การวิเคราะห์

TradingKey - เมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาแร่เงิน (XAGUSD) พุ่งขึ้น 7.28% ปิดที่ระดับ 86.13 ดอลลาร์ นับเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นเซสชันที่ห้า ในทางตรงกันข้าม แม้ราคาทองคำ (XAUUSD) จะมีกรอบการแกว่งตัวระหว่างวันมากกว่า 100 ดอลลาร์ แต่กลับปรับตัวเพิ่มขึ้นเพียง 0.42% ซึ่งถือว่าทำผลงานได้ต่ำกว่าแร่เงินอย่างมีนัยสำคัญ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นรอบใหม่ (rally) ของแร่เงินกำลังจะเริ่มต้นขึ้นใช่หรือไม่?

TradingKey - แม้ว่าสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะยังคงดำเนินอยู่ รวมถึงการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่อง แต่ราคาทองแดงยังคงมีฐานราคาที่แข็งแกร่ง โดยในวันจันทร์นี้ สัญญาทองแดงล่วงหน้า 3 เดือนในตลาด LME (London Metal Exchange) พุ่งแตะระดับ 13,637 ดอลลาร์ต่อตันในช่วงหนึ่ง ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 29 มกราคม ในวันเดียวกัน สัญญาทองแดงล่วงหน้า 3 เดือนในตลาด LME ยังบันทึกราคาปิดสูงสุดที่ 13,952 ดอลลาร์ต่อตัน โดยราคาระหว่างวันปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 14,500 ดอลลาร์ต่อตันในช่วงสั้นๆ

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 11 พฤษภาคม ราคาทองคำสปอตร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,700 ดอลลาร์ โดยลดลงไปแตะระดับประมาณ 4,678 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ณ เวลาที่รายงาน ราคาทองคำซื้อขายอยู่ที่ระดับ 4,670 ดอลลาร์ ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับราคาทองคำที่พุ่งขึ้นเข้าใกล้ระดับสูงสุดที่ 4,900 ดอลลาร์เมื่อสามวันที่ผ่านมา

TradingKey รายงานโดยอ้างอิงข้อมูลจาก Bloomberg ว่านักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley (MS) ระบุว่าตลาดน้ำมันดิบทั่วโลกกำลังเข้าสู่ช่วงวิกฤตที่ต้อง "แข่งขันกับเวลา" (race against time) โดยระยะเวลาของการปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซที่อาจเกิดขึ้นได้กลายเป็นตัวแปรหลักในการขับเคลื่อนแนวโน้มราคาน้ำมัน

Tradingkey - ราคาน้ำมันดิบตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นในช่วงเช้าของการซื้อขายในตลาดเอเชีย หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ และอิหร่านต่างปฏิเสธข้อเสนอล่าสุดของกันและกันเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระยะยาว สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าหลักทั้งสองประเภทปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 3% โดยน้ำมันดิบ WTI พุ่งแตะระดับ 100 ดอลลาร์อีกครั้งในช่วงสั้น ๆ ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 3.79% มาอยู่ที่ 99 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบ Brent ปรับตัวขึ้น 3.29% แตะระดับ 104.62 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

TradingKey — ในขณะที่สงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป กลยุทธ์การลงทุนแบบ "NACHO" ได้กลายเป็นแนวทางที่แพร่หลายที่สุดในวอลล์สตรีท โดย NACHO ซึ่งย่อมาจาก "Not A Chance Hormuz Opens" สื่อถึงความเชื่อที่ว่าไม่มีโอกาสที่ช่องแคบฮอร์มุซจะกลับมาเปิดใช้งานอีกครั้ง การวิเคราะห์ตลาดระบุว่าความกังขาที่เพิ่มขึ้นต่อสถานการณ์ในระยะสั้น...

