การวิเคราะห์

TradingKey — ในปี 2025 ตลาดโลหะเกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญและสร้างผลงานได้ดีที่สุดครั้งหนึ่งในรอบ 30 ปี โดยทั้งโลหะพื้นฐานและโลหะมีค่าต่างมีราคาปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นการปูทางไปสู่ปี 2026

TradingKey - สงครามในอิหร่านได้ดึงดูดความสนใจของโลกมายังช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ซึ่งเป็นเส้นทางเดินเรือแคบที่เชื่อมต่อระหว่างอ่าวเปอร์เซียและทะเลอาหรับ โดยเป็นเส้นทางผ่านของการค้าน้ำมันประมาณหนึ่งในห้าของโลก

TradingKey - ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดี (12 มีนาคม) โดยสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI พุ่งขึ้นเกือบ 10% สู่ระดับ 96.59 ดอลลาร์ และยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูงในวันศุกร์ ขณะที่น้ำมันดิบ Brent ยังคงเคลื่อนไหวผันผวนเหนือระดับ 100 ดอลลาร์

TradingKey - แม้ทองคำจะมีสถานะเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยดั้งเดิม แต่ราคากลับยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่การปะทุของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ซึ่งเป็นความเคลื่อนไหวที่ทำให้นักลงทุนจำนวนมากเกิดความสับสน ในความเป็นจริงแล้ว การปะทุของความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครนก่อนหน้านี้ ก็ได้ส่งผลให้ราคาทองคำมีแนวโน้มในลักษณะที่คล้ายคลึงกันเช่นกัน

TradingKey — เสียงปืนที่ดังกึกก้องในช่องแคบฮอร์มุซกำลังส่งผลกระทบต่อจุดเปราะบางในตลาดทุนทั่วโลก ในขณะที่กองเรือบรรทุกเครื่องบินโจมตีของสหรัฐฯ และหน่วยขีปนาวุธของอิหร่านกำลังเผชิญหน้าเชิงยุทธศาสตร์ในอ่าวเปอร์เซีย ความผันผวนของราคาน้ำมันบนหน้าจอการซื้อขายของวอลล์สตรีทได้พุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนในปี 2022 โดยในขณะนี้ ความเป็นไปได้ที่จะเกิดการขยายตัวของความขัดแย้งและการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันที่ยืดเยื้อนั้นมีสูงถึง 70%

TradingKey - ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชีย วันที่ 12 มีนาคม (GMT+8) ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ปรับตัวขึ้นเกือบ 8% ทรงตัวเหนือระดับ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า Brent พุ่งขึ้นกว่า 9% ทะลุระดับ 100 ดอลลาร์

TradingKey - ความขัดแย้งทางการทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่เกิดขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ได้จุดปะทุความกังวลของตลาดอีกครั้งเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานพลังงาน เนื่องจากกิจกรรมการขนส่งทางเรือบางส่วนได้รับผลกระทบจากมาตรการจำกัดการเดินเรือบริเวณช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ปรับตัวขึ้นแตะระดับเกือบ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงสั้นๆ

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลงและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ราคาทองคำทรงตัว อย่างไรก็ตาม มุมมองเชิงบวกในวอลล์สตรีทยังคงอยู่ในระดับสูง

TradingKey - เสียงปืนในช่องแคบฮอร์มุซกำลังปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์พลังงานโลก ในขณะที่ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่าน ได้ผลักดันราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกให้พุ่งสูงขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 120 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยปรากฏนับตั้งแต่ปี 2022 รัสเซียกำลังก้าวขึ้นมาเป็นผู้ชนะที่เหนือความคาดหมายอย่างเงียบๆ

TradingKey - นี่ถือเป็นช่วงเวลา 24 ชั่วโมงที่เหลือเชื่อที่สุดสำหรับตลาดน้ำมันดิบ (USOIL) ในรอบหลายทศวรรษอย่างไม่ต้องสงสัย โดย ร็อบ ธัมเมล (Rob Thummel) ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนจาก Tortoise Capital บริษัทลงทุนด้านพลังงานที่มีประสบการณ์ยาวนานถึง 30 ปี ได้อธิบายถึงความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดน้ำมันว่าเป็นสิ่งที่เขา "ไม่เคยเห็นมาก่อนตลอดอาชีพการทำงานของเขา"

TradingKey - เมื่อวันจันทร์ที่ 9 มีนาคม (ET) ทรัมป์ระบุในการให้สัมภาษณ์ว่าสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้สิ้นสุดลงแล้วโดยพื้นฐาน ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบดิ่งลงอย่างรุนแรง จากปัจจัยข่าวดังกล่าว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI และ Brent ซึ่งเคยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันใกล้ 120 ดอลลาร์ ได้ร่วงลงสู่ระดับ 80 ดอลลาร์

