Analyse

TradingKey – Zum US-vorbörslichen Handel am 11. August schloss SpaceX (SPCX) zuletzt bei 138,74 $, ein Plus von 4,2 % in der vorangegangenen Handelssitzung. Seit Erreichen eines Tiefstands von 104,83 $ am 3. August hat sich SPCX um etwa 28 % erholt und seinen IPO-Preis von 135 $ zurückerobert, was eine deutliche Verbesserung der kurzfristigen charttechnischen Struktur zeigt.

TradingKey – Am 11. August stiegen die internationalen Rohölpreise zunächst kräftig an, bevor sie wieder nachgaben. Getrieben von der Unsicherheit rund um die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran sowie Versorgungsrisiken in der Straße von Hormus stieg WTI-Rohöl (USOIL) im Intraday-Handel kurzzeitig über 84 $, während Brent-Rohöl (UKOIL) ein Hoch von 90 $ erreichte. Nachdem Pakistan jedoch signalisiert hatte, dass die USA und der Iran „kurz vor einer Art Vereinbarung“ stünden, setzte der Markt erneut auf eine Entspannung der Lage, und die Ölpreise gaben in der Folge deutlich von ihren Tageshochs nach.

TradingKey – Am Dienstag, dem 11. August US-Ostküstenzeit, stiegen die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel, da der Markt vor der Veröffentlichung der US-CPI-Daten für Juli weiterhin zurückhaltend agierte. Die Ölpreise kletterten aufgrund geringer Fortschritte bei den Verhandlungen bezüglich der Straße von Hormus weiter nach oben, was die Inflationssorgen erneut schürte. Unterdessen führten der KI-Finanzierungsplan von Nvidia und eine zusätzliche Aktienemission von Intel zu einer uneinheitlichen vorbörslichen Stimmung bei den Technologiewerten.

Der Clarity Act erzielt einen bedeutenden Durchbruch, als der Senat am 15. September eine Verfahrensabstimmung einleitet.

SK Hynix hat die Installation von Ausrüstung in seinem NAND-Werk in Dalian wieder aufgenommen, wobei die positiven Nachrichten für eine Erholung des Aktienkurses sorgten.

TradingKey – Im europäischen Handel am 11. August überstieg der Goldpreis (XAUUSD) im Tagesverlauf kurzzeitig die Marke von 4.400 USD und markierte mit einem Höchststand von 4.435,2 USD ein neues Hoch seit dem 5. Juni. Im weiteren Verlauf schwächten sich die Gewinne jedoch deutlich ab, wobei sich der Goldpreis wieder auf knapp 4.360 USD zurückzog. Die jüngste anhaltende Stärke von Gold wurde in erster Linie durch nachlassende Markterwartungen hinsichtlich weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve infolge eines sich abkühlenden US-Arbeitsmarktes angetrieben. Dennoch schürten die Kursgewinne beim Rohöl im Tagesverlauf erneut Inflationssorgen, was oberhalb der Marke von 4.400 USD zu deutlichen Gewinnmitnahmen bei Gold führte.

TradingKey – Am 11. August asiatisch-pazifischer Zeit veröffentlichte die Wall-Street-Investmentbank Bernstein einen Research-Bericht, in dem das Kursziel für TSMC von 2.780 NT$ auf 3.300 NT$ (entspricht 102,4 USD) angehoben wurde, mit der Begründung, dass Hauptprozessoren (CPUs) voraussichtlich der nächste Wachstumstreiber für den weltweit führenden Auftragsfertiger werden dürften.

TradingKey – Am 10. August Ortszeit gab Nvidia bekannt, eine Absichtserklärung mit Apollo Global Management, Blackstone, BlackRock, Brookfield Asset Management, Goldman Sachs und KKR zur Einrichtung dedizierter Finanzierungsplattformen unterzeichnet zu haben. Die Initiative sieht vor, über 500 Mrd. USD zu mobilisieren

TradingKey – Stand 10. August US-Ostküstenzeit hat Rocket Lab (RKLB) nach Börsenschluss seinen Finanzbericht für das zweite Quartal veröffentlicht. Obwohl der Umsatz ein Rekordhoch erreichte und der Auftragsbestand weiter anstieg, wies das Unternehmen einen Verlust pro Aktie von 8 Cent aus, der über den erwarteten 6 Cent lag. Zusammen mit der Unsicherheit bezüglich des Zeitpunkts für den Jungfernflug der Neutron-Rakete im laufenden Jahr fiel der nachbörsliche Aktienkurs von RKLB zeitweise um mehr als 7 %.

TradingKey — Am 10. August US-Ostküstenzeit berichtete Bloomberg unter Berufung auf mit der Angelegenheit vertraute Personen, dass das KI-Großmodell-Unternehmen Anthropic eine 20-jährige Cloud-Computing-Vereinbarung im Wert von 9,1 Milliarden US-Dollar mit dem Bitcoin-Miner Riot Platforms (RIOT) geschlossen hat. Nach der Ankündigung stieg der Aktienkurs von Riot im nachbörslichen Handel um über 25 %. Bei Redaktionsschluss lag Riot im Übernacht-Handel 21,29 % im Plus.

Die Netflix-Aktie hat von ihrem Allzeithoch deutlich nachgegeben, und auch das Umsatzwachstum hat begonnen sich zu verlangsamen. Anhand des jüngsten Quartalsberichts, der Sehstunden, der Werbeeinnahmen, der Gewinnspannen, des Wettbewerbsumfelds und der Bewertung analysiert dieser Artikel, warum der Umsatz von Netflix pro Sehstunde um 12,5 % gestiegen ist und ob die Netflix-Aktie wieder in einen angemessenen Bewertungsbereich zurückgekehrt ist.

