การวิเคราะห์

ราคาทองคำปรับตัวลดลงมากกว่า 20% ในช่วงการปรับตัวลดลงติดต่อกัน 9 วัน โดยคาดว่าจะมีการฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไป (oversold rebound) ที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์

TradingKey — เมื่อวันที่ 23 มีนาคม (ตามเวลาตะวันออก) ก่อนตลาดสหรัฐฯ เปิดทำการ โดนัลด์ ทรัมป์ ได้ส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการลดระดับความตึงเครียด โดยทรัมป์ระบุผ่านโซเชียลมีเดียว่า เขาได้สั่งระงับการโจมตีทางทหารต่อโรงไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่านทั้งหมดเป็นเวลา 5 วัน โดยขึ้นอยู่กับความสำเร็จของการประชุมและการหารือที่กำลังดำเนินอยู่ ภายหลังการรายงานข่าวดังกล่าว สินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกส่วนใหญ่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม โมฮัมหมัด บาเกอร์ กาลิบาฟ ประธานรัฐสภาอิหร่าน ได้โพสต์ข้อความผ่านโซเชียลมีเดียเพื่อปฏิเสธการเจรจาใดๆ กับสหรัฐอเมริกา

TradingKey - โกลด์แมน แซคส์ (Goldman Sachs) ได้ปรับเพิ่มความน่าจะเป็นที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยในสหรัฐฯ ในช่วง 12 เดือนข้างหน้าขึ้นสู่ระดับ 30% แม้การปรับเปลี่ยนนี้อาจดูเหมือนเป็นเพียงการเปลี่ยนแปลงเชิงตัวเลข แต่ภายใต้บริบททางเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน สิ่งนี้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงของมุมมองในตลาด โดยความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มการชะลอตัวแบบนุ่มนวล (soft landing) ของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มมีความสั่นคลอน แม้ตัวเลขทางเศรษฐกิจจะยังไม่ได้อ่อนตัวลงในทุกภาคส่วน แต่ปัจจัยร่วมจากความไม่แน่นอนเชิงนโยบาย อัตราเงินเฟ้อที่ปรับตัวลดลงยาก และปัจจัยกระทบจากภายนอก กำลังส่งผลให้ความเสี่ยงต่างๆ กลับมาเป็นประเด็นสำคัญอีกครั้ง

TradingKey - ท่ามกลางสถานการณ์ที่เม็ดเงินลงทุนทั่วโลกกำลังทบทวนแนวทางการจัดสรรสินทรัพย์ เบิร์กเชียร์ แฮธาเวย์ (Berkshire Hathaway - BRK.B) ได้เพิ่มสัดส่วนการลงทุนในตลาดญี่ปุ่นอีกครั้ง โดยการเปิดเผยล่าสุดระบุว่า บริษัทได้ลงทุนผ่านหน่วยงานด้านการรับประกันภัยต่อเป็นมูลค่า 2.874 แสนล้านเยน (ประมาณ 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) เพื่อเข้าถือหุ้นในสัดส่วน 2.49% ของ Tokio Marine Holdings ในเชิงกลยุทธ์ พร้อมทั้งสร้างความร่วมมือเป็นพันธมิตรระยะยาวระหว่างทั้งสองฝ่าย

TradingKey - หลังจากเกิดภาวะช็อกด้านเงินเฟ้อจากราคาน้ำมันซึ่งมีชนวนมาจากสงครามในอิหร่าน การคาดการณ์ในวงกว้างของตลาดก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้สลายตัวไปอย่างสิ้นเชิง เหล่านักค้าพันธบัตรต่างเร่งปรับกลยุทธ์และเพิ่มการเดิมพันต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดมากขึ้น โดยขณะนี้การคาดการณ์ในตลาดได้สะท้อนถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ 20 basis points ภายในสิ้นปีนี้

TradingKey - ในขณะที่เศรษฐกิจชะลอตัวลง นักลงทุนเริ่มมีความพิถีพิถันในการเลือกเฟ้นมากขึ้น และมองว่า โคคา-โคล่า (KO) เป็นรากฐานของหุ้นกลุ่มตั้งรับ แทนที่จะเป็นหุ้นที่มีแนวโน้มการเติบโตตามวัฏจักรเศรษฐกิจ

