分析

TradingKey - マイクロン・テクノロジー（MU）は、現在のAI投資ブームにおいて最も好調なパフォーマンスを示している半導体銘柄の1つです。しかし、急速に拡大する売上高や利益と比較すると、マイクロンの予想PERはわずか1桁にとどまっています。

ブロードコムのAI事業拡大に伴う資金調達リスクに対して、市場の懸念が高まっている。米東部時間8月14日、ブロードコム（AVGO）の株価は400ドルの大台を割り込んだ。バンク・オブ・アメリカのアナリスト、トム・カーキュルート氏が同社の発行体格付けおよび社債格付けを引き下げたと報じられており、その主な懸念は、同社がアポロおよびブラックストーンと共同設立したAI XPV資金調達プラットフォームに起因している。

米国のインフレ、雇用、消費データが減速を続けるなか、FRBによる9月の利上げに対する市場の観測は急速に後退している。現在、9月利上げの確率は約30％にまで低下した。ウィズダムツリーのシニアエコノミストでウォートン・スクールの金融学教授であるジェレミー・シーゲル氏は、原油価格が1バレル＝80ドル近辺で安定している限り、FRBが9月に利上げを実施する可能性は極めて低いと述べた。一方、米国株は「ソフトランディング」期待を織り込み始めている。インフレの沈静化、企業業績の拡大、AI活用による効率化が相まってリスク選好の回復を牽引し、S&P 500指数は初めて7,800ポイントを突破した。

米国株の13F報告書が直近で開示され、モルガン・スタンレーやUBSといったウォール街の投資銀行による第2四半期の保有状況が明らかになりました。特筆すべき点として、同報告書ではマイクロン（MU）が両行の買い増し上位5銘柄に含まれていたことが示されています。

サンディスクの株価は本日も急伸を続け、7％近く上昇して1,600ドルの節目を突破した。利益確定売りや高値掴みしたポジションの解消に伴う短期的な売り圧力に直面する可能性があるものの、ウォール街では同社株が過去最高値を更新することに対して概ね楽観的な見方が維持されている。

TradingKey - 米東部時間8月14日（金）、S&P 500が再び終値での最高値を更新したことで市場が様子見姿勢に移行し、米株指数先物は時間外取引で高安まちまちとなった。7月の米生産者物価指数（PPI）は予想外に横ばいとなり、利上げ懸念が一段と和らいだものの、投資家は米国の消費の底堅さが大幅に上昇した株価バリュエーションを支えるのに十分かどうかを見極めるため、本日発表される7月小売売上高やミシガン大学消費者信頼感指数に引き続き注目している。

スペースXの株価は初期の急騰後に反落しており、短期的には135ドル、あるいはそれ以下の水準を試す可能性があります。

「デジタルドルのマネープリンター」サークル（CRCL）徹底分析：「次のVisa」か、それとも過大評価された金利ビジネスか？ IPOでの公開価格31ドルから300ドル近くまで急騰したものの、その後約50ドルまで急落するなど、サークルは上場初年度に資本市場で激しい乱高下を経験しました。2026年8月12日現在、同社の株価は71.28ドルとなっており、過去最高値からは依然として75%以上下落しているものの、公開価格の2倍の水準を維持しています。

TradingKey - 米東部時間8月13日、BloombergはOpenAIの年換算売上高が400億ドルを突破し、2025年末から倍増したと報じた。しかし、ニューヨーク・タイムズによる以前の報道によれば、OpenAIのIPOスケジュールは当初予想されていた今年の秋から2027年に延期された。売上高が急拡大しているにもかかわらず、経営陣は株式公開の延期に傾いており、この乖離は詳しく検証する価値がある。

TradingKey - 米政府によるドローン輸入政策のさらなる厳格化を受け、金曜日の時間外（プレマーケット）取引で米ドローン関連株は全般に上昇した。なかでも、アンユージュアル・マシーンズ（UMAC）が14％超急騰したほか、レッド・キャット・ホールディングス（RCAT）が8％超上昇、オンダス・ホールディングス（ONDS）が3％超上昇、アグイーグル・エアリアル・システムズ（UAVS）が5％超上昇した。

