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バズ-デニムがアメリカン・イーグルとギャップを押し上げるが、関税が2025年のアスレチックウェアの足を引っ張る
［ １２月３１日 ］ - 2025年は、消費者が時折大金をはたいて素敵なアパレルやアクセサリーを購入したため、粋なマーケティング戦略に裏打ちされた新鮮で人気のあるデザインを提供するブランドが繁栄した。アスレジャーブランドは今年、関税の重さを感じ、スポーツやランニングなどのカテゴリーに軸足を移そうとした。ギャップ (link) GPS.N、リーバイ・ストラウス LEVI.N、アメリカン・イーグル (link) AEO.N はデニムブームの恩恵を受けた。ナイキ (link) NKE.N は、中国での売上が6四半期連続で減少し、経営再建努力が利益率に打撃を与えたため、19%下落し、4年連続の下落とな...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-ジェフリーズ、ネクステラ・エラ・エナジーのPTを88ドルに引き上げ
［ １２月３１日 ］ - ジェフリーズは、ネクステラ・エラ・エナジーNEE.NのPTを85ドルから88ドルに引き上げ、株価は前回終値から9.2％上昇した。ブローカーは、NEEが2030年代に建設予定の新しいガスプラントによる長期的な利益貢献の強化を挙げている。ジェフリーズによると、NEEは2028年以降、ストレージとガスへの依存度を高め、データセンターへの迅速なサービス提供に貢献するクイック・ツー・ビルド・プロジェクトによる成長を強調している。風力発電と太陽光発電の見通しが軟化しても、2032年までのNEEの成長の半分以上は再生可能エネルギーが牽引する。26社中18社が「買い」以上、7社が「ホ...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-2025年、原子力需要の増加でウラン在庫が増加
［ １２月３１日 ］ - ウラン生産者のエナジー・フュエルズUUUU.A、カメコ・コープCCO.TO, CCO.N、ウラン・エナジーUEC.Aの株価は、それぞれ117%、69.3%、75.9%上昇した。セントラス・エナジーLEU.Nは2025年に279％近く急騰した。主にAIブームで膨大なエネルギーを必要とするデータセンターが牽引している。原子力エネルギーは、アマゾン、グーグル、マイクロソフト、メタなどの大手ハイテク企業にとって、その信頼性と二酸化炭素排出量ゼロに近いという点で魅力的な選択肢である。このセクターはまた、ドナルド・トランプ米大統領が規制を削減し、原子炉や発電所の新規認可を迅速に進...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-2025年、クルーズ事業者は堅調な旅行需要で増益、ノルウェージャン・クルーズはコスト面で苦戦
［ １２月３１日 ］ - クルーズ運航会社のロイヤル・カリビアンRCL.N、カーニバル・コープCCL.Nの株価が2025年に急上昇。 ノルウェージャン・クルーズ・ライン・ホールディングスNCLH.Nは、 (link)、2年間の連勝を止め、コスト圧力と旅行者による予約の冷え込みにより、今年13％下落した。RCL (link)、CCL (link)、前年同期比約22％、24％上昇し、3年連続で上昇幅を拡大。家計への負担が増大する中、予算重視の顧客は船内での支出を制限し、手頃な価格のクルーズオプションを探す。ジェフリーズのアナリストは、カーニバルやバイキング・ホールディングVIK.Nなど、欧州の旅程...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-2025年、米国の航空会社の一部は高飛び、中小のライバルは乱気流に直面する
［ １２月３１日 ］ - 主要な国際線を運航する米国の航空会社の株価は、プレミアム (link) の航空需要に後押しされ、2025年を快適な高度で終えようとしている。裕福な旅行者からの強い需要 (link) は、価格に敏感な顧客による支出の後退を航空会社が相殺するのに役立っている。ユナイテッド航空UAL.Oは約14.3％上昇、サウスウエスト航空LUV.Nは23.6％上昇、デルタ航空DAL.Nは14.3％上昇した。しかし、米国史上最長となる43日間の政府機関閉鎖は、 (link) の運航に影響を与えた。アメリカン航空AAL.Oは前年同期比 約11.8%減。 ジェットブルー航空JBLU.Oは41....ロイター