TradingKey - นักลงทุนควรคำนึงถึงความเสี่ยงจากเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจส่งผลให้ราคาน้ำมันซื้อขายสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม ในวัฏจักรปัจจุบัน ธุรกิจที่มีความยั่งยืนในระยะยาวซึ่งจะสามารถอยู่รอดได้ท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ไม่อาจหลีกเลี่ยงได้ ควรเป็นเป้าหมายหลักในการพิจารณาของนักลงทุนทุกคน

TradingKey - ภายใต้สภาวะความต้องการชิป AI ที่พุ่งสูงขึ้น ธุรกิจฟาวน์ดรี (Foundry) ของซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ กำลังเข้าสู่ช่วงการฟื้นตัวที่รอคอยมานาน ในขณะที่ข่าวความร่วมมือกับลูกค้ารายใหญ่อย่าง NVIDIA, AMD, Tesla และ Qualcomm เริ่มมีความชัดเจนอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ตลาดกลับมาประเมินความสามารถในการแข่ง

TradingKey - เมื่อเวลา 03:21 น. ตามเวลาปักกิ่ง ในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชีย ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) ปรับตัวลดลงเกือบ 9% ในระหว่างวัน โดยร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ชั่วคราว การปรับตัวลดลงครั้งนี้ไม่เพียงแต่ล้างกำไรทั้งหมดของปี 2026 แต่ยังถือเป็นการลดลงรายเดือนครั้งใหญ่ที่สุดในศตวรรษที่ 21 โดยนับตั้งแต่เดือนมีนาคมเป็นต้นมา ราคาทองคำสปอตได้ทรุดตัวลงมากกว่า 1,000 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน ราคาสปอตเงิน (XAGUSD) ปรับตัวลดลงตามกันมาอยู่ที่ 61 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หรือลดลง 10% ในวันดังกล่าว

TradingKey - ภายหลังการประชุมนโยบายครั้งล่าสุด เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หลายรายได้ส่งสัญญาณออกมาอย่างต่อเนื่องเพื่อควบคุมการคาดการณ์ แต่ปฏิกิริยาของตลาดกลับมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าในระดับนโยบายจะให้ความสำคัญกับเสถียรภาพ แต่ตลาดการเงินกลับ "แสดงออกผ่านความเคลื่อนไหวในตลาด" โดยหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น และการคาดการณ์เรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยถูกเลื่อนออกไปอย่างต่อเนื่อง

TradingKey - ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 1% ในระหว่างวัน โดยราคาพุ่งขึ้นเกือบแตะระดับ 109 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เผยแพร่รายงาน ขณะที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านดำเนินเข้าสู่สัปดาห์ที่สี่โดยไม่มีสัญญาณของการลดความรุนแรงลง ส่งผลให้โกลด์แมน แซคส์ (Goldman Sachs) ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันขึ้นอีกครั้ง...

TradingKey - 23 มีนาคม: มีรายงานว่า Upstage สตาร์ทอัพด้าน AI จากเกาหลีใต้ กำลังอยู่ในระหว่างการเจรจากับ AMD เพื่อจัดซื้อชิปเร่งความเร็ว AI รุ่น Instinct MI355 จำนวน 10,000 ชุด

TradingKey - ราคาทองคำยังคงปรับฐานในทิศทางอ่อนตัวลงในวันนี้ เนื่องจากตลาดยังคงได้รับแรงกดดันจากผลกระทบร่วมกันของความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้น แม้ว่าความต้องการถือครองสินทรัพย์ปลอดภัยจะยังคงอยู่ แต่กระแสเงินทุนมีการจัดลำดับความสำคัญอย่างชัดเจนในการหลีกเลี่ยงแรงกดดันจากสภาวะอัตราดอกเบี้ยสูง ส่งผลให้แนวโน้มราคาทองคำในระยะสั้นดูอ่อนแรงลง

