การวิเคราะห์

TradingKey — ถ้อยแถลงล่าสุดของ คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ส่งสัญญาณเชิงคุมเข้มนโยบาย (hawkish) อย่างชัดเจน โดยระบุว่าหากอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับสูง เฟดไม่ตัดโอกาสที่จะคุมเข้มนโยบายการเงินในระยะใกล้ ซึ่งเป็นการส่งผลกระทบโดยตรงต่อความคาดหวังก่อนหน้านี้ของตลาดที่มองว่านโยบายจะเปลี่ยนทิศทางไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ย วอลเลอร์ระบุว่าหากข้อมูลเศรษฐกิจที่ตามมาแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายนโยบายที่ระดับ 2% อย่างมีนัยสำคัญ เฟดอาจจำเป็นต้องดำเนินการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในระยะสั้น พร้อมตั้งข้อสังเกตว่านโยบายการเงินในปัจจุบันกำลังอยู่ใน "จุดเปลี่ยนผ่าน" ที่สำคัญ เขาชี้ให้เห็นว่าทิศทางของนโยบายจะถูกกำหนดโดยข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุด เช่น รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่จะมีการเปิดเผยในวันอังคาร แม้ว่าเขาจะไม่ได้สนับสนุนให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเร็วเกินไปเพื่อหลีกเลี่ยงการกระตุ้นให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่เขาเน้นย้ำว่าปัจจุบันตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ และเฟดต้องหลีกเลี่ยงการทำผิดพลาดซ้ำรอยเมื่อหลายปีก่อน ที่ตอบสนองล่าช้าเกินไปในขณะที่แรงกดดันด้านราคาทวีความรุนแรงขึ้น

TradingKey - เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก กลุ่มหุ้นหน่วยความจำเผชิญกับการปรับตัวลดลงเป็นวงกว้าง ณ เวลาที่รายงาน หุ้นแซนดิสก์ (SNDK) ร่วงลง 12.32%, เอสเค ไฮนิกซ์ (SKHY) ลดลง 8.97%, เวสเทิร์น ดิจิตอล (WDC) ลดลง 6.97%, ซีเกท เทคโนโลยี (STX) ปรับตัวลง 5.86% และไมครอน เทคโนโลยี (MU) ลดลง 4.99% ทั้งนี้ เป็นที่น่าสังเกตว่าการร่วงลงของเซกเตอร์หน่วยความจำมีความเกี่ยวข้องกันอย่างใกล้ชิดกับการเทขายในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ โดยดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ดิ่งลงกว่า 8% จนส่งผลให้เกิดเซอร์กิตเบรกเกอร์ (circuit breaker) ขณะที่หุ้นเอสเค ไฮนิกซ์ ทรุดลง 15% และซัมซุงร่วงลงมากกว่า 10%

TradingKey - เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม (ตามเวลาตะวันออก) หุ้นอินเทล (INTC) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือน โดยปรับตัวลดลง 4.29% มาอยู่ที่ 105.13 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน ขณะที่ทีเอสเอ็มซี (TSM) ซึ่งเป็นคู่แข่งของอินเทล ได้เปิดเผยข้อมูลรายได้ประจำเดือนมิถุนายน โดยรายได้รวมรายเดือนแตะระดับ 4.4268 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญที่ 67.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สำหรับในช่วง 6 เดือนแรกของปี รายได้รวมสะสมของทีเอสเอ็มซีมีมูลค่ารวมประมาณ 2.40 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ เพิ่มขึ้น 35.6% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

TradingKey - เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาทองคำสปอตปรับตัวลดลงมากกว่า 2% โดยซื้อขายอยู่ที่ [ราคา] ณ เวลาที่รายงาน ตามรายงานระบุว่า ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ได้ระบุผ่านโซเชียลมีเดียว่า "เรากำลังจะเข้าควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ และอิหร่านจะไม่เหลืออะไรเลย" โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ประธานาธิบดีทรัมป์ระบุว่าช่องแคบฮอร์มุซเปิดอยู่และจะยังคงเปิดต่อไปไม่ว่าจะมีอิหร่านหรือไม่ก็ตาม เขาได้ประกาศการกลับมาดำเนินปฏิบัติการ "ปิดล้อมอิหร่าน" (Blockade Iran) ซึ่งที่เรียกชื่อนี้เนื่องจากเป็นการสกัดกั้นเฉพาะเรือหรือลูกค้าของอิหร่านไม่ให้เข้าหรือออกเท่านั้น ส่วนประเทศอื่น ๆ ทั้งหมดจะสามารถใช้งานช่องแคบได้อย่างเป็นธรรมและเปิดกว้าง จากนี้ไป สหรัฐฯ จะเป็นที่รู้จักในฐานะ "ผู้พิทักษ์แห่งช่องแคบฮอร์มุซ" (Guardian of the Strait of Hormuz) และในฐานะผู้พิทักษ์ตามหลักความเท่าเทียม สหรัฐฯ จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 20% สำหรับการขนส่งสินค้าทั้งหมด เพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่จำเป็นในการรักษาความปลอดภัยและความมั่นคงให้กับภูมิภาคที่มีความผันผวนแห่งนี้ของโลก ทั้งนี้ ขั้นตอนและงานด้านการจัดระเบียบที่เกี่ยวข้องจะเริ่มต้นขึ้นในทันที ขอขอบคุณสำหรับความสนใจในเรื่องนี้!

