分析

TradingKey - 9月10日、JPモルガン（JPM）は新たなリサーチレポートを公表し、SKハイニックス（SKHY）のカバレッジを投資判断「オーバーウェイト」で開始し、目標株価を245ドルに設定した。同行は、AIインフラの継続的な拡大がメモリ業界をより長期的な上昇サイクルへと導くとみており、このサイクルにおけるSKハイニックスの収益成長の可能性に引き続き強気な姿勢を示し、投資家に押し目買いを推奨している。

TradingKey - エヌビディア（NVDA）は最近、Firmus、CDC、NEXTDC、AirTrunkをはじめとするオーストラリアのクラウドコンピューティングおよびデータセンター企業と提携し、2027年までに最大2GWのAIデータセンター容量を構築することを目指すと発表しました。同プロジェクトではエヌビディアのDSXプラットフォームを活用し、パートナー企業がデータセンターの建設および運営を担当する一方で、エヌビディアはGPUコンピューティング、ネットワーキング、ソフトウェア、ならびにAIインフラ技術全般を提供します。

日経平均株価は取引終盤に反発し、0.2%高で取引を終えた。一方、韓国株は7,000の大台を堅調に維持し、キオクシア、サムスン、SKハイニックスは下げ幅を縮小した。

米イラン間の緊張激化を受けて原油価格が上昇し、ブレント原油は100ドルを突破しました。今後の市場の見通しはどのように推移していくのでしょうか。

TradingKey - 米東部時間9月11日（金）、米労働統計局は8月の消費者物価指数（CPI）を発表する。これは、米連邦準備制度理事会（FRB）が9月15日〜16日に開催する金融政策決定会合を前に発表される最後の主要なインフレ指標となる。8月の非農業部門雇用者数が予想を大幅に上回ったこと、国際原油価格が100ドルを超えて急騰していること、米国債利回りが高水準にとどまっていることを背景に、今回のCPI報告はFRBが9月に利上げを行うかどうかに関する市場の観測に直接影響を与える可能性がある。

テック大手で退職の波が広がる中、アンソロピックに続き、メタのAI部門の中心人物であるアンドリュー・タロック氏も辞職しました。

TradingKey - バークレイズは最近、S&P500の2026年末の目標値を従来の7,800ポイントから7,950ポイントへ引き上げた。これは9月9日の終値7,636ポイントから約4%の上昇余地を意味する。同行はまた、米国株に対する中長期的な強気見通しを維持しており、S&P500は2027年末までに8,800ポイントに達する可能性があると予測している。

ビットコイン（BTC）が7万8000ドルの水準を守るべく4日続落し、アルトコインが急落するなか、暗号資産市場では14万人を超えるトレーダーが強制清算された。

TradingKey - 米東部時間9月9日、米主要3株価指数は続落して取引を終えた。中東紛争の激化を受けてブレント原油が1バレル＝100ドルを突破し、エネルギー価格の上昇が根強いインフレに対する市場の懸念を一段と強めた。一方、米10年債利回りは2023年11月以来の高水準に上昇した。投資家は、米連邦準備理事会（FRB）が9月の会合で追加利上げを行う必要があるかどうかを見極めるため、木曜日のPPI（卸売物価指数）と金曜日のCPI（消費者物価指数）のデータを注視している。

原油価格が100ドルを突破したことでインフレの第2波に対する懸念が高まっており、KOSPIが7,000ポイントに接近するなか、日経平均株価は65,000を割り込み、半導体株は全面安となった。

米財務省は、長期国債の買い入れ（バイバック）プログラムの規模を3倍の60億ドルに拡大すると発表した。しかし、米10年債利回りは約2年ぶりの高水準まで急上昇し、投資家がより大規模なオペレーションを予想していたことを示した。米国株は3営業日続落した一方、メモリ関連株は逆行高となった。終値では、ダウ工業株30種平均が0.77%安の52,380.66ポイント、ナスダック総合指数が0.64%安の26,253.34ポイント、S&P500種株価指数が0.48%安の7,636.36ポイントとなった。

米東部時間9月9日（水）、アップル（AAPL）は本社Apple Parkにて、「Surprise and Shine」をテーマに毎年恒例の秋の新製品発表イベントを開催した。新CEOのジョン・ターナス氏が初めて司会を務めた同イベントにおいて、アップルは同社初となる折りたたみ式のiPhone「iPhone Duo」を正式に発表したほか、「iPhone 18 Pro」、「iPhone 18 Pro Max」、「Apple Watch Series 12」も併せて披露した。

Bloombergが9月9日に報じたところによると、デル・テクノロジーズ（DELL）は、2026年に償還を迎える既存社債の返済や一般事業資金に充てるため、投資適格社債の発行を通じて約40億ドルの資金調達を目指している。今回の資金調達はAIサーバー需要が急増する中で行われるものであり、市場の関心は債務のリファイナンスにとどまらず、デルがAI事業の拡大を生かしてクレジット・ファンダメンタルズ（信用力）をさらに強化できるかどうかへと広がっている。

米東部時間9月9日（水）、米財務省は木曜日のオペレーションで残存期間10年〜20年の米国債を対象に、最大60億ドルの国債買い戻しを実施すると発表した。今回の買い戻し規模は通常のオペレーションの3倍に相当し、スコット・ベッセント財務長官が買い戻しプログラムの拡大を発表して以来、初の具体的な措置となる。

米東部時間9月9日、SKハイニックスのADR（SKHY）の株価は日中で5%超上昇し、過去最高値となる196.48ドルまで上昇した。直近の時価総額は1兆4200億ドルに達し、テスラの時価総額である1兆4700億ドルまであと5%未満の上昇に迫っている。

Reutersによると、OpenAIの最高財務責任者（CFO）であるサラ・フライアー氏は、同社の法人向け事業が収益成長の主要な推進力となりつつあると述べた。6月から7月にかけて、OpenAIの法人向け収益は32%増加し、同期間における同社の全体的な年換算収益の伸び率である20%を上回った。

TradingKey - 9月9日の米株式市場のプレマーケット取引で、百貨店チェーンのケイシーズ（CASY）は12%近く急落した。同社の直近の第1四半期決算は市場予想を上回ったものの、利益成長の質や通期業績予想（ガイダンス）の上方修正が見送られたことが投資家の失望を誘った。

TradingKey - 米東部時間9月8日、メタ（META）は同社のパーソナルAIアシスタント「Muse」を正式にリリースし、まず米国で提供を開始した。主に質疑応答を中心とするチャットボットとは異なり、Museはタスクの実行に重点を置いている。

TradingKey - 9月9日の米株式市場のプレマーケット取引で、主要株価指数先物3指数は揃って下落した。本稿執筆時点で、ダウ平均先物は0.54%下落、S&P 500先物は0.26%下落、Nasdaq 100先物は0.35%下落している。

TradingKey - 米東部時間9月9日（水）の寄り付き前取引で、米主要3株価指数の先物は慎重な値動きとなった。米国とイランの軍事衝突がさらに激化するなか、ブレント原油先物は7月以来初めて1バレル＝100ドルを突破した。原油価格の急騰により、インフレの再燃や高金利の長期化に対する市場の懸念が高まり、米株先物の押し下げ要因となった。