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信義光能(00968)領漲光伏太陽能股 儲能行業倡議獲152家企業響應
金吾財訊 | 光伏太陽能早盤走勢向好，信義光能(00968)漲8.46%，福萊特玻璃(06865)漲6.97%，協鑫科技(03800)漲6.96%，新特能源(01799)漲6.44%，信義玻璃(00868)漲3.17%。據新京報消息，中國化學與物理電源行業協會8月13日發佈《關於維護公平競爭秩序 促進儲能行業健康發展的倡議》（徵求意見稿）。8月14日，中國化學與物理電源行業協會告訴記者，截至目前已有152家企業參與此次倡議，參與企業集中涵蓋鋰離子電池、液流電池、鈉離子電池、壓縮空氣儲能、飛輪儲能、超級電容器、儲熱、PCS、BMS、儲能系統集成商、智能裝備、溫控系統、消防系統、設計規劃、施工安裝等產業鏈和供應鏈單位，如在前十名鋰離子電池生產企業中有九家積極參與了本次倡議，在前十名儲能系統集成企業中有八家企業參與本次倡議，意味着協會發起的本次倡議獲得了儲能產業鏈企業積極響應和大力支持，有望逐步形成行業共識與自律。金吾財訊
8月15日 週五
【券商聚焦】交銀國際指7月社融仍同比多增 金融仍保持對於實體經濟的有力支持
金吾財訊 | 交銀國際表示，7月新增人民幣貸款淨減少500億元，同比少增3100億元，主要由於7月本身爲淡季，信貸需求偏弱，疊加信貸投放前置、債務置換等因素影響。7月新增社融爲1.16萬億元，同比多增3893億元，新增社融主要來自政府債券。M1增速在低基數上延續回升態勢，M2增速和社融增速保持環比提升勢頭。7月新增人民幣存款主要來自非銀機構存款，預計主要由於股票市場表現較好。儘管7月新增人民幣貸款出現淨減少，但是社融仍同比多增，金融仍保持對於實體經濟的有力支持。近日，國務院辦公廳印發《提振消費專項行動方案》，對符合條件的個人消費貸款給予財政貼息，該行預計有利於提振消費需求，推動個人消費貸款增長。金吾財訊
8月15日 週五
【券商聚焦】交銀國際升騰訊控股(00700)目標價至700港元 料其3季度收入增速11%
金吾財訊 | 交銀國際研報指，騰訊控股(00700)2025年2季度總收入同比增15%，高於該行/彭博市場預期4%/3%，其中游戲+22%/社交+6%/營銷+20%/金融企服+10%。毛利率同比優化約3.6個百分點至57%，得益於高毛利業務包括本土遊戲、視頻號和搜一搜收入增量貢獻以及支付和雲服務成本優化。調整後每股盈利6.79元，同比增13%。該機構指，2季度公司的超預期表現提升市場對業務持續穩健增長的信心，該行預測3季度公司整體收入增速11%，對比此前市場預期10%，其中社交/遊戲/FBS/營銷增速分別爲7%/13%/7%/18%，受益於常青遊戲及新遊戲排期（無畏契約8/19）、金融服務、以及AI驅動下，雲及API/GPI需求提升，廣告變現效率的進一步增強。雖然公司在AI相關投入或持續提升，但仍將平衡成本控制和盈利能力提升，預計利潤增速將持續快於收入增速趨勢不變。該行上調2025-27年收入及利潤預測分別2%-3%/2%-10%。該行將估值調整至2026年，對應20倍市盈率，上調目標價至700港元，維持買入評級。金吾財訊
8月15日 週五
【券商聚焦】交銀國際指汽車行業智駕平權逐步落地 看好激光雷達行業的發展