TradingKey - เมื่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางเข้าสู่สัปดาห์ที่สอง ตลาดโลกเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรง โดยเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบโลก (USOIL) พุ่งสูงขึ้นเกือบ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาทองคำ (XAUUSD) ร่วงลง 3% สู่ระดับ 5,015 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในช่วงหนึ่ง ซึ่งถือเป็นการปรับตัวลดลงรายสัปดาห์ครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งเดือน ก่อนที่ช่วงลบจะแคบลงในเวลาต่อมา

TradingKey - ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นในช่วงเปิดตลาดเมื่อวันจันทร์ (9 มีนาคม) โดยในระหว่างวัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นกว่า 30% สู่ระดับ 118.7 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวขึ้นกว่า 26% แตะระดับสูงสุดที่ 119.46 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งถือเป็นครั้งแรกที่ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกพุ่งทะลุระดับ 1

TradingKey - ภายหลังการทวีความรุนแรงของความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ทองคำ (XAUUSD) ควรเป็นทางเลือกหลักสำหรับเงินทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยตามปฏิกิริยาปกติของตลาดต่อความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ อย่างไรก็ตาม หลังจากพุ่งขึ้นแตะระดับ 5,400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ราคาทองคำได้ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วจนต่ำกว่าระดับ 5,000 ดอลลาร์ และแกว่งตัวอยู่ที่ประมาณ 5,100 ดอลลาร์เป็นส่วนใหญ่ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐซึ่งอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่องก่อนหน้านี้ กลับมีการฟื้นตัวขึ้นแทน

TradingKey – คุณต้องการทราบหรือไม่ว่าระดับราคาที่แท้จริงของทองคำอยู่ที่ใด? บทความนี้จะประเมินมูลค่าทองคำเปรียบเทียบกับหุ้น เงินดอลลาร์สหรัฐ อสังหาริมทรัพย์ น้ำมัน และแม้กระทั่งเบอร์เกอร์ เพื่อแสดงให้เห็นว่าระดับราคาทองคำในปัจจุบันอยู่ที่จุดใดกันแน่

TradingKey - ตลาดโลกเกิดความหวั่นวิตกจากภาวะอุปทานน้ำมันดิบหยุดชะงัก (Supply Shocks) ซึ่งมีชนวนเหตุจากการทวีความรุนแรงของสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ส่งผลให้สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าอ้างอิงของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นในวันพฤหัสบดีนี้ ทำสถิติการปรับตัวเพิ่มขึ้นเมื่อปิดตลาดรายวันที่สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2020 ต่อมา นายเบอร์กัม รัฐมนตรีว่าการกระทรวงมหาดไทยของสหรัฐฯ ยืนยันว่ารัฐบาลภายใต้การนำของทรัมป์กำลังพิจารณาชุดทางเลือกในการตอบโต้ โดยระบุว่า "ทุกทางเลือกยังคงมีความเป็นไปได้" ซึ่งครอบคลุมทั้งมาตรการที่ส่งผลกระทบในทันทีและแนวทางแก้ไขปัญหาระยะยาวที่มีความซับซ้อนมากขึ้น

ความตึงเครียดในภูมิภาคตะวันออกกลางผลักดันให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ราคาทองคำปรับตัวลดลงหลังจากพุ่งแตะระดับสูงสุด ส่งผลให้ทิศทางราคาของสินทรัพย์ทั้งสองเคลื่อนไหวแยกออกจากกันมากขึ้น

TradingKey — การทวีความรุนแรงอย่างฉับพลันของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางได้กระตุ้นให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาดเกี่ยวกับภาวะหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานที่สำคัญ ซึ่งส่งผลโดยตรงให้ราคาอะลูมิเนียมโลกพุ่งสูงขึ้น และรบกวนวัฏจักรการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศที่ดำเนินอยู่ ท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน คำขู่ของอิหร่านที่จะปิดช่องแคบฮอร์มุซถือเป็นภัยคุกคามโดยตรงต่อความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทานสำหรับโรงถลุงอะลูมิเนียมในตะวันออกกลาง ซึ่งมีสัดส่วนคิดเป็น 9% ของกำลังการผลิตทั่วโลก

วิเคราะห์แนวโน้มราคาทองคำ 2026 สู่เป้าหมาย $6,300 ต่อออนซ์ เจาะปัจจัยพื้นฐานระดับโลกที่ผลักดันให้ตลาดเป็นขาขึ้นระยะยาวแบบเจาะลึก ทั้งกระแส De-dollarization แรงซื้อระดับมหาศาลจากธนาคารกลาง และความเสี่ยงเงินเฟ้อที่นักลงทุนต้องรู้

TradingKey - ราคาทองคำและเงินเผชิญกับความผันผวนอย่างรุนแรงในช่วงที่ผ่านมา ท่ามกลางอิทธิพลร่วมของตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ หลังจากพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นระยะ ราคาทองคำได้เกิดการย่อตัวลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ราคาเงินเผชิญกับแรงกดดันในเวลาเดียวกัน การกลับตัวของราคาทีเกิดขึ้นอย่างรุนแรงนี้ได้กระตุ้นให้เกิดการถกเถียงที่เข้มข้นยิ่งขึ้นว่า ตลาดกระทิงได้มาถึงจุดสูงสุดแล้วหรือไม่