Wed, Dec 31
バズ-米製油所、マージン回復でS&P500のエネルギーセクターをアウトパフォーム
［ １２月３１日 ］ - 米国の石油精製会社は2025年に年間利益を更新する見通しで、S&P500エネルギー指数.SPNYの上位にランクインしている。ウクライナの地政学的緊張に関連した供給不足が価格上昇を支えたため。石油精製マージンを示す3-2-1クラック・スプレッドCL321-1=Rは2025年まで18%以上上昇し、2年続いた連敗を止めそうだ。米国のトップ精製会社であるバレロ・エナジーVLO.Nは2025年に34％以上の上昇、次いでマラソン・ペトロリアムMPC.Nが17.4％上昇、フィリップス66PSX.Nが13.7％上昇した。PSXは、アクティビスト投資家エリオット・インベストメン...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-カナダの石油会社、原油低迷にもかかわらず2025年を好調に終える
［ １２月３１日 ］ - カナダの石油生産会社は2025年を好業績で終えようとしている。統合されたオペレーション、高い精製マージン、長期の埋蔵量による安定したキャッシュフローが原油価格下落の影響を緩和している。ブレント原油先物LCOc1は年初来で17%以上下落し、2020年以来の急落となり、3年連続で下落した。カナディアン・ナチュラル・リソーシズCNQ.TOは前引け時点で前年同期比4.7%上昇。セノバス・エナジーCVE.TOは2025年に7.2％上昇、MEGエナジーMEGN.MXを共同買収し2026年の生産量増加を示唆 インペリアル・オイルIMO.TOはYTDで34.5%上昇。 (link)、...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-アメラント・バンコープ、第4四半期の信用格付け更新後に下落
［ １２月３１日 ］ - アメラント・バンコープAMTB.Nの株価は、地域金融機関が第4四半期の資産の質 (link) の動向をプレビューした後、1.1％下落し19.56ドルとなった。アメラント・バンコープ は、第4四半期に1億1,260万ドルのローンをノンアクルーアル・ステータスに格下げすると予想。ウォール街の証券会社スティーブンスによると、第4四半期の信用情報更新は期待外れだが、以前の更新に比べれば穏やかなもの。第3四半期（(link)）はネガティブ・クレジット・マイグレーションがピークに達するとの予想もあった」-スティーブンスのアナリスト、ラッセル・ガンサー氏。AMTBの持続的な信用力低...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-クラウドストライク、サイバーセキュリティ関連銘柄が乖離する中、2025年の上昇を牽引
［ １２月３１日 ］ - クラウドストライクCRWD.Oの株価は、サイバーセキュリティ企業が定期的なサブスクリプション収益の成長とAI主導のファルコンプラットフォームの拡大を報告したため、今年~39%上昇した。Zscaler ZS.O の株価は、ゼロトラスト・クラウド・セキュリティ・サービスに対する需要と、既に確定している大量の将来の収益により、2025年に~26%上昇した。 F5 FFIV.O の株価は今年 ~3% 上昇したが、10月に発生した国家による BIG-IP ソースコード（同社のトラフィック管理製品の中核となるコード）の流出が重荷となり、訴訟、SEC による調査、ガイダンスの引き下...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-ストラクチュア・セラピューティクス社が倍増、他の肥満治療薬開発企業は減少
［ １２月３１日 ］ - ストラクチャード・セラピューティクスGPCR.Oの株価は、2024年に33％下落した後、今年2倍以上になった。 今月初め、ストラクチュアは、実験的な経口肥満治療薬が、中間段階の試験で36週目に120mgの用量で11.3％の体重減少を示したと発表した。ヴァイキング・セラピューティクスVKTX.OやアルティミューンALT.Oなど、他の肥満治療薬開発企業の株価は赤字で終わりそうだ。 ノボノルディスクNOVOb.COとイーライリリーLLY.Nが支配する分野で、バイオテクノロジー企業がシェアを獲得しようと競争している。アナリストは、この業界は今後10年間で年間売上高が約1500...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-米ホームセンターチェーン、2025年に下落 住宅市場の停滞と関税コストで
