Yulia Zeng

TradingKey - 米国東部時間7月29日の取引終了後、メタ・プラットフォームズ（META）は2026年度第2四半期決算を発表する。アルファベットが設備投資の見通し（ガイダンス）を大幅に上方修正したことで市場のボラティリティが大きく高まったことを受け、メタはこのハイテク決算シーズンにおいて最も注目される企業の1社となっている。

TradingKey - 7月28日、日本と韓国の株式市場は新たな売りに見舞われ、特に韓国市場の下落が目立ちました。サムスンは13%超下落し、SKハイニックスは14%超、キオクシアは18%超の急落となりました。

TradingKey - パランティア（PLTR）は、米国東部時間8月3日の市場引け後に2026年第2四半期決算を発表する。年初来、バリュエーションが大幅に調整されたことを受け、今回の決算発表は同社のファンダメンタルズが維持されているかを確認するための重要な節目とみなされている。

TradingKey - 7月28日のアジア市場序盤の取引において、日本と韓国の株式市場は再び大きな打撃を受け、サムスンは7％超、SKハイニックスは9％超下落した。韓国総合株価指数（KOSPI）は7.24％下落し、6,266.78ポイントとなった。市場の売り圧力が強まり続ける中、韓国取引所は取引時間中に「サイドカー」措置を発動し、市場の急激な変動を緩和するため、コスダック（KOSDAQ）市場におけるプログラム売買の売り注文を一時停止した。

TradingKey - SKハイニックスは7月29日に2026年第2四半期決算を発表する。韓国の金融情報機関である聯合インフォマックス（Yonhap Infomax）がまとめた証券会社14社の予測によると、同社の第2四半期の売上高は約84.1兆ウォン（約576億ドル）に達すると予想されている。一方、営業利益は64.1兆ウォンに達すると予測されており、両指標ともに過去最高を更新する見通しだ。

TradingKey - 7月27日のアジア取引時間において、日本と韓国の株式市場は全体として反発を継続した。SKハイニックスは3.5%上昇、サムスン電子は2%上昇した一方、ソフトバンクとキオクシアはともに下落した。

TradingKey - 先週金曜日、ベリー氏はSubstackで最新のポートフォリオ変更を開示し、マイクロン・テクノロジー（MU）、エヌビディア（NVDA）、iシェアーズ・セミコンダクターETF（SOXX）の空売りポジションをさらに拡大した。また、キャタピラー（CAT）の空売りポジションを新たに構築したほか、テスラ（TSLA）、パランティア（PLTR）、ナスダック100指数ETF（QQQ）の弱気ポジションを引き続き保有している。

TradingKey - 韓国のテック企業と米国のAIサプライチェーンも、一連の大型提携を発表した。サムスン電子、SKグループ、NAVERを含む各社は、エヌビディア（NVDA）、ブロードコム（AVGO）、OpenAI、Anthropicといった米テック企業と複数の長期合意に達しており、提携の総規模は9,500億ドルに達している。

TradingKey - 7月27日のアジア取引序盤、日本と韓国の株式市場は、前営業日の大幅な調整を受けて反発を試みる展開となった。KOSPIは1.7%高で寄り付き、一時6,806.27ポイントの高値を付けた。

TradingKey - TSMCは先日、1,000億ドルの追加投資を発表し、米国における総投資計画を従来の1,650億ドルから2,650億ドルへと引き上げた。併せて、同社は2026年の設備投資ガイダンスを600億ドル〜640億ドルに上方修正しており、これはAIチップの長期的な需要に対する経営陣の自信を反映したものとなっている。

TradingKey - 中国のAI開発企業であるMoonshot AIはこのほど、最新の大規模言語モデル「Kimi K3」を正式にリリースしました。Kimi K3モデルの性能向上と使用コストの低減により、AIアプリケーションの導入ハードルが下がり、ユーザーの増加や利用頻度の向上、さらには大規模な推論需要につながるとの見方がアナリストの間で強まっています。経済学における「ジェボンズのパラドックス」が、AI業界において再び再現される可能性があります。

TradingKey - 人工知能（AI）は世界をどこへ導くのか。イーロン・マスク氏は、英誌エコノミスト（The Economist）との最新のインタビューにおいて、再び極めて議論を呼ぶ予測を明らかにした。今後5年以内にAIの総合的な知能レベルは人間を凌駕すると予想されており、さらに10年後には、人類はもはや地球上で最も支配的な知能を持つ種ではなくなっている可能性があるという。

TradingKey - 中東における地政学的緊張の継続的な高まりにより、世界的な石油供給の安全保障に対する懸念が急速に強まる中、北海ブレント原油（UKOIL）は2カ月ぶりに1バレル＝100ドルの大台を再び突破した。一方、エネルギー輸送リスクの拡大、製油所供給の逼迫、そして米イラン間の緊張再燃を受け、投資家は原油価格の今後の推移を再評価している。

TradingKey - 7月24日、日本と韓国の両株式市場は下落し、ソフトバンク、キオクシア、SKハイニックス、サムスンはいずれも大幅な下落を記録した。

TradingKey - 市場がインテル（INTC）が真にAIの波に乗れるかどうか疑問視し続ける中、同社の第2四半期決算がその答えを示した。米東部時間7月23日の市場引け後、インテルは2026年度第2四半期決算を発表し、売上高、利益、および次期のガイダンスはいずれもウォール街の従来予想を大幅に上回った。

TradingKey - 7月24日のアジア市場序盤の取引で、日本と韓国の株式市場は下落して寄り付き、その後も下げ幅を広げている。前夜の米国株の急落や中東における地政学リスクの高まりを受け、市場のリスクオフ姿勢が顕著に強まっている。

TradingKey - AIインフラ構築に伴う需給の逼迫が、GPUからサーバー用CPU市場へと波及している可能性がある。ロイター通信が関係者の話として報じたところによると、インテル（INTC）とAMD（AMD）は最近、中国のサーバーメーカーや大口顧客との間で、長期供給契約に関する交渉を行っている。

TradingKey - イーロン・マスク氏は、テスラの未来は人工知能（AI）およびロボティクス企業にあると強調し続けているが、同社が依然としてキャッシュフローを自動車事業に依存しているという現実に変わりはない。今回の四半期決算では、ますます明白になる矛盾が浮き彫りとなった。新規事業が継続的な資金の投入を必要とする一方で、従来の自動車事業の収益性は低下している。

TradingKey - 7月23日のアジア市場の取引において、日本と韓国の株式市場は反発の勢いを維持し、SKハイニックス、サムスン、ソフトバンクが3%〜5%上昇した。韓国総合株価指数（KOSPI）は4.40%高の7,096.82ポイントで引け、3営業日続伸となった。

TradingKey - グーグルの親会社であるAlphabet (GOOGL)(GOOG)は、成長と圧力が混在する内容の四半期決算を発表した。上場以来初めて、グーグルは四半期のフリーキャッシュフローがマイナスとなったことを報告した一方、経営陣は通期の設備投資額の見通しを再び引き上げた。