金吾財訊 | 交銀國際發佈汽車行業剖析研究，智駕平權逐步落地，行業確定性強。2025年初以來，多家車企加速推動智駕落地，疊加激光雷達成本大幅下降，推動向15萬元以下車型加速滲透。根據高工智能汽車研究院數據，2025上半年中國內地乘用車激光雷達前裝搭載交付104.4萬臺，同比+83.14%，繼續保持高增速。該機構指，未來需要關注：1)未來一年內，重點關注L3級有條件自動駕駛法規的落地節奏，這將顯着提升單車價值量，利好產業鏈核心供應商。2)長期維度，該機構認爲機器人是更大的增量市場。消費級機器人(例如割草機)有望率先迎來爆發。人形機器人方面，該機構預計樂觀情況下，2035年出貨超1,000萬臺，激光雷達搭載同步提升。技術層面，頭部企業已完成 SPAD-SOC的佈局，全固態激光雷達正成爲行業研究方向。從長期趨勢看，全固態激光雷達憑藉更高穩定性、更小體積及更低成本的核心優勢，正成爲行業主流方向，尤其適合大規模裝車應用，是企業技術演進與戰略佈局的重點。競爭格局上，中國企業量產優勢顯着，頭部四家企業佔據全球95%的市場份額。鑑於激光雷達行業技術壁壘高，且佔整車價值量低(不足2%)，該機構預計市場格局很難改變。該機構看好激光雷達行業的發展，短期內行業主要受益於“智駕平權”趨勢和成本大幅下降，該機構預計2025年全球車載激光雷達搭載量約320萬臺，同比翻倍。中長期維度，重點關注L3及以上自動駕駛落地、人形機器人激光雷達增量。行業馬太效應顯着，行業格局發生明顯變動的可能性較小。該機構首次覆蓋禾賽科技(HSAIUS/目標價27.52美元)和速騰聚創(2498HK/目標價41.89港元)，給予買入評級，其重點產品有望承載2025年智駕平權趨勢下的行業增量，規模效應下盈利情況邊際向上。金吾財訊
8月15日 週五
京東健康(06618)升幅擴至13% 中期經調整盈利升35% 機構料其增長動能將持續
金吾財訊 | 京東健康(06618)升幅擴大，截至發稿，報62港元，漲13.04%，成交額10.56億港元。公司日前公佈截至2025年6月30日止六個月的中期業績。經調整盈利35.7億元(人民幣，下同)，同比35.04%；歸屬於公司所有者盈利25.96億元，同比增長27.45%；每股基本盈利0.82元，去年同期爲0.65元。不派中期股息。期內，集團收入352.9億元，同比增長24.51%。其中，總收入的增長主要是由於銷售醫藥和健康產品所得商品收入增加22.7%，線上平臺、數字化營銷及其他服務所得服務收入增加34.4%。毛利爲89億元，毛利率爲25.2%。去年同期毛利爲67億元，毛利率爲23.6%。滙豐環球研究指京東健康第二季業績超預期，收入較市場預期高出7%，藥品收入按年增長約30%，廣告收入受上游企業增加預算帶動，而廣告與藥品銷售雙雙驅動，受益於強大供應鏈能力，預計增長動能將持續，即便持續投資線下與AI下亦能支撐利潤率。該行對京東健康目標價自49元上調至65元；基於前景改善，評級由“持有”升至“買入”。金吾財訊
8月15日 週五
國家有關部門：推進全國海洋經濟發展示範區建設 積極探索鼓勵央企和社會資本參與發展海洋經濟的實現路徑
金吾財訊 | 據證券時報消息，記者從國家有關部門獲悉，下一步將推進全國海洋經濟發展示範區建設，研究制定支持海洋強省（區、市）建設相關政策文件。加大力度引導金融支持海洋經濟發展，持續推動海洋產業投融資指導目錄更新，積極探索鼓勵央企和社會資本參與發展海洋經濟的實現路徑。同時，落實已出臺的《關於推動海洋能規模化利用的指導意見》，推進百兆瓦級潮流能重點工程建設。將研究制定海水淡化、海洋藥物和生物製品產業發展政策措施，持續推動海洋新興產業公共服務平臺建設。從地方來看，8月份以來，全國多地向海圖強，加快海洋經濟高質量發展。其中，新版山東海岸帶及海洋空間規劃即將出臺；遼寧省計劃編制《遼寧省海洋經濟發展“十五五”規劃》；海南省提出加快構建現代海洋產業體系和實現再造一個“海上海南”目標。金吾財訊
8月15日 週五
【異動股】液冷概念板塊拉升，中富電路(300814.CN)漲20.01%
今日早盤，截至11:00，液冷概念板塊拉升。中富電路(300814.CN)漲20.01%報45.89元，川環科技(300547.CN)漲20.00%報48.48元，歐陸通(300870.CN)漲19.76%報249.37元，申菱環境(301018.CN)漲14.33%報66.3元，潤禾材料(300727.CN)漲13.20%報36.79元，南方泵業(300145.CN)漲12.75%報5.66元，方盛股份(832662.CN)漲12.64%報40.99元，科創新源(300731.CN)漲11.12%報54.04元。財華社