TradingKey - เมื่อวันที่ 8 พฤษภาคม (ET) Citi ระบุว่าราคาน้ำมันอาจปรับตัวสูงขึ้นอีกหากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงหยุดชะงัก พร้อมคงคาดการณ์ว่าราคาน้ำมันดิบ Brent จะแตะระดับ 120 ดอลลาร์ในช่วง 3 เดือนข้างหน้า

TradingKey - ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นหลังการปะทะกันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกลับมาปะทุอีกครั้ง ภายหลังสถานการณ์คลี่คลายลงเพียงชั่วคราว

TradingKey - หลังจากกลับลงไปทดสอบระดับ 4,500 ดอลลาร์เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ราคาทองคำ (XAUUSD) ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งมากกว่า 200 ดอลลาร์ในช่วงวันอังคารและพุธ โดยสามารถทะลุระดับ 4,700 ดอลลาร์ขึ้นมาได้ ณ เวลาที่รายงานข่าวในวันนี้ (7 พฤษภาคม) ราคาทองคำยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้น โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ 4,748.77 ดอลลาร์ ทั้งนี้ ระดับ 4,800 ดอลลาร์จะเป็นระดับสำคัญที่ต้องจับตาสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาในระยะข้างหน้า

TradingKey - สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ปิดตลาดเมื่อวันที่ 6 พฤษภาคมที่ระดับ 96.21 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ร่วงลง 6.3% นับเป็นการปิดตลาดต่ำกว่าระดับ 100 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบ 6 วัน และเป็นการปรับตัวลดลงภายในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 17 มีนาคม ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า Brent ปรับตัวลดลงกว่า 7.73% ในวันเดียวกัน โดยราคาระหว่างวันร่วงหลุดระดับ 100 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 22 เมษายน

TradingKey - ข้อมูลล่าสุดจาก GasBuddy ระบุว่า ราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยระดับประเทศของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเหนือระดับ 4.50 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ช่วงกลางเดือนกรกฎาคม 2022 อย่างไรก็ตาม รายงานล่าสุดบ่งชี้ถึงสัญญาณเชิงบวกในการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยอิหร่านแถลงเมื่อวันพุธว่ากำลังอยู่ในระหว่างการพิจารณาข้อเสนอสันติภาพที่ยื่นโดยสหรัฐฯ แหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับสถานการณ์เปิดเผยว่า ข้อเสนอดังกล่าวจะนำไปสู่การยุติความขัดแย้งในปัจจุบันอย่างเป็นทางการ ด้วยแรงหนุนจากความคาดหวังต่อข้อตกลงเพื่อยุติความเป็นอริต่อกัน ส่งผลให้ค่าพรีเมียมจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premium) ลดลงอย่างรวดเร็ว ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรง โดยราคาน้ำมันดิบ Brent ร่วงลงระหว่างวันมากถึง 11.2% ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI บันทึกสถิติการปรับตัวลดลงมากกว่า 11% เช่นกัน ก่อนที่ช่วงลบจะแคบลงในเวลาต่อมา โดยน้ำมันดิบ Brent ปิดที่ 101.27 ดอลลาร์ ลดลง 7.8% และน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ 95.08 ดอลลาร์ ลดลงกว่า 7%

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายนอกเวลาทำการเมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศปรับตัวลดลงรุนแรงขึ้น โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI ปรับตัวลดลงหลุดระดับ 90 ดอลลาร์ชั่วคราว และแตะระดับต่ำสุดที่ 88.71 ดอลลาร์ เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 21 เมษายน โดยปรับตัวลดลงมากถึง 13.2% ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ Brent ร่วงลงรุนแรงถึง 12% แตะระดับต่ำสุดที่ 96.77 ดอลลาร์

TradingKey - ในระหว่างการซื้อขายเมื่อวันพุธ ราคาทองคำสปอตกลับมายืนเหนือระดับทางจิตวิทยาที่ 4,700 ดอลลาร์ โดยมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นระหว่างวันขยายตัวถึง 3.19% ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากมีสัญญาณสำคัญจากสหรัฐฯ ว่าข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านใกล้จะบรรลุผลสำเร็จ ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในตลาดลดความร้อนแรงลง และเมื่อเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงภายใต้แรงกดดัน ราคาทองคำและสินทรัพย์โลหะมีค่าอื่น ๆ จึงมีการฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