サンディスクからの好材料がメモリセクターを活気づけ、マイクロンは節目となる1,000ドルの大台に向けて急騰した。

TradingKey - 米東部時間8月13日、Reutersは事情に詳しい関係者3人の話として、アップル（AAPL）が中国市場に特化した大規模言語モデルをトレーニングし、中国におけるAI機能の提供を主にサードパーティ製モデルに依存していた従来の戦略から転換したと報じた。同モデルはアップルとアリババ・グループ（BABA）が共同開発したもので、アリババの技術支援を受けてトレーニングが行われた。

TradingKey - Eコマース、AWS、広告、自社製チップ、衛星ネットワークの背景にある、アマゾンの2度目の利益構造の再構築。

TradingKey - スペースX（SPCX）の株価が最近反発したことに伴い、イーロン・マスク氏の保有規模の詳細が初めて明らかになった。規制当局への提出書類によると、6月30日時点でマスク氏はスペースXの株式を実質的に約64億2000万株保有しており、同社の総株式数の48.4%に相当する。

TradingKey - 米東部時間8月13日、サンディスク（SNDK）はニューヨークで2026年インベスター・デイを開催した。同社の株価は日中取引で17%以上急騰し、13.67%高で取引を終了、時価総額は2,276億8,800万ドルに達した。これほど大きな市場の熱狂を引き起こした同イベントでは、どのようなシグナルが提示されたのだろうか。

TradingKey - S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスは8月13日、エクイティ・レジデンシャルに買収されるアバロンベイ・コミュニティーズに代わり、レディットが8月18日の米株式市場取引開始前にS&P 500指数の構成銘柄に正式に組み入れられると発表した。この発表を受けて、レディットの株価は木曜日の時間外取引で12.45％上昇した。

TradingKey - 米国の7月卸売物価指数（PPI）と原油価格がともに下落したことを受けて、市場の利上げ観測が後退し、米国株式市場におけるリスク許容度が大幅に回復した。米主要3株価指数は揃って上昇し、S&P500指数は過去最高値を更新した。メモリチップ関連株が上昇を牽引した。

米国のインフレデータが鈍化の兆候を示し続けるなか、米国株市場ではリスク選好姿勢が回復した。米主要株価3指数は揃って上昇し、S&P 500指数は過去最高値を更新した。メモリ半導体関連株が上げを主導した。終値では、ダウ工業株30種平均が0.13%高の53,839.99、ナスダック総合指数が0.81%高の26,803.03、S&P 500指数が0.65%高の7,798.99となった。

米東部時間8月13日、インテル（INTC）の株価は105ドルの節目を突破した。株価のカタリストとなったのは、インテルが最近発表した200億ドルの資金調達計画である。UBSは、インテルが今週発表した200億ドルの資金調達計画により、長らく株価の重荷となっていた不透明感が払拭された可能性が高いと述べた。UBSのアナリスト、ティモシー・アルキュリ氏は、グーグルがEMIB-T技術で合意に達したとみられることや、アップルのMシリーズチップ、さらにはAMDやSpaceXなどの潜在顧客を含め、インテルが最終調整を進めている複数のファウンドリ合意に伴う前受金や資金コミットメントと組み合わせることで、今回の資金調達はファウンドリ事業の今後の拡張投資を支えるのに十分であると指摘した。

グーグル（GOOGL）は「Gemini 3.7 Flash」を投入し、低コストなエージェントモデルのイテレーションをさらに加速させています。Flashシリーズの最新リリースとなるGemini 3.7 Flashは、コーディング、AIエージェント、および複雑なナレッジワークのシナリオに焦点を当てており、Gemini 3.6 Flashのリリースからわずか3週間後に登場しました。