8月15日 週五
<恒生科技指數盤中報盤> 恒生科技指數上午11：00報盤
截止北京時間2025-08-15 11:00:00，恒生科技指數【漲跌情況】，最新報5512.48點，較昨日收盤跌-63.55前5大漲幅：股票名稱代碼當前報價(港元) 漲跌幅(%)京東健康 06618.hk62.3013.58東方甄選 01797.hk39.0411.61微博－ＳＷ 09898.hk91.2010.88平安好醫生 01833.hk15.376.66阿里健康 00241.hk5.314.53前5大跌幅：股票名稱代碼當前報價(港元)漲跌幅(%)京東集團－ＳＷ 09618.hk119.90-4.16地平線機器人－Ｗ 09660.hk7.26-3.84美團－Ｗ 03690.hk120.00-3.54阿里巴巴－Ｗ 09988.hk118.00-3.12舜宇光學科技 02382.hk77.60-2.45金吾財訊
8月15日 週五
【券商聚焦】野村維持京東物流(02618)“買入”評級 指次季表現超預期 經調整經營利潤率受毛利率收窄拖累
金吾財訊 | 野村報告指出，京東物流(02618)第二季總收入同比增長16.6%，高於野村預期，主要由於內部和外部綜合供應鏈（ISC）收入增長，抵消了其他客戶收入的下降。季內，京東物流經調整經營利潤率同比降1.1個百分點至3.8%，野村認爲，這主要受到毛利率收窄的拖累。這亦是由於對末端配送和倉庫運營人員、卡車及航空資源的前置投資所致，毛利率約低於該行預測低0.7個百分點。野村指出，受惠於非經營性收入的增加，集團經調整淨利潤同比增長5.4%至26億元人民幣，分別高於市場一致預期和該行預測1%。野村表示，集團今年第二季業績超預期，但第三季指引表現不一。維持目標價15.3港元及“買入”評級。金吾財訊
8月15日 週五
【券商聚焦】招銀國際首予極智嘉(02590)“買入”評級 指其有望把握倉儲履約AMR滲透率結構性提升的機遇
金吾財訊 | 招銀國際研報指出，基於自主移動機器人（AMR）領域的技術創新，並在全球40個國家擁有逾800家終端客戶，極智嘉(02590)（2024年海外收入佔比達72%）有望在未來數年充分把握倉儲履約AMR滲透率結構性提升的機遇。AMR已成爲倉庫自動化不可或缺的核心角色。其功能已從基礎物料搬運，拓展至應對複雜場景的綜合解決方案。根據灼識諮詢的數據，全球AMR解決方案市場規模預計將從2024年的390億元人民幣，躍升至2029年的1,620億元人民幣（CAGR:33%）。增長主要受AMR滲透率提升驅動——AMR佔整體倉庫自動化解決方案收入比例將從2024年的8%大幅提升至2029年的20%。該機構指，模塊化能力助推極智嘉持續提升滲透率。按倉儲履約收入計，極智嘉2024年以9%市佔率位居全球第一。該機構認爲其成功關鍵在於其解決方案採用模塊化設計，可輕鬆集成至客戶現有系統，大幅降低改造停工影響。這使得極智嘉能夠更便捷地滲透至不同的下游行業。該機構續指，客戶降本增效成果凸顯極智嘉競爭力。以極智嘉客戶YesAsia（2209HK，未評級）爲例，其自2022年10月應用極智嘉AMR解決方案後，兩年內累計節省成本約1,000萬美元（人工成本佔收入比率下降約1.8個百分點），投資回收期僅爲17個月。同時，其倉庫日處理能力提升150%，訂單準確率亦提高至99.99%。卓越的降本增效成果促使YesAsia於2024年再次向極智嘉追加AMR解決方案訂單（項目已於2025年5月啓動）。該機構首次給予“買入”評級，並給予極智嘉26.7港元目標價，基於7.7x2026EP/S。估值倍數取兩大國際純倉儲AMR標的Symbotic（SYM US，未評級）與 AutoStore（AUTO NO，未評級）估值中樞。考慮到極智嘉在全球倉儲自動化市場的快速滲透，該機構認爲極智嘉應享有估值溢價。金吾財訊
