分析

TradingKey - 米国東部時間8月26日（水）の取引終了後、クラウドストライク（CRWD）は2027年度第2四半期決算を発表した。同社の売上高と調整後1株当たり利益（EPS）はいずれも市場予想を上回り、同時に通期の業績予想を引き上げた。

日韓の株式市場は高安まちまちで取引を終えた。KOSPIが6,900ポイントを突破した一方、円高が日経平均の押し下げ要因となり、キオクシアは5％急騰した。

TradingKey - 米東部時間8月26日、事情に詳しい関係者の話としてThe Informationが報じたところによると、エヌビディア（NVDA）はHugging Faceを129億ドルで買収することに合意した。この取引が完了すれば、近年のエヌビディアによる買収としては最大規模の一つとなる。

TradingKey - エヌビディア（NVDA）の最新の2027年度第2四半期決算は、再びウォール街の予想を上回りました。同社の四半期売上高は前年同期比106%増の962億2,000万ドルを記録し、調整後EPSは2.22ドルと、市場予想の約2.10ドルを上回りました。データセンター部門の売上高は前年同期比117%増の890億ドルに達し、こちらも予想を上回りました。予想を上回る結果であったにもかかわらず、なぜ株価は時間外取引で当初下落した後に上昇したのでしょうか。

エヌビディアは時間外取引で当初下落したものの、その後反発してV字反転を見せた。この激しいボラティリティはどのようなシグナルを発しているのだろうか。

ソフトバンクは新たなAI領域に参入し、ロボティクス企業1Xを評価額60億ドルで買収することを計画している。

TradingKey - アマゾン（AMZN）のクラウド部門であるアマゾン・ウェブ・サービス（AWS）とエヌビディア（NVDA）は最近、AIインフラにおけるパートナーシップの大幅な拡大を発表した。AWSは2027年から2028年にかけて、世界中のデータセンターおよびAIインフラ全体で、さらに200万基のエヌビディア製GPUを導入する計画である。これは、AWSが今年開始した100万基以上のエヌビディア製GPUの導入を超えるさらなる拡大であり、大手クラウドプロバイダーにおけるAI計算能力への需要が急速に増大し続けていることを反映している。

TradingKey — 米東部時間8月26日、米主要株価3指数はわずかに下落して取引を終えた。やや強い結果となった7月の米PCE（個人消費支出）インフレデータを受け、米連邦準備制度理事会（FRB）が高金利政策をより長く維持する、あるいはさらに利上げを行う可能性があるとの市場の懸念が再燃した。一方、エヌビディアの決算発表を前に投資家が慎重姿勢を維持したため、AI関連株やハイテク株全般は明確な方向感を欠く展開となった。原油価格の継続的な下落がインフレ圧力を一部和らげたものの、ドル高と米国債利回りの上昇がリスク資産や貴金属の重荷となり続けた。

エヌビディアの市場予想を上回る決算を受けて半導体株の上昇に火がつき、日本と韓国の株式市場は全面高で取引を開始した。KOSPIは2.7%近く急騰して7,000ポイントに接近し、SKハイニックスとキオクシアはともに6%急騰した。

エヌビディア（NVDA）が米東部時間8月26日に2027年度第2四半期決算を発表した後、同社の株価は一時2%以上下落した。本稿執筆時点では下落幅が1.24%に縮小し、株価は207.06ドルで取引されている。同期間中、エヌビディアの売上高は前年同期比106%増、前四半期比18%増の962億2100万ドルに達した。データセンター部門が引き続き売上成長の主な牽引役であり、全売上高の約92%を占めた。

米国の7月コアPCE（個人消費支出）物価指数は予想通りの結果となったものの、インフレの根強さから米連邦準備理事会（FRB）による利上げ観測が再燃し、米主要3株価指数は小幅に下落した。市場は9月16日の金融政策決定会合を前に取引の方向性を探るため、金曜日に開催されるジャクソンホール年次シンポジウムでのFRBのケビン・ウォルシュ議長の講演に注目している。終値は、ダウ工業株30種平均が0.21%安の53,463.88ドル、ナスダック総合指数が0.08%安の26,130.20、S&P 500指数が0.02%安の7,675.70となった。

