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算力租賃板塊異動拉昇，蓮花控股股價漲停
8月10日，算力租賃板塊異動拉昇，截至發稿，蓮花控股股價漲停，報10.88元，換手率15.09%，成交額27.44億元。消息面上，7月31日國家發改委明確指出，"十五五"時期算力網建設將新增直接投資4萬億元，算力網被正式納入國家"六張網"重大工程，全國一體化算力網建設加速進入實施階段。8月3日，國家發改委、國家能源局發佈《新型電力系統建設"十五五"規劃》，首次將算電協同納入新型電力系統建設核心任務，明確提出"以電強算、以算促電"。國家數據局數據顯示，國內日均Token調用量已突破140萬億，兩年增長超千倍，大模型從訓練進入推理階段，算力需求呈指數級爆發。從產業層面看，算力租賃本質上是"算力中間...證券之星
8月10日 週一
【券商聚焦】交銀國際首予華沿機器人（01021）買入評級 指其轉型平臺型公司
金吾財訊 | 交銀國際發佈研報指，華沿機器人（01021）並非市場普遍認爲的單一協作機器人本體廠商，其已逐步成長爲以協作機器人爲規模基礎、以核心運動部件和運動控制能力爲增長核心的平臺型機器人公司，此爲當前最大的市場預期差。研報預計公司2026—28年收入複合增速約51%，核心運動部件收入佔比將由2025年的25.6%提升至2027—28年的約40%，並於2026年實現歸母口徑盈利。基於此，首予“買入”評級，目標價23.13港元。報告指出，協作機器人仍是公司的經營基本盤。2025年該業務收入2.87億元人民幣，佔總收入74.1%。公司通過完善20—60kg的S系列大負載產品矩陣，並向焊接、CNC上下料等高要求場景延伸，有望緩解標準化小負載產品的價格競爭壓力。預計協作機器人收入於2026—28年增至4.03/6.68/8.28億元，期內複合增速約43%。核心運動部件被視爲驅動估值重構的第二增長曲線。公司基於電機、伺服驅動及運動控制能力，已形成關節模組、精密運動平臺等產品，並向基因測序、半導體檢測及人形機器人等領域銷售。在人形機器人領域，公司聚焦標準化核心部件及系統級方案，相關產品已進入多家頭部客戶的小批量測試或供貨階段。研報預計該業務收入佔比將於2027—28年提升至約40%，推動公司向平臺型運動控制方案提供商轉型。估值方面，報告認爲公司邏輯正由“協作機器人本體”轉向“機器人零部件供應商”。隨着高毛利的部件業務佔比提升及費用率下降，盈利彈性有望釋放，預計2026—28年歸母淨利潤分別爲0.17億、1.22億及2.05億元。基於2027年10倍市銷率，給予目標價23.13港元，該估值高於一般協作機器人本體企業，主要反映核心運動部件更高的成長性與技術壁壘。金吾財訊
8月10日 週一
河北金融監管局覈准餘國文中國長城資產管理股份有限公司河北省分公司總經理任職資格
2026年08月04日，河北金融監管局覈准餘國文中國長城資產管理股份有限公司河北省分公司總經理任職資格。公告內容如下：河北金融監管局關於餘國文中國長城資產管理股份有限公司河北省分公司總經理任職資格的批覆冀金復〔2026〕208號中國長城資產管理股份有限公司：《中國長城資產管理股份有限公司關於覈准餘國文任職資格審覈的請示》（中長資報〔2026〕80號）及相關說明解釋材料收悉。經審覈，現批覆如下：一、覈准餘國文中國長城資產管理股份有限公司河北省分公司總經理的任職資格。二、你公司應要求上述覈准任職資格人員嚴格遵守金融監管總局有關監管規定，自本行政許可決定作出之日起3個月內到任，並按要求及時報告到任情...證券之星
8月10日 週一
河北金融監管局覈准李浩然秦皇島銀行股份有限公司董事長任職資格
