分析

サンディスクからの好材料がメモリセクターを活気づけ、マイクロンは節目となる1,000ドルの大台に向けて急騰した。

TradingKey - 米東部時間8月13日、Reutersは事情に詳しい関係者3人の話として、アップル（AAPL）が中国市場に特化した大規模言語モデルをトレーニングし、中国におけるAI機能の提供を主にサードパーティ製モデルに依存していた従来の戦略から転換したと報じた。同モデルはアップルとアリババ・グループ（BABA）が共同開発したもので、アリババの技術支援を受けてトレーニングが行われた。

TradingKey - スペースX（SPCX）の株価が最近反発したことに伴い、イーロン・マスク氏の保有規模の詳細が初めて明らかになった。規制当局への提出書類によると、6月30日時点でマスク氏はスペースXの株式を実質的に約64億2000万株保有しており、同社の総株式数の48.4%に相当する。

TradingKey - 米東部時間8月13日、サンディスク（SNDK）はニューヨークで2026年インベスター・デイを開催した。同社の株価は日中取引で17%以上急騰し、13.67%高で取引を終了、時価総額は2,276億8,800万ドルに達した。これほど大きな市場の熱狂を引き起こした同イベントでは、どのようなシグナルが提示されたのだろうか。

TradingKey - S&Pダウ・ジョーンズ・インデックスは8月13日、エクイティ・レジデンシャルに買収されるアバロンベイ・コミュニティーズに代わり、レディットが8月18日の米株式市場取引開始前にS&P 500指数の構成銘柄に正式に組み入れられると発表した。この発表を受けて、レディットの株価は木曜日の時間外取引で12.45％上昇した。

TradingKey - 米国の7月卸売物価指数（PPI）と原油価格がともに下落したことを受けて、市場の利上げ観測が後退し、米国株式市場におけるリスク許容度が大幅に回復した。米主要3株価指数は揃って上昇し、S&P500指数は過去最高値を更新した。メモリチップ関連株が上昇を牽引した。

米国のインフレデータが鈍化の兆候を示し続けるなか、米国株市場ではリスク選好姿勢が回復した。米主要株価3指数は揃って上昇し、S&P 500指数は過去最高値を更新した。メモリ半導体関連株が上げを主導した。終値では、ダウ工業株30種平均が0.13%高の53,839.99、ナスダック総合指数が0.81%高の26,803.03、S&P 500指数が0.65%高の7,798.99となった。

米東部時間8月13日、インテル（INTC）の株価は105ドルの節目を突破した。株価のカタリストとなったのは、インテルが最近発表した200億ドルの資金調達計画である。UBSは、インテルが今週発表した200億ドルの資金調達計画により、長らく株価の重荷となっていた不透明感が払拭された可能性が高いと述べた。UBSのアナリスト、ティモシー・アルキュリ氏は、グーグルがEMIB-T技術で合意に達したとみられることや、アップルのMシリーズチップ、さらにはAMDやSpaceXなどの潜在顧客を含め、インテルが最終調整を進めている複数のファウンドリ合意に伴う前受金や資金コミットメントと組み合わせることで、今回の資金調達はファウンドリ事業の今後の拡張投資を支えるのに十分であると指摘した。

グーグル（GOOGL）は「Gemini 3.7 Flash」を投入し、低コストなエージェントモデルのイテレーションをさらに加速させています。Flashシリーズの最新リリースとなるGemini 3.7 Flashは、コーディング、AIエージェント、および複雑なナレッジワークのシナリオに焦点を当てており、Gemini 3.6 Flashのリリースからわずか3週間後に登場しました。

サンディスク（SNDK）は1,500ドルを突破した。市場はもはや単なるNANDの価格サイクルだけを取引しているのではなく、より長期的なテーマを織り込みつつある。すなわち、AIが学習から大規模な推論へと移行するなかで、フラッシュメモリはコンピュート（計算資源）により近い位置に配され、需要の可視性がより高いAIインフラ資産となり得るのか、という問いである。

