、動的かつ多周波のシグナルを活用します。

強気相場と弱気相場の両方に対応する、スマートな定量的アプローチ。安定した成長と的確なリスク管理を両立します。

この戦略は、質の高いキャッシュフローを持つ企業を保有するというデイビッド・ポーレンの投資哲学を継承しつつ、インプライド・リターン(期待収益率)評価モデルを採用しています。定量的手法を用いることで、買入価格に対する成長性のバランスを追求し、高値を盲目的に追うことを避け、すべての保有銘柄が合理的な期待リターンを持つことを確実にします。

この戦略は、マイケル・J・カーが提唱した「収益型投資」のフレームワークに基づいています。その原則は、市場の上げ下げを予測することではなく、市場の現在のリスク状態を判断し、それに基づいてリスクを取るべきか、どのように取るべきかを決定することにあります。

本戦略は、従来の銀行セクターにおける「ゲームチェンジャー」および「チャレンジャー」に注目しています。現在の状況では、すべての銀行が等しく恩恵を受けるわけではありません。このポートフォリオでは、デジタル変革に優れ、新興市場などの高成長市場に強みを持ち、または独自のフィンテック機能を活用して競合を凌駕する銀行を取り上げています。これらの銀行は従来の大手から市場シェアを奪い、業界平均を大きく上回る成長率を示しています。

この戦略は、科学的ブレークスルーを追求するバイオテクノロジー企業を中心とした、高リスク・高リターンのポートフォリオです。
COT指数
(期間内現在ネットポジション - 期間内最小ネットポジション)/(期間内最大ネットポジション - 期間内最小ネットポジション)