2026年08月04日，河北金融監管局覈准李浩然秦皇島銀行股份有限公司董事長任職資格。公告內容如下：河北金融監管局關於李浩然秦皇島銀行董事長任職資格的批覆冀金復〔2026〕207號秦皇島銀行：《秦皇島銀行股份有限公司關於覈准李浩然任職資格的請示》（秦銀行請〔2026〕10號）及相關說明解釋材料收悉。經審覈，現批覆如下：一、覈准李浩然秦皇島銀行股份有限公司董事長的任職資格。二、你行應要求上述覈准任職資格人員嚴格遵守金融監管總局有關監管規定，自本行政許可決定作出之日起3個月內到任，並按要求及時報告到任情況。未在上述規定期限內到任的，本批覆文件失效，由決定機關辦理行政許可註銷手續。三、你行應督促上述...證券之星
8月10日 週一
【券商聚焦】方正證券首予鱘龍科技（06715）推薦評級 指公司量價齊升
金吾財訊 | 方正證券發佈研報指，鱘龍科技（06715）作爲魚子醬全球龍頭，受益於市場供不應求下的量價齊升，並正通過拓展C端市場推動品牌躍遷。公司構建了鱘魚全產業鏈閉環，2023至2025年營業收入CAGR爲15.4%，經調整淨利潤CAGR爲13.2%，核心盈利指標穩健。研報指出，全球魚子醬市場正處於快速增長且供應受限的階段。消費量預計2025至2030年CAGR將達10.7%，而中國作爲最大生產國，產量佔比過半。由於供應遠未恢復至歷史峯值，市場長期處於供不應求狀態，中國魚子醬出口價格預計2025至2030年CAGR爲4.6%，爲公司營收增長提供支撐。行業壁壘高企是公司的核心護城河。鱘魚7-15年的養殖週期構成時間壁壘，育種與養殖技術要求高投入形成種質資源壁壘，高端餐飲客戶認證週期長且切換成本高構成客戶認證壁壘。基於此，鱘龍科技2025年全球市佔率達36.1%，連續11年位居全球第一，大幅領先第二名8%的份額，呈現斷層領先格局。公司的核心競爭力體現在產能、技術及渠道的多維領先。截至2025年底，養殖量提升至1.43萬噸，全國化產能佈局並持續擴張。憑藉超3.6%的研發費用率投入，懷卵率提升至17%，遠高於行業平均的10%，並掌握低齡鱘魚雌雄鑑別等領先技術。深厚客戶基礎涵蓋多家全球米其林三星餐廳及頭部航空公司，合作關係穩定。公司已在線下開設5家門店，加大布局C端以增強品牌價值。基於此，方正證券預計公司2026-2028年歸母淨利潤分別爲4.18/4.84/5.58億元，對應PE分別爲18.8/16.2/14.1X，首次覆蓋，給予“推薦”評級。風險包括國際貿易政策變化、自然災害或疫病、食品安全及匯率波動等。金吾財訊
8月10日 週一
【券商聚焦】華興證券維持JS環球生活（01691）買入評級 指SN亞太業務驅動增長
金吾財訊 | 華興證券發佈研報指，JS環球生活（01691）短期業績呈現分化態勢。九陽分部依舊承壓，儘管公司持續將太空科技民用化，推出多款新品以強化高端心智，但短期內仍面臨增長壓力。該行預計2026年全年九陽分部營收同比下滑約3%至10.0億美元，但下半年在更低基數下，營收有望重回增長。另一方面，SharkNinja（SN）亞太業務營收佔比繼續提升，成爲核心增長驅動。根據公司上半年盈利預告及該行測算，SN亞太1H26同比增速超30%。該行認爲，這驗證了其“多品類、多品牌、多渠道”運營策略在亞太市場的有效性。隨着品類導入深化、熱銷產品（如冷飲機、冰淇淋機等）推動以及新市場渠道佈局，預計2026全年SN亞太營收同比增長約25%至6.7億美元，佔總營收比重將進一步提升6.7個百分點至38.8%。基於以上判斷，華興證券調整盈利預測，預計公司2026-2028年營收分別同比增長3.3%、9.7%及9.6%至17.1億、18.8億及20.6億美元；預計2026年歸母淨利潤爲4100萬美元，2027及2028年則分別同比增長67.3%及44.6%至6800萬及9900萬美元。估值方面，該行認爲九陽分部中短期發展承壓，但SN亞太業務有望持續快速增長。華興證券將估值基準年份切換至2027年，給予JS環球生活11倍市盈率，下調目標價10%至1.70港元，維持“買入”評級。主要風險包括原材料價格波動、品牌拓展不利、行業競爭加劇及宏觀經濟下行。金吾財訊
