การวิเคราะห์

TradingKey - ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ กลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน การปรับฐานราคาในครั้งนี้ไม่ได้เกิดจากปัจจัยเพียงประการเดียว โดยสัญญาณสายเหยี่ยวจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น สต็อกน้ำมันสำเร็จรูปของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงการที่ซาอุดีอาระเบียแสวงหาช่องทางการส่งออกทางเลือก ต่างส่งผลร่วมกันในการลดทอนความวิตกกังวลก่อนหน้านี้ของตลาดเกี่ยวกับการขาดแคลนอุปทานที่จะขยายตัวกว้างขึ้นอีก

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 17 กันยายน ราคาทองคำ (XAUUSD) ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากร่วงลงสู่ระดับ 4,235.44 ดอลลาร์ในวันพุธ โดยสามารถกลับขึ้นมาเหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์ได้ในระหว่างวันของวันนี้ และขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,318.26 ดอลลาร์ ในวันพุธ ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือระดับ 4,365 ดอลลาร์ชั่วขณะ ก่อนจะดิ่งลงหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศมติอัตราดอกเบี้ย การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในวันนี้แสดงให้เห็นว่า แรงเทขายระยะสั้นในตลาดที่ถูกกระตุ้นโดยปัจจัยลบกำลังจะสิ้นสุดลง

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 16 กันยายน ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์/ออนซ์ และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 4,340 ดอลลาร์/ออนซ์

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในฝั่งยุโรปของวันที่ 15 กันยายน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ปรับตัวขึ้นในระหว่างวันสู่ระดับ 5.3960% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นช่วงสั้นๆ สู่ระดับ 5.047% โดยทั้งสองต่างแตะระดับใกล้เคียงกับจุดสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี ทั้งนี้ การที่อัตราดอกเบี้ยระยะยาวยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) ร่วงลงหลุดระดับ 4,300 ดอลลาร์ และย่อตัวลงชั่วคราวสู่บริเวณ 4,260 ดอลลาร์

TradingKey - ความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกยังคงมีความผันผวนอยู่ในระดับสูง ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันอังคาร สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าเบรนท์ (UKOIL-F) ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI (USOIL-F) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับประมาณ 103 ดอลลาร์ เมื่อวันจันทร์ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวเข้าใกล้ระดับ 110 ดอลลาร์ชั่วขณะ ก่อนจะลดช่วงบวกลงบางส่วนหลังจากมีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจกลับมารื้อฟื้นการติดต่อระหว่างกัน อย่างไรก็ตาม ท่อส่งน้ำมันสายหลักในซาอุดีอาระเบียยังไม่กลับมาเปิดดำเนินการ ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยหนุนช่วยพยุงราคาน้ำมันไม่ให้ปรับตัวลง

การปิดท่อส่งน้ำมันของซาอุดีอาระเบียหลังจากเกิดการโจมตี ประกอบกับการเลื่อนการเจรจาทางการทูตระหว่างอิหร่านและกลุ่มประเทศอ่าวอาหรับที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ได้สร้างแรงกระแทกสองชั้นที่ส่งผลให้ตลาดพลังงานโลกเผชิญกับแรงกดดันด้านอุปทานที่รุนแรงที่สุดในรอบหลายทศวรรษ จากผลกระทบของการหดตัวของอุปทาน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นมากกว่า 4% ในช่วงหนึ่ง โดยแตะระดับเหนือ 109 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 103 ดอลลาร์

TradingKey - เมื่อวันที่ 9 กันยายน ราคาทองแดงพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 14,854 ดอลลาร์ แต่การเปลี่ยนแปลงนโยบายภาษีศุลกากรทองแดงรีไฟน์ของสหรัฐฯ ในเวลาต่อมาได้ส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดี โดยราคาดิ่งลง 4.48% ในวันดังกล่าว มาปิดที่ระดับ 14,169 ดอลลาร์

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียของวันที่ 11 กันยายน ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงทรงตัวในกรอบอ่อนตัวลงในวันนี้ โดยซื้อขายใกล้ระดับ 4,320 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงอย่างรุนแรงสู่ระดับประมาณ 4,300 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี การเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงการดีดตัวขึ้นของแรงกดดันด้านราคาผู้ผลิต ในขณะที่ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศพุ่งขึ้นมากกว่า 7% ภายในวันเดียว ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นตามกัน ปัจจุบันตลาดกำลังเฝ้ารอการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมในคืนนี้ เพื่อประเมินเพิ่มเติมว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าหรือไม่

TradingKey - ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยเมื่อวันพฤหัสบดีตามเวลาฝั่งตะวันออก น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ได้ทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลขึ้นมาปิดตลาดที่ 103.94 ดอลลาร์ ปรับตัวขึ้น 7.51% ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) พุ่งขึ้น 7.43% สู่ระดับ 109.30 ดอลลาร์ โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 109.68 ดอลลาร์ และเข้าใกล้ระดับ 110 ดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงทั้งสองชนิดปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กันยายน ตามเวลาตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเป็นวันทำการที่สี่ติดต่อกัน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาต้นน้ำยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นอีก โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ท