［ １２月３１日 ］ - 資金繰りに窮した顧客がDIYプロジェクトや大がかりな改築を控えたため、米国の大手ホームセンター企業の株価は2025年に下落する。ここ数ヶ月の住宅ローン金利の緩和にもかかわらず、住宅価格の上昇、依然として高い借入コスト、ドナルド・トランプ大統領の下での貿易政策の不確実性が消費を抑止する。 関税による値上げがホーム・デポ (link) HD.N とロウズ (link) LOW.N の売上に打撃を与える。 ライバルのマスコ (link) MAS.Nは前年同期比11.5％減、RH RH.Nは54％減と2016年以来の大幅減。 ポッタリー・バーン傘下のウィリアムズ・ソノマ (l...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-2025年のレアアース在庫が急増、各国が国内供給確保を急ぐ
［ １２月３１日 ］ - 世界的な貿易戦争、供給制約、そして米国を含む各国が中国への依存を減らすために重要な鉱物の国内供給を確保しようと急いだことが後押しとなり、レアアース鉱山会社は2025年を緑で終える。MPマテリアルズMP.N、リチウム・アメリカズLAC.TO、トリロジー・メタルズTMQ.TOを含む生産者の株式を取得したトランプ政権は、米国の鉱業部門とさらに (link) 「歴史的な取引」に署名する予定である。米国政府が10％の株式を取得したトリロジー・メタルは、年間で270％以上急騰し、2年連続の年間プラスを記録する予定である。一方、政府が15％の株式を取得したMPマテリアルは、年初来で...ロイター
Wed, Dec 31
話題-動き出した米国株-EV株、チップメーカー、医療技術、銅・リチウム鉱山
Eikonの個別銘柄検索文字列：STXBZThe Day Ahead ニュースレター: https://refini.tv/3LI4BU7モーニング・ニュース・コールのニュースレター: https://refini.tv/3dKUyB8［ １２月３１日 ］ - 米国株価指数先物は2025年最後の取引日に値を下げたが、ドナルド・トランプ大統領の関税をめぐる不確実性とAIをめぐる無類のユーフォリアに特徴づけられたジェットコースターのような1年を、堅調な上昇で締めくくることになりそうだ。.NナイキBUZZ-ヒルCEOが100万ドル相当の株を購入し上昇。 nL6N3Y106V エンデバーシルバーEXK...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-暗号からコンピュートへ：データセンター・ブームがAIインフラ株を押し上げる
［ １２月３１日 ］ - アプライド・デジタルAPLD.Oの株価は2025年に215%上昇する。Hut 8 HUT.Oの株価は、データセンターとハイパフォーマンス・コンピューティング・プロバイダーとしての同社を再ポジショニングするのに役立ったAIインフラストラクチャー・パートナーシップと拡張発表によって、今年約126%上昇した。コアウィーブCRWV.Oの株価は、メタMETA.OやオープンＡＩといったクラウド・コンピューティングの顧客との大型契約に後押しされ、今年約85%上昇した。ここ数年、CRWV、HUT、APLDはビットコインの採掘からAIに特化したデータセンター運営に軸足を移し、エネルギー...ロイター
Wed, Dec 31
再送-バズ-ウォルマートとダラーストアが格安買い物客を引きつける。
［ １２月３１日 ］ - S&P 500消費者裁量流通・小売指数.SPXRTは前年同期比4.7%上昇、S&P 500指数.SPXは17.3%上昇。(link) ウォルマートWMT.O、ターゲットTGT.N、クローガーなどの小売業は、2025年に首脳陣の交代が行われた。消費者企業は、経済が不透明な中、成長を復活させ、顧客動向の変化に対応するための新たな戦略を模索している。マーケットプレイス、サムズクラブ、ウォルメックスといった他の収入源も利益成長を支えている。ダラー・ツリー (link) DLTR.O とダラー・ゼネラル (link) DG.N の売上は、所得階層を問わず、より安...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-弱い個人消費がP&Gやその他のパッケージ製品株に打撃