8月10日 週一
河北金融監管局覈准魏飛秦皇島銀行股份有限公司行長任職資格
2026年08月04日，河北金融監管局覈准魏飛秦皇島銀行股份有限公司行長任職資格。公告內容如下：河北金融監管局關於魏飛秦皇島銀行行長任職資格的批覆冀金復〔2026〕206號秦皇島銀行：《秦皇島銀行股份有限公司關於覈准魏飛任職資格的請示》（秦銀行請〔2026〕11號）收悉。經審覈，現批覆如下：一、覈准魏飛秦皇島銀行股份有限公司行長的任職資格。二、你行應要求上述覈准任職資格人員嚴格遵守金融監管總局有關監管規定，自本行政許可決定作出之日起3個月內到任，並按要求及時報告到任情況。未在上述規定期限內到任的，本批覆文件失效，由決定機關辦理行政許可註銷手續。三、你行應督促上述覈准任職資格人員持續學習和掌握經...證券之星
8月10日 週一
河北金融監管局覈准李靖中國農業銀行股份有限公司石家莊分行副行長任職資格
2026年08月04日，河北金融監管局覈准李靖中國農業銀行股份有限公司石家莊分行副行長任職資格。公告內容如下：河北金融監管局關於李靖中國農業銀行股份有限公司石家莊分行副行長任職資格的批覆冀金復〔2026〕205號中國農業銀行股份有限公司河北省分行：《中國農業銀行股份有限公司河北省分行關於李靖任職資格審覈的請示》（農銀冀發〔2026〕38號）收悉。經審覈，現批覆如下：一、覈准李靖中國農業銀行股份有限公司石家莊分行副行長的任職資格。二、你行應要求上述覈准任職資格人員嚴格遵守金融監管總局有關監管規定，自本行政許可決定作出之日起3個月內到任，並按要求及時報告到任情況。未在上述規定期限內到任的，本批覆文...證券之星
8月10日 週一
【券商聚焦】華源證券首予重慶機電（02722）買入評級 看好AIDC及能源轉型賽道
金吾財訊 | 華源證券發佈研報指，重慶機電（02722）歷史業績主要由投資收益貢獻，而該部分收益核心來源於其參股的重慶康明斯（持股50%）及重慶日立能源（持股38%）。研報看好公司深度綁定全球AI數據中心（AIDC）建設與全球能源結構轉型兩大高景氣賽道，疊加自身主營業務改善及明確的股東回報提升計劃，首次覆蓋，給予“買入”評級。研報指出，重慶康明斯作爲康明斯在華唯一的大馬力發動機研發和製造基地，其大馬力柴油發電機爲AIDC備用電源的核心設備。2025年重慶康明斯實現淨利潤12.7億元（人民幣，下同），同比增長47%；2026年上半年在電力與數據中心市場持續領跑，並取得海外市場新突破。參考康明斯擬擴產20GW大功率發動機產能的規劃，重慶康明斯未來增長動力強勁。重慶日立能源作爲日立能源全球特高壓變壓器的主要生產基地之一，直接受益於AI算力驅動的電網擴容和海外電網升級需求。2025年其淨利潤爲2.8億元，同比增長172%。目前重慶日立能源正積極擴建三期產能，成長空間廣闊。主業方面，公司持續推進精益管理和國企改革，經營質效顯著提升。清潔能源裝備板塊中，水力發電設備業務已於2025年實現扭虧爲盈。同時，英國PTG公司在2025年計提商譽減值後，未來減值壓力有望減小，主業盈利能力有望進一步釋放。此外，公司發佈了2026-2028年股東回報計劃，承諾現金分紅比例將從不低於32%逐步提升至39%。盈利預測上，華源證券預計公司2026-2028年歸母淨利潤分別爲9.72、11.82、13.90億元，同比增速爲+27.3%、+21.6%、+17.6%。以哈爾濱電氣、濰柴動力爲可比公司，其2026年平均PE爲14倍，認爲公司當前估值水平較低。風險提示：數據中心建設及電網建設不及預期風險；主營業務經營風險；減值及匯率波動風險。金吾財訊