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กันยายน ตามเวลาตะวันออก Reuters รายงานโดยอ้างอิงแหล่งข่าวผู้ใกล้ชิดกับเรื่องนี้สองรายว่า ทำเนียบขาวยังไม่ได้ตัดสินใจขั้นสุดท้ายว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้ากับทองแดงบริสุทธิ์หรือไม่ โดยรัฐบาลกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างความเป็นไปได้ที่มาตรการภาษีจะดันให้ต้นทุนการผลิตของสหรัฐฯ สูงขึ้น กับศักยภาพในการสนับสนุนโครงการทำเหมือง การถลุง และการรีไฟน์ภายในประเทศ

ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ แล้วแนวโน้มของตลาดจะดำเนินไปในทิศทางใดต่อไป?

TradingKey - เมื่อวันที่ 9 กันยายน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวขึ้นทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในระหว่างวัน ซึ่งเป็นการผ่านระดับดังกล่าวเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม ขณะที่ความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้น ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักอย่างรุนแรงที่อาจเกิดขึ้นกับการส่งออกน้ำมันดิบจากอ่าวเปอร์เซียและการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ได้ส่งผลให้พรีเมียมความเสี่ยงของราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 9 กันยายน ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงทรงตัวจากการฟื้นตัวระหว่างวันอย่างอ่อนแรง โดยปรับตัวขึ้นราว 0.36% ในวันดังกล่าว เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,370 ดอลลาร์ ซึ่งย่อตัวลงอย่างเห็นได้ชัดจากระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 4,510 ดอลลาร์ หลังจากข้อมูลการจ้างงานเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายนจึงเพิ่มสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน ด้วยราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ขยับเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ นักลงทุนกำลังเฝ้ารอการเปิดเผยข้อมูลดัชนี PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ เพื่อชี้ทิศทางเพิ่มเติมของราคาทองคำ

TradingKey - ณ การซื้อขายช่วงเช้าในตลาดเอเชียของวันที่ 9 กันยายน ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยน้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) แตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 99.67 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ต่ำกว่าระดับ 100 ดอลลาร์เพียงเล็กน้อย ขณะที่น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับตัวขึ้นแตะจุดสูงสุดที่ 94.78 ดอลลาร์ ทั้งนี้ น้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวเพิ่มขึ้นสะสมมากกว่า 9% ในเดือนกันยายน โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากการยกระดับความขัดแย้งทางการทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ตลอดจนความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้นต่ออุปทานน้ำมันในตะวันออกกลาง

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในเอเชียของวันที่ 8 กันยายน ราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) ยังคงเคลื่อนไหวผันผวนในระดับสูง โดยราคาล่าสุดซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 92.30 ดอลลาร์ ปรับตัวขึ้น 1.2% ในระหว่างวัน หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองเดือนที่ 93.29 ดอลลาร์ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา WTI ปรับตัวขึ้นสะสมเกือบ 10% ทั้งนี้ ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง ข้อจำกัดด้านการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ และการที่ OPEC+ ชะลอการปรับเพิ่มกำลังการผลิตเพิ่มเติม ได้ร่วมกันสร้างแรงหนุนทิศทางขาขึ้นอย่างต่อเนื่องให้กับราคาน้ำมัน

TradingKey - ราคาน้ำมันในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในวันจันทร์ สานต่อทิศทางที่แข็งแกร่งจากสัปดาห์ก่อนหน้า

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 7 กันยายน ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงทิศทางขาลงอย่างต่อเนื่องหลังการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา โดยซื้อขายลดลงใกล้ระดับ 4,390 ดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรประจำเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ที่เปิดเผยเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ปรับตัวสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมาก ซึ่งส่งผลให้การประเมินก่อนหน้านี้ของตลาดเกี่ยวกับการชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วของตลาดแรงงานสหรัฐฯ เปลี่ยนแปลงไป และยังเพิ่มความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนกันยายน ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งกลับมาสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำจากปัจจัยด้านอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

รายงานการจ้างงานของ ADP ที่อ่อนแอได้จุดชนวนการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ผลักดันให้ราคาทองคำยืนเหนือระดับ 4,400 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ขณะที่ราคาเงินพุ่งทะลุระดับ 65 ดอลลาร์

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในฝั่งเอเชียเมื่อวันที่ 2 กันยายน ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวลดลงหลุดระดับ 4,300 ดอลลาร์ในระหว่างวัน ไปทำจุดต่ำสุดที่ 4,282.45 ดอลลาร์ และล่าสุดเคลื่อนไหวทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 4,320 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงสะสมเกือบ 9% จากระดับสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ใกล้เคียง 4,700 ดอลลาร์ การยกระดับความขัดแย้งทางการทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบโลก (USOIL) พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะเดียวกัน คาดการณ์ที่เพิ่มสูงขึ้นเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ และการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงสร้างแรงกดดันกดราคาทองคำอย่างต่อเนื่อง