米東部時間8月13日、米国株市場でリスク選好姿勢が回復した。S&P 500指数は取引時間中に0.85%上昇して7,816.7ポイントの過去最高値を更新し、ナスダック総合指数は1.04%上昇、ダウ工業株30種平均は0.34%上昇した。フィラデルフィア半導体株指数は2.07%上昇し、市場の上昇モメンタムの主な牽引役となった。リスク資産を支援した主な要因は、米国のインフレデータが継続的に鈍化を示していることである。同日、米労働統計局が発表したデータによると、7月の生産者物価指数（PPI）は前月比で横ばいとなり、緩やかな上昇を見込んでいた市場予想を下回ったほか、前年同月比の伸び率は6月の5.5%から4.7%へと減速した。

市場の噂によると、売上高の急増を背景に、AIスタートアップのアンソロピックの企業価値は現在の水準から2倍以上に拡大し、2兆ドル以上に達する可能性があるという。実現すれば、同社はスペースXを抜いて史上最大の新規株式公開（IPO）を記録することになる。しかし、このシナリオの実現可能性は果たしてどの程度あるのだろうか。

TradingKey - 米東部時間8月13日（木）、米7月卸売物価指数（PPI）や新規失業保険申請件数のデータ発表を市場が待つなか、米株主要3指数の先物は時間外取引で小幅に上昇した。前日の取引では、落ち着いたCPI（消費者物価指数）データやAI関連企業の決算発表が米国株の上昇を後押しし、S&P 500指数は過去最高値付近まで上昇した。しかし、PPIの発表を前に、投資家はインフレ、金利、そしてAI関連株のバリュエーションのバランスを見極めようとしており、慎重な姿勢を崩していない。

IBMは企業向けAI分野への拡大を図るためOpenAIと提携し、同社の株価は240ドルに向けて急騰した。

韓国の政府系ファンドであるKICは、サークルの株式を初めて購入し、同社に機関投資家からの強力なお墨付きを与えることとなった。

TradingKey - 億万長者投資家のビル・アックマン氏率いるパーシング・スクエアは最新の開示情報で、第2四半期にネットフリックス（NFLX）のポジションを新規取得したほか、ビザ（V）、マスターカード（MA）、S&Pグローバル（SPGI）、インターコンチネンタル取引所（ICE）、アルコン（ALC）も購入し、計6社を新たに追加したことを明らかにした。

TradingKey - 米東部時間8月12日、カウンターポイント・リサーチは2026年第2四半期のメモリ市場レポートを発表した。YMTCはNAND出荷シェア14%を獲得し、サムスン（25%）とSKハイニックス（SKHY）（22%）に次ぐ世界第3位に初めて浮上し、キオクシアをわずかに上回った。マイクロン（MU）は13%で第5位となった。

TradingKey - 8月12日、サンディスク（SNDK）と日本のキオクシアは、AIインフラ、クラウドコンピューティング、その他のデータ集約型アプリケーションを対象とした第9世代の高性能2Tb QLC 3D NANDフラッシュメモリ技術を共同発表した。この新製品の投入により、AIによって再定義されつつあるセクターに市場の注目が改めて集まっている。GPUやHBMにとどまらず、AIモデルの学習、推論、データ処理の規模が拡大するなか、次世代フラッシュ技術に対する市場の好意的な反応は、製品自体の性能だけでなく、AIが牽引するNAND需要の成長に対する投資家の期待にも起因している。過去1年間、サンディスクは米国市場で最も力強いパフォーマンスを示したメモリ関連株の一つとなった。しかし、同社の株価は6月に2,335ドルの過去最高値を記録した後に大幅な反落を経験し、最近も激しいボラティリティに晒されている。8月初旬の決算発表後、同社が…であったにもかかわらず、サンディスクの株価は単日で13.3%下落した。

TradingKey - AIコンピューティングパワーへの需要が高まり続ける中、次世代AIクラウドサービスプロバイダー2社が市場予想を上回る決算を発表し、AIインフラ需要に対する市場の確信が再燃した。8月12日の米株式市場で、ネビウス（NBIS）の株価は日中の上げ幅が40%を超える場面もあり、34%高の247.05ドルで取引を終了した。一方、コアウィーブ（CRWV）は19%高の107.73ドルで取引を終えた。

TradingKey - 米東部時間8月12日、Bloombergは事情に詳しい関係者の話として、Anthropicが評価額約60億ドルでAIスタートアップのDecart AIを買収するための協議を行っていると報じた。