［ １２月３１日 ］ - S&P 500種消費財指数.SPLRCSは前年同期比1.88%上昇し、S&P 500種指数.SPXは今年17.3%上昇した。アメリカ人の消費動向は低迷しており、主食用パッケージ商品企業は、不採算ブランドや製品ラインを売却し、消費者のニーズに合わせて異なるサイズのパックに投資するなど、ポートフォリオを精査する必要に迫られた。P&Gは、政府機関の閉鎖も需要に打撃を与えたと指摘した。セクターの雄であるプロクター・アンド・ギャンブル (link) PG.Nは、2008年以来最大の年間下落を記録している。PGは、高所得世帯がより大きなサイズのパックを購入...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-2025年の米国運輸株はまちまち、鉄道がトラック輸送をアウトパフォーム
［ １２月３１日 ］ - 2025年の米国運輸株は混戦模様、鉄道が上昇する一方トラック運送会社は苦戦鉄道会社CSX CSX.N の株価は前年同期比12.9%上昇、ユニオン・パシフィック UNP.N は2.2%上昇、ノーフォーク・サザン NSC.N は23.6%上昇、UNPとの合併に向けて前進中。主要トラック運送会社ワーナーWERN.Oは前年同期比15.6％減、シュナイダー・ナショナルSNDR.Nは8.3％減、ナイト・スイフト・トランスポーテーションKNX.Nは0.8％減。J.B.ハントJBHT.O、コスト削減努力で前年比15％増とトラック運送会社の中ではトップ。(LTL) 運送会社では、オール...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-AIブームがアルファベットとエヌビディアを押し上げ、バブル懸念がビッグテックの上昇を抑える
［ １２月３１日 ］ - アルファベットGOOGL.Oの株価は今年~66%上昇した。主にGemini 3が大々的に発表され、チャットＧＰＴメーカーのオープンＡＩの競争懸念に火をつけた。エヌビディアNVDA.Oの株価は、データセンター向けのAIチップの供給が依然として逼迫していることから、2025年には～40%上昇した。NVDAは10月、上場企業として初めて5兆ドルの大台を突破 (link) マイクロソフトMSFT.Oの株価は、AIとクラウド収益の収益化の拡大により今年16%上昇したが、AI関連の設備投資が旺盛になるとの予測により成長は抑制された。MSFTは7月に評価額4兆ドル (link) を...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-ワーナー・ブラザース・ディスカバリー、メディア株の激動の年に同業他社をアウトパフォーム
［ １２月３１日 ］ - ワーナー・ブラザース・ディスカバリーWBD.Oの株価は、ネットフリックスNFLX.Oとパラマウント・スカイダンスPSKY.Oの買収をめぐる入札合戦（(link)）に煽られ、今年173.8%上昇し、この4年間で最高のYTD成長率を記録する。 リニアTVが減少する中、WBDはリストラを実施。 NFLXは2024年に85%上昇した後、2025年には5.2%しか上昇しなかった。WBDは落札者としてCo (link) を選んだ。PSKYは8月にSkydance Mediaとの84億ドルの合併（(link)）を完了させ、今年29.2%上昇した。コムキャストCMCSA.Oは2025...ロイター
Wed, Dec 31
バズ-2025年の原油生産はまちまち、ブレントは年間最長の下落へ
［ １２月３１日 ］ - 原油価格は、戦争、関税引き上げ、OPEC+の増産、ロシア、イラン、ベネズエラへの制裁措置が目立った1年で、供給過剰懸念から年間を通じて下落した。ブレント原油先物LCOc1は2025年に約18%下落し、2020年以降で最も急落する。みずほ証券は日付入りメモで、供給過剰とガス貯蔵量の多さに弱気な見方をしているものの、2026年に出現する可能性のあるE&Pに長期的な価値があると見ており、石油E&Pに好意的で、選択的なガスエクスポージャーを持つ一方、石油精製には中立的な見方を示している。エネルギーメジャーのエクソンモービルXOM.Nは前年同期比12.5%増、シ...ロイター
Wed, Dec 31
