米国株ウィークリーレポート

主要データ: 2026年7月2日に終了した取引日数の短い週において、米国株式市場は二極化されたパフォーマンスとなった。S&P 500は通信サービスや金融サービスが牽引し、1.8%上昇して7,483.24となった。一方で、投資家による利益確定の動きから、AIおよび半導体関連セクターは6.7%の調整に見舞われた。市場センチメントはローテーションへとシフトし、資金はバリューおよび景気敏感セクターへと移動した。予想を下回る6月の雇用統計（5.7万人増）と底堅いISM製造業景気指数（53.3%）が利上げ懸念を和らげ、市場の関心は現在、FOMC議事要旨と第2四半期決算へと移っている。

主要データ: 先週の米国株式市場は、主要指数が二極化する中でローテーションが見られた。S&P 500とナスダックは、バリュエーションの割高感を背景としたハイテク株の調整に打撃を受け、それぞれ1.95%と4.60%下落した。一方、ダウ平均とラッセル2000は上昇し、バリュー株へのシフトを示唆した。ディフェンシブな動きとしてヘルスケア（+7.88%）と不動産（+4.16%）がリードした一方、テクノロジーは5.32%下落した。インフレは依然として粘着質であり、投機的成長からディフェンシブな回復力への転換を余儀なくさせた。投資家は現在、金利の先行き不透明感の中、収益性とマージンの保護を優先している。

主要データ: 米国市場は、地政学的リスクの緩和がタカ派的なFRBを相殺して上昇した。S&P 500は0.9%上昇し、ナスダックは国内のチップ製造提携に裏打ちされたテクノロジー株の反発を受けて2.4%急騰した。FRBは金利を据え置いたものの、ウォーシュ議長のもとでの将来的な利上げを示唆し、焦点を物価の安定へとシフトさせた。堅調な小売データが成長をサポートしているが、現在は今後のPCEインフレ率とGDPの数値に注目が集まっている。投資家が金利の長期高止まり環境に対応する中で、我々はクオリティの高いテクノロジー、資本財、金融セクターを好む。

主要データ: 先週の米国株式市場は反発し、S&P 500は0.65%上昇した。資金がメガキャップから小型株やバリュー株へとシフトしたことで市場の幅が改善し、S&P SmallCap 600は4.29%急騰した。セクター別では素材が上昇を牽引した（+2.91%）一方、コミュニケーション・サービスはハイテク株への売り圧力を背景に軟調となった（-0.68%）。スペースX（SpaceX）の歴史的なIPOが話題を独占し、機関投資家の流動性を順調に吸収した。インフレの沈静化と地政学的緊張の緩和を背景に、投資見通しは景気敏感株や小型株へのシフトを支持している。

主要データ: 市場は雇用統計後の金曜日の急落前に高値を記録。ハイテク株がタカ派的なFRBへの懸念から下落を主導した。今後のCPIデータが鍵となる。投資家はクオリティ・グロース株、特にハイテク・AI関連を優先し、ナスダック100の押し目買いを推奨。リスクには、インフレ、地政学リスク、市場の主導権の偏りが含まれる。

主要データ: 米国株は、AIへの熱狂と好調な決算を背景に上昇し、過去最高値を更新した。米イラン交渉に関する地政学的な楽観論が下支えとなった。インフレは引き続き懸念材料であり、PCEデータが注視されている。テクノロジーと半導体が引き続き市場を牽引している。インフレの持続と地政学的リスクの中、投資家は株式、特に米国テック株を選好している。

主要データ: エネルギーが7.03%急騰し、S&P 500の1%上昇を牽引した。テック株は1.21%上昇。一般消費財は3.04%下落。投資家が大型株を好んだため、小型株は下落した。地政学的緊張とインフレ懸念が市場を動かし、FRBの利上げ観測が高まった。消費者信頼感は史上最低を記録した。

主要データ: AIに後押しされS&P 500が史上最高値を更新する中、ハイテク株が上昇を牽引した。インフレデータと地政学リスク（石油価格に影響を与えるイランとの戦争）が主な懸念事項となった。エネルギーセクターは週後半に急騰した。企業決算は好調だったが、上昇局面は狭く、メガキャップ銘柄に集中した。来週は、PMI、ISM、FOMC議事要旨、および主要なハイテク・小売企業の決算が控えている。

主要データ: 先週の米国株式市場は、まちまちの展開となった。堅調な決算に支えられたハイテク株が上昇を牽引し、コミュニケーション・サービスやエネルギーセクターも好調だった。一方で、インフレ懸念や地政学的緊張が警戒感を誘った。今後はインフレ指標（CPI、PPI）や小売売上高が主要な変動要因となる。投資家はクオリティ成長株、特にテック/AIや耐性のあるセクターを選好している。リスク要因としては、インフレの持続、地政学的リスクの激化、ハイテク株のバリュエーションが挙げられる。

主要データ: ハイテク株がAIと好決算を背景に市場を牽引。地政学的リスクの中でエネルギーと金融へのローテーションが見られた。FRBは金利を据え置き、次期FRB議長候補の承認が進んだ。インフレ、イラン紛争、FRB高官発言が来週の主要な要因となる。質の高いハイテク・AI銘柄と底堅いセクターを好む、バランスの取れたアプローチを推奨。