TradingKey - ราคาน้ำมันดิบโลกเผชิญกับการเทขายอย่างรุนแรงอีกครั้งในช่วงการซื้อขายของตลาดเอเชียในวันพุธ ภายหลังมีรายงานอ้างอิงคำกล่าวของเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านว่าทั้งสองฝ่ายใกล้จะบรรลุข้อตกลงในบันทึกความเข้าใจหน้าเดียวเพื่อยุติสงคราม

TradingKey - เมื่อช่วงเย็นวันที่ 5 พฤษภาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก (ET) ทรัมป์ได้โพสต์ข้อความระบุว่า “แผนการแห่งเสรีภาพ” (Freedom Plan) เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซ จะถูกระงับไว้ชั่วคราวเพื่อเปิดพื้นที่สำหรับการเจรจากับอิหร่าน อย่างไรก็ตาม การปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านจะยังคงดำเนินต่อไป ในขณะเดียวกัน นายรูบิโอ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ เปิดเผยกับผู้สื่อข่าวว่า ปฏิบัติการ “Epic Fury” ของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านได้สิ้นสุดลงแล้ว

TradingKey - แม้ว่าการบรรลุข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะยังคงมีความล่าช้าอย่างต่อเนื่อง แต่การหยุดยิงในปัจจุบันยังคงมีผลบังคับใช้ ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว ความคาดหวังของตลาดต่อการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งเริ่มเปลี่ยนไปในทิศทางที่เป็นบวก โดย Polymarket ซึ่งเป็นตลาดการคาดการณ์ (Prediction market) แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ 50% ที่การเดินเรือตามปกติจะกลับมาเริ่มต้นใหม่ภายในสิ้นเดือนมิถุนายน อย่างไรก็ตาม ในมุมมองของผู้เชี่ยวชาญ ความเป็นจริงอาจไม่ได้เป็นไปในทิศทางที่ดีเท่าที่คาดการณ์ไว้

TradingKey - นับตั้งแต่เดือนเมษายนเป็นต้นมา ตลาดโลหะมีค่ายังคงมีแนวโน้มอ่อนตัวต่อเนื่องจากเดือนมีนาคม โดยราคาทองคำสปอตปรับตัวลดลงสะสมเกือบ 2% ในเดือนเมษายน ขณะที่ราคาเงินสปอตปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับ 70 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ

TradingKey - ในขณะที่สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านก้าวเข้าสู่สัปดาห์ที่เก้า Ray Dalio ผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates กระตุ้นให้นักลงทุนเพิ่มการถือครองทองคำ โดยแนะนำให้จัดสรรสัดส่วน 5% ถึง 15% ของพอร์ตการลงทุน เนื่องจากความไม่แน่นอนทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นับตั้งแต่การปะทุของความขัดแย้ง ราคาทองคำสปอตปรับตัวลดลงมากกว่า 10% และเมื่อเทียบกับการปรับตัวขึ้นเกือบ 70% ตลอดทั้งปีที่ผ่านมา ในปีนี้ทองคำปรับตัวสูงขึ้นเพียง 5% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว เหตุใด Dalio จึงยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มราคาของทองคำ?

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายของตลาดยุโรปเมื่อวันอังคาร ราคาน้ำมันดิบโลกปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า Brent ร่วงลงต่อเนื่องในระหว่างวันถึง 3.0% เคลื่อนไหวอยู่ที่ 107.11 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ลดลง 3.0% สู่ระดับ 103.57 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทั้งนี้ ค่าพรีเมียมจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยสะสมตัวขึ้นก่อนหน้านี้จากความตึงเครียดในตะวันออกกลางมีการปรับตัวลดลงอย่างชัดเจน ในขณะที่ความผันผวนของตลาดพลังงานยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

TradingKey - เมื่อความหวังในการคลี่คลายภาวะชะงักงันระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเริ่มเลือนลางลง ราคาน้ำมันจึงปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชีย โดยในวันพฤหัสบดี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude) งวดส่งมอบเดือนมิถุนายน พุ่งขึ้นกว่า 4% จนทะลุระดับ 122 ดอลลาร์ แตะระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่สงครามอิหร่าน โดยได้รับอิทธิพลจากข่าวเชิงลบเกี่ยวกับความคืบหน้าของการเจรจาสันติภาพ