TradingKey – Am 11. August setzten südkoreanische Aktien ihre Erholung fort, wobei der Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) mit einem Plus von 0,73 % bei 6.345,53 Punkten schloss. Unterdessen blieben die japanischen Aktienmärkte wegen des Feiertags Mountain Day geschlossen, sodass der Handel für diesen Tag ausgesetzt war.

TradingKey – Am 11. August asiatisch-pazifischer Zeit unterzeichnete das vietnamesische kommerzielle Raumfahrtunternehmen VinSpace einen Satellitenstartvertrag mit SpaceX (SPCX). Geplant ist, den ersten selbst entwickelten Satelliten im zweiten Quartal 2027 über das Transporter-Rideshare-Programm von SpaceX in den Orbit zu befördern.

Wenn der Kurs bei signifikantem Volumen die Marke von 2.000 $ durchbrechen und sich mit einer Tagesschlusskerze darüber stabilisieren kann, würde dies die Bildung eines Doppelbodens auf niedrigem Niveau oder einer aufsteigenden Basis bestätigen, mit dem Ziel, die Widerstandszone von 2.500 $ bis zum Jahresende zu testen. Sollte ETH jedoch kurzfristig die Marke von 1.800 $ nicht halten können, könnte der Kurs unter die aufsteigende Trendlinie fallen und Unterstützung beim vorherigen Tief von 1.500 $ suchen. Solange dieses Niveau gewahrt bleibt, ist die mittel- bis langfristige Bodenbildungsstruktur weiterhin intakt.

TradingKey – Am 6. August Ortszeit bestätigte SpaceX (SPCX) offiziell, dass Tesla (TSLA) und SpaceX gemeinsam die Terafab Super-Chip-Fabrik in Grimes County, Texas, bauen werden. Dies signalisiert, dass die lang geplante Terafab schließlich vom Konzept in die tatsächliche Investitionsphase übergegangen ist.

TradingKey – Laut CNBC schloss OpenAI am 10. August (Eastern Time) einen Aktienrückkauf im Wert von rund 7 Milliarden US-Dollar aus Eigenmitteln ab, der es aktuellen und ehemaligen Mitarbeitern ermöglichte, ihre Anteile auf Basis einer Bewertung von 852 Milliarden US-Dollar zu verkaufen. Dieser Ansatz unterscheidet sich von früheren Runden, die über Zeichnungen externer Investoren abgewickelt wurden.

Nach dem jüngsten Ergebnisbericht von Microsoft kehrte das Azure-Wachstum auf 43 % zurück, die Zahl der zahlenden Copilot-Nutzer überstieg 30 Millionen und die Nachfrage außerhalb von OpenAI stieg weiter an. Dieser Artikel analysiert den KI-Return-on-Investment von Microsoft, die Azure-Kapazität, die Copilot-Kommerzialisierung, die Gewinnmargen, die Investitionsausgaben (CapEx) sowie die erwartete KGV-Bewertung (Forward P/E) von etwa 25x, um zu beurteilen, ob die Microsoft-Aktie weiterhin ein Kauf ist.

TradingKey – Am 10. August asiatisch-pazifischer Zeit gab der japanische Speichergigant Kioxia in einer Erklärung bekannt, dass seine ehemalige Muttergesellschaft Toshiba ihre Beteiligung mit Stand vom 3. August von 14,48 % auf etwa 14,12 % reduziert hat. Diese Verringerung führte dazu, dass das Investmentvehikel von Bain Capital, BCPE Pangea Cayman2, mit einem Anteil von 14,19 % zum größten Aktionär von Kioxia aufstieg.

Am industriellen Wendepunkt, an dem sich die KI-Rechenleistung von „GPU-Stacking“ hin zu „Netzwerk-Interconnects“ und „Custom-Chips“ verschiebt, nutzt Marvell (MRVL) die beiden Treiber Custom-ASICs und optische Hochgeschwindigkeits-Interconnects, um sich an den zentralen Knotenpunkten der hauseigenen XPUs und der Cluster-Konnektivität von Cloud-Service-Providern zu positionieren. Der Rechenzentrumsumsatz des Unternehmens macht mittlerweile mehr als 75 % des Gesamtumsatzes aus, getrieben durch die tiefe Integration mit Giganten wie AWS (Trainium 2) und Microsoft (Maia). Trotz des gesicherten Aufwärtspotenzials durch 1,6T-Optikmodule/DSPs, 100T-Switching-Chips und die Übernahme von Celestial AI für optische Scale-up-Interconnects steht das Geschäftsmodell von Marvell vor mehreren Herausforderungen. Hierzu zählen eine hohe Kundenkonzentration, struktureller Bruttomargendruck bei ASICs (mit einer Zieluntergrenze von 58 %), eine Verwässerung der Anteile durch SBC und M&A sowie eine hohe Bewertung (gehandelt zum 34-fachen KGV für das GJ28E). Dieser Artikel bietet eine fundierte Analyse der Unverzichtbarkeit des Unternehmens sowie der entscheidenden Punkte zur Performance-Validierung.

TradingKey – Intel (INTC) erwägt eine weitere Ausweitung des Umfangs seiner aktuellen Aktienemission. Bloomberg berichtete am Dienstag, dass das Unternehmen nun plant, die Emission von Stammaktien auf rund 20 Mrd. USD zu erhöhen, was einer Steigerung um etwa ein Drittel gegenüber dem am Montag angekündigten ursprünglichen Ziel von 15 Mrd. USD entspricht.