8月15日 週五
期權大單 | 英特爾大漲期權火熱，TeraWulf暴拉近60%衝上風口！Palantir因高估值遭香櫞做空
一、市場概覽週四，美股三大指數平收，截止收盤，道瓊斯指數跌0.02%，納斯達克綜合指數跌0.01%，標普500指數漲0.03%。期權市場總成交量57,343,628張合約，其中看漲期權佔比59%。二、期權成交總量TOP10亞馬遜隔夜漲近3%，期權合約成交147.65萬張，較90日均量放大2.3倍。8月15日到期的230美元的行權看漲期權交易量特別高，共有192,689份合約交易。 $AMZN 20250815 230.0 CALL$ 消息方面：亞馬遜週三宣佈，向超過1000個美國城市和鄉鎮提供生鮮易腐食品的同日送達服務，並計劃在年底將業務範圍擴展至超過2300個地區。Palantir隔夜跌近2...老虎證券
8月15日 週五
【券商聚焦】西南證券維持吉利汽車(00175)“買入”評級 指新車週期有望帶動銷量快速增長
金吾財訊 | 西南證券研報指出，吉利汽車(00175)2025H1實現營業收入1502.8億元，同比增長39%，淨利潤92.9億元，同比下降14%，主要受2024年上半年出售附屬公司收益77.3億元以及匯兌收益波動、資產減值虧損波動影響，剔除以上影響後，上半年核心歸母淨利潤66.6億元，同比增長102%。該機構指，上半年公司整車銷售140.9萬輛，同比增長47%，市佔率超過10%。其中吉利品牌（不含銀河）銷售61.6萬輛，同比增長7%，吉利銀河品牌銷量54.8萬輛，同比增長232%，極氪品牌銷量9.1萬輛，同比增長3%，領克銷量15.4萬輛，同比增長22%。上半年新能源銷量72.5萬輛，同比增長126%，新能源滲透率51.5%。出口銷量超18萬輛表現穩定。公司將全年銷量目標從271萬輛上調至300萬輛。該機構續指，公司把握市場趨勢，2025年規劃10款全新車型，在市場主流且佔比提升的中型轎車方面積極佈局新品，且考慮到自身中大型SUV和大型SUV車型較少的現狀，在中大型SUV和大型SUV方面多有佈局。公司於上半年發佈極氪007GT、領克900（對標理想L9、問界M9）、銀河星耀8（對標比亞迪漢）等全新車型，銷量表現強勁。下半年新車將密集發佈，銀河A7（對標比亞迪秦L）7月上市、領克10emp（對標比亞迪漢DM）8月預售、銀河M9（對標問界M9）三季度上市、星耀6（對標比亞迪秦PLUS）三季度上市，旗艦SUV極氪9X三季度正式發售，四季度將發佈極氪8X和一款SUV車型。該機構表示，“迴歸一個吉利”有利於吉利汽車聚焦汽車主業，提升汽車業務競爭力，創建統一的上市平臺，深化集團資源協同、品牌協同，提升吉利汽車核心競爭力。該機構預計公司2025-2027年歸母淨利潤複合增速爲11.4%，考慮公司爲國內領先汽車廠商，新品密集發佈，產品競爭力突出，業績有望持續增長，維持“買入”評級。金吾財訊
8月15日 週五
《全球市場》亞股漲跌互見，美聯儲降息預期被PPI數據現實澆冷熱度
生產者物價數據引發華爾街震盪日本GDP超預期，日經指數恢復漲勢市場翹首以待美俄阿拉斯加峰會 路透新加坡8月15日 - 由於美國生產者價格通脹高於預期，抑制了人們對美聯儲在9月會議上大幅度降息的預期，亞洲股市周五早盤回升步調不一。同時，美國公債價格和股票期貨則持穩。MSCI亞太地區(除日本外)指數.MIAPJ0000PUS下跌了0.3%，因勞工統計局周四公布的報告顯示，7月份生產者物價指數環比增長0.9%，遠高於經濟學家的預期。Electus Financial Ltd總監Mike Houlahan說：“它澆滅了人們對降息50個基點的討論。”根據CME FedWatch工具，目前市場定價顯...路透社
8月15日 週五