アンソロピックは、AIクラウドインフラ企業のNscaleから、ウェストバージニア州にある同社のモナークキャンパスにおけるデータセンターのコンピューティング容量をリースするため、今後6年間で450億ドルを支払うことに合意した。事情に詳しい関係者によると、この契約には約460メガワットの電力容量が含まれており、これは米国の約34万5,000世帯の同時電力需要を賄うのに十分な規模となる。

米東部時間8月26日、マイクロン（MU）の株価は940ドル近辺で推移し、上昇トレンドチャネルの下限に接近しました。一方で、HBM価格の上昇観測は引き続き強まっています。TrendForceは、一部の長期契約に価格上限が設けられているものの、2027年のHBM契約価格は依然として70％〜140％上昇する可能性があると予測しています。

米東部時間8月26日、メタは、フェイスブックおよびインスタグラムが未成年者を意図的に依存させるよう設計され、プラットフォームの安全性について世間を誤解させ、児童のデータを不適切に収集したと主張する連邦訴訟を解決するため、米国の複数の州の司法長官と和解案で合意した。この報道を受けて、メタ・プラットフォームズの株価は取引序盤に4％超上昇したものの、その後は売り圧力に押された。本稿執筆時点で、上昇幅は0.27％に縮小し、571.57ドルで取引されている。

TradingKey - 米東部時間8月26日、マイクロン・テクノロジー（MU）は主要幹部2名の昇格人事を発表した。マニッシュ・バティア氏が社長 兼 最高執行責任者（COO）に、スコット・デボア氏が社長 兼 最高技術・製品責任者（CTPO）に任命され、両氏ともサンジェイ・メロートラ最高経営責任者（CEO）の直属となる。前エグゼクティブ・バイス・プレジデント 兼 最高ビジネス責任者のスミット・サダナ氏は、CEO上級顧問に就任した。

TradingKey - 7月の米コアインフレ率は市場予想通りとなったものの、総合PCE（個人消費支出）価格指数の伸びは予想をわずかに上回った。これに実質個人消費の停滞も相まって、米連邦準備理事会（FRB）は今後の政策の選択肢に関して、より大きな不確実性に直面することとなっている。

TradingKey - 米東部時間8月26日、ロイター通信は事情に詳しい関係者3人の話として、中国のAIスタートアップであるMoonshot AIが、同社の大規模モデル「Kimi K3」に関する収益分配（レベニューシェア）契約をめぐり、マイクロソフト（MSFT）のAzure、アマゾン（AMZN）のAWS、グーグル（GOOGL）のCloudと協議を行っていると報じた。

TradingKey - 米東部時間水曜日（8月26日）、米主要3株価指数に連動する先物は寄り付き前の取引で高安まちまちとなった。エヌビディアの決算発表や米コアPCE物価指数の公表を間近に控え、投資家は慎重姿勢を維持しており、ハイテク株は全般的に軟調な推移となった。

TradingKey - 税務・財務ソフトウェア会社のインチュイット（INTU）は8月25日の取引終了後、2026年度第4四半期決算を発表した。四半期業績は市場予想を上回ったものの、2027年度の業績見通し（ガイダンス）がアナリスト予想を下回ったことで、8月26日の時間外取引で同社の株価は11%以上下落した。

TradingKey - エヌビディア（NVDA）は、水曜日の米市場終了後に最新の四半期決算を発表する予定だ。7営業日連続で下落した後、火曜日に2.19%反発し、水曜日の時間外取引でも約0.33%上昇した。これは、決算発表を前に一部の投資家が再び市場へ参入し始めていることを示している。