8月10日 週一
【券商聚焦】華源證券首予華潤置地（01109）買入評級 指盈利重心向經營性業務切換
金吾財訊 | 華源證券發佈研報指，華潤置地（01109）構建了“開發銷售+經營性不動產+輕資產管理”三大增長曲線，盈利結構正持續優化。2025年，公司經常性業務核心淨利潤佔比達51.8%，首次超越開發業務，標誌着盈利重心向經營性業務切換，有望推動公司估值體系逐步向兼具開發與運營屬性的城市投資開發運營商切換。研報指出，公司開發業務保持行業領先，2025年合同銷售金額2336億元，克而瑞排名連續兩年居行業第三，在行業出清過程中市場份額持續提升。公司堅持“量入爲出”，2025年拿地強度42%，新增土儲中一二線城市投資金額佔比達99%。截至2025年末，開發銷售型土儲3936萬平方米，約67%位於一二線城市，爲未來銷售及盈利釋放提供保障。經常性業務成爲核心增長引擎。2025年經營性不動產業務收入及核心淨利潤分別同比增長9.2%及15.2%，在營購物中心增至98座。同時，公司加速推進“大資管”佈局，年內設立首支Pre-REITs策略商業地產私募基金，期末資產管理規模達5022億元。研報認爲，隨着資管戰略持續推進，潛在資產價值有望通過REITs平臺逐步兌現，提升估值中樞。財務方面，公司優勢突出。截至2025年末，淨有息負債率39.2%，處於行業低位；加權平均融資成本降至2.72%，維持行業領先水平，且獲三大國際評級機構投資級信用評級。2025年每股派息1.166元，過去五年累計派息560億港元。華源證券預計公司2026-2028年EPS分別爲3.25、3.41、3.59元人民幣，首次覆蓋，給予“買入”評級。主要風險包括房地產行業復甦、商業運營表現及大資管業務推進不及預期。金吾財訊
8月10日 週一
【券商聚焦】國泰海通證券首予英矽智能（03696）增持評級 指價值釋放進入關鍵窗口期
金吾財訊 | 國泰海通證券發佈研報指，英矽智能（03696）已由技術驗證階段邁入臨牀與商業化兌現階段，AI平臺能力與管線進展逐步驗證，價值釋放進入關鍵窗口期，給予“增持”評級，目標價73.23港元。報告核心邏輯在於，公司依託自主研發的生成式AI平臺Pharma.AI實現端到端藥物研發全流程賦能，並已構建“平臺賦能+自研管線+對外合作”的商業閉環，形成自研資產變現與平臺輸出並行的“雙引擎”增長結構。AI技術的深度融合顯著提升了早期研發效率，公司將立項到提名臨牀前候選藥物的平均時間縮短至12–18個月，合成並測試的分子數量降至60–200個。報告聚焦以下要點：平臺價值持續獲得驗證，其首發核心管線ISM001-055（TNIK抑制劑）已推進至IIa期臨牀，並宣佈啓動III期臨牀試驗，在特發性肺纖維化治療中展現出良好耐受性及對肺功能的初步改善，初步驗證了AI平臺發現新穎靶點並高效推進臨牀的能力。同時，公司商業化進展加速，上市後已與禮來、Exelixis、復星醫藥等海內外藥企達成系列授權與合作。其中，與禮來達成的全球研發合作總價值約27.5億美元，體現出其AI製藥平臺產出的資產質量已獲跨國藥企認可。業務結構上，藥物發現及管線開發合作仍是收入主體，來自合作開發及管線授權的首付款和里程碑付款是主要來源。此外，軟件解決方案及其他發現收入實現高速增長，2022至2025年期間年複合增長率達70.3%，特別是MMAIGym平臺有望推動公司從AI藥物發現項目型合作，進一步延伸至“模型訓練基礎設施+數據/模型授權+雲端調用”的平臺化變現模式，增強收入結構穩定性。估值方面，國泰海通證券預計公司2026-2028年營業收入分別爲189.47、246.05、326.04百萬美元，分別同比增長232%、32%、33%。參考可比公司，給予2026年29倍市銷率。風險提示：AI 技術發展不及預期風險，BD 交易達成不及預期風險，藥物研發進度不及預期風險，監管要求變化風險。金吾財訊
8月10日 週一
河北金融監管局覈准王萬強冀中能源集團財務有限責任公司董事任職資格
2026年08月04日，河北金融監管局覈准王萬強冀中能源集團財務有限責任公司董事任職資格。公告內容如下：河北金融監管局關於王萬強冀中能源集團財務有限責任公司董事任職資格的批覆冀金復〔2026〕204號冀中能源集團財務有限責任公司：《冀中能源集團財務有限責任公司關於覈准王萬強董事任職資格的請示》（冀能財務公司呈〔2026〕24號）收悉。經審覈，現批覆如下：一、覈准王萬強冀中能源集團財務有限責任公司董事的任職資格。二、你公司應要求上述覈准任職資格人員嚴格遵守金融監管總局有關監管規定，自本行政許可決定作出之日起3個月內到任，並按要求及時報告到任情況。未在上述規定期限內到任的，本批覆文件失效，由決定機...證券之星
8月10日 週一
爲什麼大模型公司越來越重視AI Coding能力
過去兩年，大模型行業最魔幻的一幕莫過於此。當無數公司還在比拼誰能寫出更押韻的詩、畫出更逼真的圖時，Anthropic憑藉一個“看起來只是垂直小市場”的編程產品Claude Code，在短短六個月內實現了超過10億美元的年化收入。到2026年2月，這個數字已經飆升至約25億美元。這個數字有多驚人？它讓幾乎所有還在燒錢換用戶的大模型公司都坐不住了。而幾乎同一時間，國內的牌桌上也悄然換了一輪籌碼。字節Trae、阿里Qoder、騰訊CodeBuddy、智譜CodeGeeX、商湯Raccoon、百度Comate、月之暗面Kimi Code——這個名單還在不斷拉長。阿里雲公共雲總裁劉偉光甚至公開喊出：“C...證券之星
8月10日 週一
長鑫科技納入MSCI指數，半導體設備ETF易方達（159558）盤中獲3000萬份淨申購
截至14:02，中證半導體材料設備主題指數上漲1.0%，上證科創板芯片指數下跌2.1%。同花順iFinD數據顯示，半導體設備ETF易方達(159558)盤中獲3000萬份淨申購。消息面上，長鑫科技被納入MSCI中國全股票指數，於今日正式生效。MSCI中國全股票指數是覆蓋A股、H股、美國存託憑證等多市場中國股票的指數，納入該指數，意味着長鑫科技或將迎來更多國際被動資金配置。天風證券指出，本輪存儲景氣改善並非單一終端補庫驅動，而是需求結構變化、供給擴張趨於理性以及產業鏈庫存週期修復共同作用的結果。隨着AI算力建設持續推進，高端存儲需求的重要性進一步提升，行業供需格局有望逐步改善。展望後市，在需求結...證券之星
8月10日 週一
貴州茅臺、安琪酵母逆市走高，本週五將披露中報業績，食品飲料ETF華夏（515170）成交額位居同類第一
8月10日，貴州茅臺、東鵬飲料、安琪酵母等食品飲料龍頭股價漲幅擴大，食品飲料ETF華夏(515170.SH)逆市上漲，盤中成交額近1.5億元，活躍度位居同類標的指數第一。消息面上，茅臺一個月內第三次調價。8月8日，茅臺自營店針對飛天、五星、經典版馬年生肖、精品茅臺酒四款產品調價。調價後，飛天茅臺售價1753元/瓶，五星茅臺售價1743元/瓶，經典版馬年生肖茅臺酒售價1951元/瓶，精品茅臺酒售價2410元/瓶。A股上市公司中報披露日曆顯示：貴州茅臺、安琪酵母即將於本週五(8月15日)同日披露中報業績；7月31日，東鵬飲料已經披露中報業績及分紅預案：上半年營業總收入124.43億元，同比去年增長...證券之星
8月10日 週一
