Bitcoin (BTCUSD) ปรับขึ้น 1.03% ในวันที่ 2 พ.ย.: มีปัจจัยเสี่ยงอะไรบ้าง

การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในระหว่างวันของบิตคอยน์สะท้อนถึงการทรงตัวของบรรยากาศในตลาดคริปโทเคอร์เรนซีโดยรวมจากความคลายกังวล หลังจากความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการละเมิดระบบความปลอดภัยของศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ในช่วงปลายเดือนตุลาคมได้รับการควบคุม โดยหลังจากศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์และผู้ออกสเตเบิลคอยน์รายใหญ่ยืนยันว่า เงินทุนส่วนใหญ่ที่ได้รับผลกระทบได้รับการสกัดกั้นหรือชดเชยผ่านกองทุนสำรองฉุกเฉินแล้ว ความกังวลเรื่องการลุกลามเชิงระบบจึงลดลงอย่างรวดเร็ว ผู้ร่วมตลาดสถาบันเริ่มมองว่าเหตุการณ์ดังกล่าวเป็นเพียงช่องโหว่ด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์เฉพาะแพลตฟอร์ม มากกว่าจะเป็นข้อบกพร่องพื้นฐานของโปรโตคอลบิตคอยน์เอง ส่งผลให้เกิดแรงซื้อสะสมเมื่อราคาอ่อนตัวลงอย่างเฉพาะเจาะจง เนื่องจากราคาสามารถยืนเหนือระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญไว้ได้

สภาวะเศรษฐกิจมหภาคสร้างปัจจัยแวดล้อมที่มั่นคงสำหรับเงินทุนไหลเข้า เนื่องจากดัชนีดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวในกรอบแคบเพื่อสร้างฐาน ก่อนหน้าการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐและการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ การชะลอตัวของโมเมนตัมขาขึ้นของดอลลาร์และการทรงตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านสภาพคล่องระยะสั้นในสินทรัพย์เสี่ยง ส่งผลให้สมุดคำสั่งซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลสามารถปรับสมดุลได้ แม้ว่ากระแสเงินทุนของกองทุน Spot Bitcoin ETF จะเผชิญกับการไหลออกเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่กิจกรรมในตลาด Spot ของสถาบันได้เปลี่ยนทิศทางไปสู่ปริมาณการซื้อสุทธิ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้จัดสรรเงินทุนระยะยาวมองความผันผวนของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าเป็นเพียงความผิดปกติเฉพาะจุด มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนทิศทางแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคในภาพรวม

การวางสถานะในตลาดอนุพันธ์ยังช่วยหนุนทิศทางขาขึ้นเพิ่มเติม โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายและการทยอยเปิดสถานะซื้อเพิ่มขึ้น ปริมาณสัญญาคงค้างของสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีกำหนดอายุปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างปานกลาง ขณะที่อัตรา Funding Rate ยังคงเป็นบวกเล็กน้อย ซึ่งยืนยันว่าเงินทุนกำลังไหลกลับเข้าสู่ตลาดอย่างเป็นระเบียบโดยไม่มีการสะสมเลเวอเรจที่สูงเกินไป สำหรับทิศทางในอนาคต นักลงทุนสถาบันยังคงให้ความสำคัญกับสัญญาณด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับผลการเลือกตั้ง นโยบายสภาพคล่องของธนาคารกลางในภาพรวม และรูปแบบอุปสงค์ของกองทุน Spot ETF เพื่อประเมินว่าการฟื้นตัวของราคาในปัจจุบันจะสามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นไว้ได้หรือไม่

ในเชิงเทคนิค Bitcoin (BTCUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -773.509 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 41.445 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 73.924 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การไถ่ถอนหน่วยลงทุน Spot ETF ของนักลงทุนสถาบัน: กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ เผชิญแรงขายอย่างหนัก โดยมียอดไถ่ถอนสุทธิภายในวันเดียวทะลุ 643 ล้านดอลลาร์ นำโดยกองทุน IBIT ของแบล็กร็อก (BlackRock) และ FBTC ของฟิเดลิตี (Fidelity) ซึ่งส่งผลให้กระแสเงินทุนไหลเข้าในรอบสัปดาห์ล่าสุดถูกลบล้างไปจนหมด และสร้างแรงกดดันโดยตรงต่อสมุดคำสั่งซื้อขายทันที (spot order books)
• ภาวะเลเวอเรจค้างตึงและการล้างพอร์ตแบบโดมิโน: การบังคับปิดสถานะส่งผลให้เกิดการล้างพอร์ตในตลาดคริปโทฯ โดยรวมมากกว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่เป็นสถานะ Long หลังจาก BTC ร่วงหลุดแนวรับทางเทคนิคสำคัญ ขณะที่จำนวนสถานะคงค้าง (Open Interest) ในสัญญา Perpetual Futures ที่เพิ่มขึ้น ยังคงมีความเสี่ยงที่จะเกิดแรงช็อกจากการล้างพอร์ตในระลอกถัดไป
• เหตุการณ์ความปลอดภัยของกระดานซื้อขายและภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด: ความผันผวนในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวมปรับตัวสูงขึ้นหลังจากเกิดเหตุละเมิดความปลอดภัยครั้งใหญ่ที่ส่งผลกระทบต่อไบแนนซ์ (Binance) ส่งผลให้เกิดภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk-off) เป็นวงกว้าง และเร่งการไหลออกของเงินทุนจากกระดานซื้อขายคริปโทฯ ต่าง ๆ
• การคุมเข้มทางเศรษฐกิจมหภาคและแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเชิงสายเหยี่ยว: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ทรงตัวในระดับสูง ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ และสัญญาณนโยบายการเงินเชิงสายเหยี่ยวอย่างต่อเนื่องจากธนาคารกลางต่าง ๆ ยังคงกดดันความต้องการเสี่ยงของนักลงทุนทั่วโลก ซึ่งเป็นการเพิ่มต้นทุนโอกาสสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน