Alan Long

TradingKey - 米東部時間10月16日（金）のプレマーケット取引で、米主要株価指数の先物は高安まちまちとなった。FRB（米連邦準備理事会）のケビン・ウォーシュ議長が10月と12月の政策金利決定について明確なシグナルを示さなかったため、ドル指数は軟化する展開となった。一方、AI関連企業のバリュエーションや資金調達コストに対する懸念が引き続きハイテク株の重荷となるなか、市場は米鉱工業生産を含む経済指標の発表を待つ展開となっている。

TradingKey - 米東部時間10月15日の終値時点で、マイクロン（MU）は5日続落に歯止めをかけ、前日比1.87%高の931.24ドルで取引を終えた。株価は日中安値となる858ドルまで下落したものの、その後急速に反発して931ドル付近まで回復し、出来高は約3,910万株となった。テクニカル分析によると、ヘッド・アンド・ショルダーズ・ボトム（逆三尊）パターンは維持されており、マイクロンの株価は下げ止まって反発に向かうと予想されている。

TradingKey - 10月16日の欧州時間の時点で、金価格（XAUUSD）は反発基調を継続し、前日比約0.4%高の4,185ドル近辺で取引されている。金価格は一時4,073ドル付近まで下落していたが、その後は継続的な回復を見せている。昨日は米国のPPI（卸売物価指数）と小売売上高のデータがいずれも市場予想を上回ったものの、米ドルと米国債利回りは上値を追えずに反落し、これが金価格の支援材料となった。

TradingKey — 10月15日、米労働統計局が9月の生産者物価指数（PPI）を発表した。9月の米PPIは前月比で1.3％上昇し、市場予想の約0.6％を大幅に上回るとともに、2022年3月以来で最大の単月上昇率を記録した。前年同月比では6.3％上昇し、8月の水準も顕著に上回っており、企業における物価圧力が一段と高まっていることを示している。

TradingKey - 米東部時間10月15日（木）の時間外取引で、米株価指数先物は高安まちまちの動きとなった。AIインフラを巡る資金調達リスクが引き続きハイテク株の重しとなった一方、伝統的な優良株やディフェンシブセクターへの資金シフトを背景に、ダウ先物は小幅高となった。水曜日に発表された9月の米消費者物価指数（CPI）は前年同月比3.7％上昇し、市場予想の3.6％を上回ったことで、米連邦準備理事会（FRB）による追加利上げへの懸念が高まった。こうした中、投資家は本日発表予定の卸売物価指数（PPI）、小売売上高、新規失業保険申請件数など、一連の経済指標を見極めようとしている。

TradingKey - 10月15日（木）、金価格（XAUUSD）は水曜日の急落を経て反発した。木曜日の欧州セッションの時点で、金は4,160ドル付近まで買い戻され、日中高値となる4,162ドルに達し、前日比で約1.3％上昇した。これに先立ち、9月の米消費者物価指数（CPI）データが市場予想を上回ったことで米ドルと米国債利回りが上昇し、金価格は一時1週間ぶりの安値となる4,073.41ドルまで下落していた。本日、米ドルが18カ月ぶりの高値から反落したことで、金は下げ幅の一部を取り戻したものの、全体的な価格動向には引き続き下押し圧力が残っている。

TradingKey - 米東部時間10月15日、米国で9月の生産者物価指数（PPI）が発表される予定だ。今週水曜日に発表された9月の消費者物価指数（CPI）が市場予想を大幅に上回ったことを受け、PPIは川上での物価圧力が加熱しているかをさらに確認する指標となり、米連邦準備理事会（FRB）の10月および12月の政策金利決定に対する市場予想に直接影響を与えることになる。

TradingKey - 10月15日、TSMC（TSM）は2026年第3四半期決算を発表した。AIチップおよび先端ノードに対する需要の持続的な成長に牽引され、同社の売上高と純利益はともに過去最高を更新し、純利益は前年同期比で約69％急増して市場予想を上回った。

TradingKey - 10月15日のアジア市場において、ビットコイン（BTC）は日中の下げ幅を拡大し、一時80,000ドル水準に向けて下落して安値80,226ドルをつけたが、その後買い意欲が再燃し、価格は急速に81,500ドルを上回る水準まで持ち直した。

TradingKey - 米東部時間10月14日、米労働統計局が最新のインフレ指標を発表した。9月の米消費者物価指数（CPI）は前年同月比で3.7％上昇し、市場予想の3.6％を上回るとともに、8月の3.4％から伸びが顕著に加速した。前月比でも0.6％上昇し、8月の0.4％を上回った。エネルギー価格の急騰が、今月のインフレ反発における主な要因となった。