TradingKey - ในขณะที่ฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของหุ้นกลุ่มธนาคารสหรัฐฯ เริ่มต้นขึ้นอย่างเป็นทางการ เจพีมอร์แกน เชส (JPM), ซิตี้กรุ๊ป (C), แบงก์ ออฟ อเมริกา (BAC), โกลด์แมน แซคส์ (GS) และเวลส์ ฟาร์โก (WFC) มีกำหนดที่จะประกาศผลประกอบการไตรมาส 2 ในวันที่ 14 กรกฎาคม

TradingKey - ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา จุดโฟกัสของการแข่งขันในอุตสาหกรรม AI ได้เปลี่ยนจาก "ประสิทธิภาพ" มาเป็น "ราคา" โดยเริ่มตั้งแต่ SpaceXAI (SPCX) ของ อีลอน มัสก์ ไปจนถึง OpenAI และ เมตา (META) ซึ่งทั้งสามยักษ์ใหญ่ได้เปิดตัวโมเดล AI รุ่นถัดไปอย่างต่อเนื่องในระยะเวลาอันสั้น อย่างไรก็ตาม การแข่งขันในครั้งนี้ไม่ได้มีเพียงแค่ว่าใครจะ "ฉลาดกว่า" เท่านั้น แต่ยังรวมถึงว่าใครจะ "ราคาถูกกว่า" อีกด้วย

TradingKey - เมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ดัชนีฟิวเจอร์สหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงพร้อมกันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด (pre-market) โดย ณ เวลาที่รายงาน ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.83% ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.26% และดัชนี Dow Jones ฟิวเจอร์ส ลดลง 0.03%

TradingKey — เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา เมตา (META) ประกาศการลงทุนเพิ่มเติมมูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ในศูนย์ข้อมูลไฮเปอเรียน (Hyperion) ในรัฐลุยเซียนา ส่งผลให้มูลค่าการลงทุนรวมของโครงการนี้เพิ่มขึ้นเป็นกว่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์ และกลายเป็นหนึ่งในโครงการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลก

TradingKey - อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกกำลังเผชิญกับพายุราคาอย่างที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน เนื่องจากกระแสการปรับขึ้นราคาได้แพร่กระจายจากกระบวนการผลิตขั้นสูงที่จำเป็นสำหรับชิป AI ไปสู่กระบวนการผลิตรุ่นเก่า (mature nodes) โดยทีเอสเอ็มซี (TSMC) (TSM) มีแผนที่จะปรับขึ้นราคาการจ้างผลิตสำหรับกระบวนการผลิตรุ่นเก่าเริ่มตั้งแต่เดือนมกราคม 2027 ซึ่งถือเป็นการปรับราคาสำหรับกระบวนการผลิตรุ่นเก่าครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี

TradingKey - เมื่อวันที่ 12 กรกฎาคม ตามเวลาเขตตะวันออก (ET) ในขณะที่ธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาดัชนี S&P 500 สำหรับปี 2026 ขึ้นสู่ช่วง 7,500–8,100 จุด ทางด้าน เจมส์ อี. ธอร์น หัวหน้านักยุทธศาสตร์การตลาดของ Wellington-Altus Private Wealth ได้ออกบทวิเคราะห์คาดการณ์ระยะยาวที่ท้าทายยิ่งกว่าเดิม โดยคาดการณ์ว่าดัชนี S&P 500 จะพุ่งแตะระดับ 14,000 จุด ภายใน 5 ปีข้างหน้า (ภายในปี 2031) ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากระดับปัจจุบันที่ประมาณ 7,500 จุด

TradingKey - ในวันอังคาร (13 กรกฎาคม) เวลา 10.00 น. ตามเวลาเขตตะวันออก (ET) นายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเข้าให้การต่อคณะกรรมาธิการบริการทางการเงินประจำสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ เกี่ยวกับรายงานนโยบายการเงินรอบครึ่งปีของเฟด ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่นายวอร์ชนำเสนอรายงานนโยบายการเงินรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรสนับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งประธานเฟด หลังจากนั้น เขาจะเข้าร่วมการให้การต่อคณะกรรมาธิการการธนาคารประจำวุฒิสภาในวันที่ 15 กรกฎาคมด้วยเช่นกัน

