分析

米東部時間8月4日、パランティア（PLTR）の株価は第2四半期決算の発表を受けて150ドルの節目を突破した。同社は決算報告において、民間顧客からの旺盛な需要が市場予想を上回ったことを背景に、通期の売上高および利益の見通しを大幅に上方修正した。

スペースXは決算発表と相次ぐロックアップ解除を控えています。同社の空売り残高はテスラを上回っていますが、投資家はショートスクイーズのリスクに引き続き警戒する必要があります。

TradingKey - AIチップ需要の急増が続く中、CoWoS先進パッケージングの生産能力が再び市場の注目の的となっている。市場関係者によると、エヌビディア (NVDA) やAMD (AMD) などのAIチップ顧客からの受注が継続的に増加しているため、TSMC (TSM) の既存のCoWoS先進パッケージング生産能力はほぼフル稼働の状態にあるという。同社は、AIアクセラレータの将来的な供給需要に対応するため、アウトソーシング能力をさらに拡大させている。

米国が中国製光通信モジュールの輸入を禁止する計画であることから、国内サプライヤーの株価が一斉に上昇しています。

TradingKey - 米東部時間8月4日（火）、米主要3指数先物は時間外取引で揃って上昇しており、Nasdaq 100先物が上げを主導している。前日の米株式市場は、AI関連取引の回復や中東情勢の緊張の一時的な緩和を背景に反発し、ダウ平均は史上最高値で引けた。本日の時間外取引では、パランティア（PLTR）が決算発表を受けて急騰し、AIソフトウェア関連のテーマをさらに勢いづけている。一方で、米イラン交渉に関する交錯するシグナル、原油価格の反発、そして本日発表される米求人倍率（JOLTS）データを控え、市場心理は慎重さを維持している。

マーベルは次世代AIメモリおよびストレージ・ソリューションの立ち上げを発表した。これが好材料となり、同社の株価は約半月ぶりの高値まで急騰した。

TradingKey - 8月4日（米国東部時間）の市場取引開始前、米国のストレージ・セクターが軒並み上昇した。マイクロン・テクノロジー（MU）は3%以上上昇し、サンディスク（SNDK）は約3%上昇、SKハイニックスADR（SKHY）は2%超上昇した。以前、AIストレージ需要の冷え込みに対する市場の懸念から、マイクロン・テクノロジーの株価は史上最高値から30%以上下落する大幅な調整局面にあった。しかし、ストレージ・セクターのセンチメントが回復する中、同社の株価回復の機会に再び資金が注目している。

TradingKey - サンディスク（SNDK）は、米国東部時間8月5日の取引終了後に2026年度第4四半期および通期決算を発表する。市場は、AIデータセンター投資やNAND価格の上昇、供給制約によって牽引されている成長サイクルが持続可能かどうかを見極めるべく、同決算に注目することになる。

ウエスタンデジタルとSKハイニックスは、初のHBF標準仕様を共同で発表し、株価を3%近く押し上げた。

TradingKey - 8月4日、市場関係者によると、DRAMメモリチップの大手3社であるマイクロン・テクノロジー（MU）、サムスン電子、SKハイニックスは、2027年に向けた生産能力割り当ての一部を既に前倒しで完了させた。これは、高性能メモリに対する世界的な需要が引き続き旺盛であることを示しており、特にAIサーバーが牽引するHBMやハイエンドDRAMの需要が、メモリ業界の供給状況を一段と逼迫させている。

TradingKey - 米東部時間8月3日、キオクシアは米国カリフォルニア州で開催されたFMS 2026 フラッシュメモリ・サミットにおいて、KIOXIA GP1シリーズ PCIe 6.0 NVMe ソリッドステートドライブを正式に発表した。これは超高IOPS SSDのGPシリーズにおける最初の製品である。このニュースを受けて、同日のキオクシアの株価は6%近く上昇し、5万2090円（330.4米ドル相当）となった。

TradingKey - 米国東部時間8月3日の終値時点で、エヌビディア（NVDA）の株価は2.93％上昇の206.64ドルとなったが、史上最高値の236.54ドルを約13％下回る水準にとどまっている。

ブロードコム（NASDAQ: AVGO）は6月に市場予想を大幅に上回る決算を発表したものの、発表後の株価は20%以上下落している。市場の真の懸念は過去の実績ではなく、AIの成長が今後も持続的に実現するかという点にある。グーグルのTPU市場シェアはメディアテックに脅かされているのか、OpenAIなどの新規顧客による収益寄与はいつ始まるのか、そしてAIネットワーキングが次なる成長エンジンとなり得るのか。本記事では、ブロードコムの事業をAI半導体、従来の半導体、インフラソフトウェアの3つの主要セグメントに分解し、3つの主要な成長ドライバーに焦点を当てる。具体的には、収益のベースラインとなるグーグルTPU、長期的なASIC成長を牽引する新規顧客、第2の成長エンジンとなるAIネットワーキングに加え、VMwareがいかに高い利益率とフリーキャッシュフローに寄与し続けているかを分析する。また、グーグルの顧客についても議論する。

TradingKey - 8月3日（米国東部時間）、スペースX（SPCX）の株価は反発し、5.68％高で引けて直近の調整局面を脱した。SPCXは以前、上場来高値の225.64ドルから安値104.83ドル付近まで50％を超える累積下落を記録し、時価総額はピーク時から大幅に縮小していた。火曜日の取引終了後に上場後初となる四半期決算発表を控える中、市場の関心は同社の収益性、スターリンクの成長ペース、スターシップの商業化の進展に再び集まっており、決算発表を前に一部の資金がポジションを構築する動きが見られた。

TradingKey - 8月4日、日本と韓国の株式市場は全面的に上昇して取引を終えた。韓国総合株価指数（KOSPI）は1.62%上昇して6,358.95ポイントで引け、日経平均株価は0.32%上昇して63,957.53ポイントで取引を終えた。

TradingKey — マイクロンのファンダメンタルズを徹底分析。業界動向、競争上の位置付け、財務状況、そして今後数年間を左右する主要な変数について解説します。

ジェフ・ベゾス氏による保有株の削減がアマゾンの株価下落を招いており、今後も下押し圧力を受け続ける可能性がある。短期的な下値目標は260ドル付近とみられる。

テスラの2026年第2四半期決算は、納車台数と売上高が過去最高を記録した一方で、営業利益の急減とフリーキャッシュフローのマイナスが際立つ結果となりました。本記事では、自動車、エネルギー、サービス各部門の利益変動を詳細に分析するとともに、FSD、ロボタクシー（Robotaxi）、オプティマス（Optimus）の商業化の進展、設備投資の圧力、およびバリュエーションのリスクを検証します。また、テスラの次なる再評価に向けて必要となる主要なデータポイントを特定します。

TradingKey - 8月4日のアジア市場で、コスダック先物が一時6%超急騰し、韓国取引所（KRX）は5分間の売買一時停止措置を発動した。本稿執筆時点で、コスダック先物指数は4.58%上昇している。

TradingKey - AIソフトウェア企業パランティア（PLTR）は、再び市場予想を大幅に上回る四半期決算を発表した。米国東部時間月曜日の取引終了後、同社は2026年第2四半期決算を発表し、売上高と利益がいずれもウォール街の予想を上回ったほか、通期の売上高見通しを5億ドル近く上方修正した。好調な決算と楽観的な見通しを受け、パランティアの株価は時間外取引で15％近く急騰した。