TradingKey — ผลกระทบจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังแพร่ขยายอย่างรวดเร็วจากตลาดพลังงานไปสู่ห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ รายงานล่าสุดระบุว่าการโจมตีโรงงานพลังงานในกาตาร์โดยอิหร่านได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่ออุปทานก๊าซฮีเลียม หรือที่มักเรียกกันว่า "ก๊าซทองคำ" (Golden Gas) ซึ่งก๊าซอุตสาหกรรมที่ดูเหมือนจะเป็นสินค้าเฉพาะกลุ่มนี้กำลังกลายเป็นปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญสำหรับอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เผชิญกับสัปดาห์ที่ท้าทาย โดยปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากช่วงก่อนหน้า โดยเฉพาะดัชนี S&P 500 ที่ปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สี่ โดยซื้อขายอยู่ที่ระดับประมาณ 6,506.48 ณ วันที่ 20 มีนาคม ลดลง 5.1% นับจากต้นปีจนถึงปัจจุบัน ในช่วงต้นสัปดาห์ ดัชนี S&P 500 ดีดตัวขึ้น 1.2% เนื่องจากราคาน้ำมัน

ในปี 2026 Solana (SOL) ก้าวขึ้นเป็นสินทรัพย์คริปโตเชิงกลยุทธ์ที่น่าซื้อในระดับราคา 1,000 ดอลลาร์ สืบเนื่องจากการตัดสินใจของเฟดในเดือนมีนาคมและการได้รับสถานะใหม่เป็น "สินค้าโภคภัณฑ์ดิจิทัล" เราจึงวิเคราะห์ว่าการอัปเกรด Firedancer ที่รองรับธุรกรรมได้มากกว่า 100,000 TPS และความคาดหวังต่อ Spot ETF กำลังขับเคลื่อนการเปลี่ยนผ่านของ SOL ไปสู่ภาคสถาบันและการนำไปใช้งานจริงอย่างไร

TradingKey - อาลีบาบา (Alibaba) ได้จัดการประชุมแถลงผลประกอบการเมื่อวันที่ 19 มีนาคม โดยสัญญาณที่ส่งออกมาในการประชุมครั้งนี้มีความน่าสนใจยิ่งกว่าตัวเลขทางการเงินที่ปรากฏ บริษัทไม่ได้เพียงแค่เน้นย้ำเรื่องการลงทุนใน AI อีกต่อไป แต่ได้กำหนดเป้าหมายรายได้สำหรับธุรกิจคลาวด์และ AI ไว้อย่างชัดเจนที่ 1 แสนล้านดอลลาร์ในช่วง 5 ปีข้างหน้า สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นว่ากลยุทธ์ด้าน AI ของอาลีบาบากำลังเปลี่ยนผ่านจากการเป็นเพียง "การนำเสนอเรื่องราวการเติบโต" ไปสู่ "การสร้างรายได้ให้ได้ตามความคาดหมาย"

TradingKey - ด้วยแรงหนุนจากการลดต้นทุนและการเติบโตของอุปสงค์อย่างต่อเนื่อง พลังงานแสงอาทิตย์กำลังเปลี่ยนผ่านจากแหล่งพลังงานเฉพาะกลุ่มไปสู่ทางเลือกหลักในการผลิตไฟฟ้า ในปีนี้ นักลงทุนสามารถเลือกสรรได้จากตลอดทั้งห่วงโซ่คุณค่า ตั้งแต่ผู้ผลิตที่มีปริมาณคำสั่งซื้อในมืออย่างแข็งแกร่ง ไปจนถึงผู้พัฒนาโครงการที่มีการกระจายการลงทุนและ...

TradingKey - Nike ประสบกับการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในกลุ่มแบรนด์สินค้าอุปโภคบริโภคระดับโลกในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา

TradingKey - สำหรับนักลงทุนที่มีงบประมาณจำกัด การเป็นเจ้าของหุ้นที่มีราคาต่ำกว่า 30 ดอลลาร์ (หรือราคาหุ้นที่ต่ำกว่า 30 ดอลลาร์) เป็นวิธีที่ดีในการกระจายเงินลงทุน