TradingKey - 米東部時間10月14日（水）、米9月消費者物価指数（CPI）データの発表を前に投資家が慎重姿勢を維持するなか、米主要株価3指数の先物は時間外取引で高安まちまちの推移となった。大手金融機関の決算は明暗が大きく分かれ、ブラックロック（BLK）が堅調な業績を発表した一方で、バンク・オブ・アメリカは規制当局からの罰金が重荷となり市場予想を下回った。また、ホルムズ海峡における航行リスクが再び国際原油価格を押し上げた。

TradingKey - 水曜日（10月14日）の欧州時間時点で、金価格（XAUUSD）は米9月CPI（消費者物価指数）の発表を前にレンジ相場が続いており、4,150ドル付近で取引されている。金価格は先に4,200ドルに向けて反発したものの、上値抵抗を受けて4,150ドル付近まで押し戻されていた。今夜発表予定の米インフレデータは、金の短期的な方向性を決定づける重要な要因となる可能性がある。

TradingKey - 米東部時間10月13日時点で、スペースX（SPCX）の株価は4.21%下落して156.54ドルとなり、一時日中安値の156.05ドルを付けた。同株は160ドルの節目および10日移動平均線（161.16ドル付近）を割り込んでいる。しかし、20日移動平均線（156ドル付近）の上方を維持し、60日移動平均線（140.98ドル）を大幅に上回る水準にとどまっていることから、短期的なモメンタムは弱まっているものの、中期的な反発基調は維持されていることを示している。

TradingKey - 10月14日、露光装置世界大手のASMLは2026年第3四半期決算を発表した。同社の当四半期の売上高は前四半期の93億2,600万ユーロから約25%増、前年同期の75億1,600万ユーロから約55%増の116億6,200万ユーロ（約130億6,600万ドル）に達し、過去最高を更新した。純利益は49億6,000万ユーロに達し、基本1株当たり利益（EPS）は12.95ユーロとなった。粗利益率は57.5%に上昇し、同社が事前に出していたガイダンスレンジ（55%〜57%）の上限を上回った。

TradingKey - 米東部時間10月13日、ゴールドマン・サックス（GS）は取引開始前に2026年第3四半期決算を発表した。株式トレーディング収入が前年同期比72%急増したことに牽引され、売上高と純利益の双方が市場予想を上回った。発表を受けて、GSの株価は時間外取引で一時4%以上上昇した。

TradingKey - 米東部時間10月13日（火）の取引開始前の時間外取引で、米株式指数先物は高安まちまちとなった。市場予想を上回るユナイテッドヘルスの決算がダウ先物を押し上げた一方、半導体やメモリー関連株の継続的な売りがNasdaq先物の重荷となった。こうした中、投資家はウォール街の大手銀行の決算発表や、近く発表される米国のインフレ指標を見極めようとしている。

TradingKey - 米東部時間10月12日時点、サンディスク（SNDK）の株価は日中安値1,464.43ドルを付ける場面もあり、前日比5.97%安の1,487.33ドルで取引を終えた。10月8日の4.90%安、10月9日の1.72%安に続き、同社株は3営業日で累計約12%の下落となった。サンディスクの株価における足元の調整傾向やメモリセクター全般への下押し圧力は、主に中国のメモリチップメーカーである長鑫存儲技術（CXMT）が次世代DRAM技術の研究開発の進展を開示したことに起因している。これを受けて市場は世界のメモリ産業における将来の競争環境や供給構図の再評価を開始しており、マイクロン、サムスン、SKハイニックス、サンディスクといったメモリ関連銘柄がそろって下落した。

TradingKey - 米東部時間10月12日の取引終了時点で、ビザ（V）の株価は0.99%高の389.27ドルとなり、取引時間中の高値391.81ドルを記録、8営業日連続の上昇となって再び過去最高値を更新した。注目すべき点として、ビザは本日、中国人民銀行から中国国内における銀行カード決済清算機関の設立準備を正式に開始する承認を取得したと発表した。これは同社による中国国内の決済清算市場参入に向けた規制上の新たな前進であり、株価にさらなる弾みをつける可能性がある。

TradingKey - 米国は米東部時間10月14日（水）に9月の消費者物価指数（CPI）を発表する予定であり、これは10月27日〜28日に開催される米連邦準備制度理事会（FRB）の金融政策決定会合を控えた、最も重要なインフレ関連データの一つとなる。市場では現在、エネルギー価格の上昇に伴い米国の総合インフレ率が一段と加速する可能性がある一方で、コアインフレ率の伸びは減速すると予想されている。

TradingKey - The Informationの報道によると、AnthropicはIREN（IREN）と複数年のクラウドサービス契約を締結した。両社は契約金額、コンピューティング容量、具体的な契約期間についてまだ正式に開示していないものの、同報道によると、この契約はAnthropicが最近進めているAIコンピューティングリソースの大規模な拡張の一環であるという。このニュースを受けて、東部時間10月12日時点のプレマーケット取引でIRENの株価は一時5%以上上昇した。