TradingKey — เมื่อเร็วๆ นี้ เจนเซน หวาง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของเอนวิเดีย (NVDA) พร้อมด้วย โคเล็ตต์ เครส ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน และ โทชิยะ ฮาริ หัวหน้าฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ ได้เข้าร่วมกิจกรรมพบปะนักลงทุน (Non-Deal Roadshow หรือ NDR) ซึ่งจัดขึ้นโดยมอร์แกน สแตนลีย์ ในรัฐแคลิฟอร์เนียด้วยตนเอง โดยได้ตอบข้อสงสัยในสามประเด็นหลักของนักลงทุนสถาบันโดยตรง เกี่ยวกับความคืบหน้าของผลิตภัณฑ์ การแข่งขันจากชิป ASIC และความยั่งยืนของการเติบโต

TradingKey - โซล, 13 กรกฎาคม: รัฐบาลเกาหลีใต้ประกาศแผนงบประมาณประจำปีงบประมาณ 2027 อย่างเป็นทางการในวันนี้ โดยมียอดรายจ่ายงบประมาณรวมพุ่งสูงเกิน 800 ล้านล้านวอน (ประมาณ 5.3 แสนล้านดอลลาร์) เป็นครั้งแรก ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 727.9 ล้านล้านวอนในปีนี้ และเป็นสถิติการใช้จ่ายที่สูงที่สุดในประวัติศาสตร์ของเกาหลีใต้ ความเชื่อมั่นเบื้องหลัง "งบประมาณมหาศาล" (super budget) นี้มีสาเหตุหลักมาจากรายได้ภาษีที่สูงกว่าคาด ซึ่งได้รับอานิสงส์จากอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ของประเทศท่ามกลางกระแสปัญญาประดิษฐ์ระดับโลก

การทวีความรุนแรงของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้สกัดการฟื้นตัวของบิทคอยน์ ขณะที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในสัปดาห์นี้ และการปรากฏตัวต่อสภาคองเกรสเป็นครั้งแรกของเควิน วอร์ช มีแนวโน้มที่จะกดดันราคาให้ปรับตัวลดลงต่อไป

TradingKey - สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนมิถุนายนในวันอังคารนี้ ซึ่งถือเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ทางมหภาคที่สำคัญที่สุดสำหรับตลาดการเงินโลกในสัปดาห์นี้ หลังจากที่อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนพฤษภาคม ประกอบกับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ความผันผวนของราคาน้ำมัน รายงานการประชุมของ Fed และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรล่าสุดได้ร่วมกันเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของตลาด ข้อมูล CPI เดือนมิถุนายนจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการประเมินนโยบายครั้งถัดไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ พร้อมทั้งกำหนดทิศทางระยะสั้นของหุ้นสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และทองคำ (XAUUSD) โดยตรง

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เผชิญกับเหตุการณ์ "Black Monday" โดยดัชนี KOSPI ร่วงลงมากกว่า 8% จนส่งผลให้ต้องมีการใช้มาตรการเซอร์กิตเบรกเกอร์ (circuit breakers) ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวลดลงเกือบ 2% ส่วนหุ้นเอสเคไฮนิกซ์ทรุดตัวลง 15% ซัมซุงร่วงลงมากกว่า 10% และคิอ็อกเซียลดลงกว่า 12%

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เผชิญกับสภาวะ "Black Monday" แม้จะมีรายงานว่า ซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ ได้เสร็จสิ้นขั้นตอน Tape-out ของชิป AI5 สำหรับเทสลาและกำลังเตรียมการผลิต แต่ราคาหุ้นของบริษัทยังคงปิดลบมากกว่า 10% ซึ่งนำการปรับตัวลดลงของดัชนี KOSPI โดยตลาดหลักทรัพย์เกาหลี (KRX) ได้เปิดใช้งานกลไก "Sidecar" เป็นการฉุกเฉินในระหว่างช่วงการซื้อขายเพื่อระงับคำสั่งขายในรูปแบบ Program Trading

TradingKey - ทีเอสเอ็มซี (TSM) เปิดเผยข้อมูลรายได้เดือนมิถุนายนในวันนี้ซึ่งสร้างความตกตะลึงให้กับตลาด โดยข้อมูลระบุว่ารายได้รวมรายเดือนแตะระดับ 4.4268 แสนล้านดอลลาร์ไต้หวันใหม่ ซึ่งไม่เพียงแต่เพิ่มขึ้น 6.2% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าจากเดือนพฤษภาคม แต่ยังพุ่งขึ้นถึง 67.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยอัตราการเติบโตรายปีแตะระดับสูงสุดในช่วงที่ผ่านมา

ดัชนี KOSPI ร่วงลง 8% ส่งผลให้มีการใช้มาตรการเซอร์กิตเบรกเกอร์ ขณะที่หุ้นเอสเค ไฮนิกซ์ (SK Hynix) ทรุดตัวลง 13% ซึ่งกระตุ้นให้เกิดแรงเทขายอย่างหนักในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี

TradingKey - ราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) พุ่งสูงขึ้นในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 13 กรกฎาคม โดยได้รับแรงหนุนจากการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ตลาดกลับมาสะท้อนปัจจัยความเสี่ยงเรื่องการหยุดชะงักของอุปทานในช่องแคบฮอร์มุซในตรรกะการซื้อขายอีกครั้ง โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 4% แตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 74.66 ดอลลาร์