Analyse

TradingKey - Im August 2026 entwickelte sich der US-Softwaresektor deutlich besser als der breitere Markt. Der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) stieg um über 16 % und verzeichnete damit seine zweitbeste Monatsperformance seit 2002, während der S&P 500 Index im selben Zeitraum um etwa 2,6 % zulegte.

TradingKey - Die Investmentthese für Seagate Technology (STX) und Western Digital (WDC) ist mit der Einführung von SSDs nicht verschwunden; stattdessen verlagert sie sich vom traditionellen PC-HDD-Zyklus hin zur Nachfrage nach hochkapazitivem Speicher in KI-Rechenzentren.

Die Aktien von Bloom Energy (BE) erreichten am 25. September ein jüngstes Hoch von 292,72 US-Dollar. Nur zwei Monate zuvor, am 29. Juli, notierte die Aktie des Brennstoffzellenherstellers bei lediglich 157 US-Dollar, was einem beeindruckenden Kursplus von 86 % in diesem Zeitraum entspricht.

TradingKey - Da KI-Chips eine höhere Rechenleistung, Bandbreite und Energieeffizienz erfordern, wird Advanced Packaging zu einer entscheidenden Komponente bei der Steigerung der Chipsystem-Performance. Lösungen wie CoWoS, Chiplet-Design und 3D-Stacking können die Bandbreite und Systemleistung durch eine höhere Integrationsdichte der Chips steigern.

TradingKey – Nach einem spürbaren Rücksetzer im ersten Halbjahr 2026 hat sich der Aktienkurs von Palantir (PLTR) in den vergangenen Monaten rasch erholt.

TradingKey – Am 28. September US-Ostküstenzeit stemmten sich die Aktien von Nvidia (NVDA) gegen den breiteren Druck auf Technologiewerte und verzeichneten Gewinne, was in erster Linie auf ein neu angekündigtes massives Aktienrückkaufprogramm zurückzuführen war. Am 28. September gab Nvidia bekannt, dass der Board of Directors zusätzliche 150 Milliarden US-Dollar für die bestehende Ermächtigung zum Aktienrückkauf genehmigt hat, wodurch das verbleibende Rückkaufvolumen auf 235 Milliarden US-Dollar steigt. Das Unternehmen plant, das Programm bis zum Ende des Geschäftsjahres 2028 umzusetzen, was den größten Aktienrückkauf in der Geschichte des US-Aktienmarktes darstellt. Im Anschluss an die Ankündigung stieg die Nvidia-Aktie am selben Tag um 1,68 % und schloss bei 228,86 US-Dollar, nachdem sie im Tagesverlauf ein Hoch von 233,21 US-Dollar erreicht hatte, während der Nasdaq Index im selben Zeitraum um 0,92 % fiel. Dies verdeutlicht, dass die Nachricht über den Rückkauf der Aktie eine deutliche, eigenständige Stütze bot.

Im September 2026 behauptete Nvidia mit einer Marktkapitalisierung von 5,56 Billionen US-Dollar weltweit die Spitzenposition, dicht gefolgt von Apple, Alphabet (Klasse A) und Microsoft. Meta Platforms verzeichnete die größte Verschiebung im weltweiten Marktkapitalisierungs-Ranking im September: Das Unternehmen legte um 29 % zu, kletterte bei der Marktkapitalisierung auf 1,88 Billionen US-Dollar und überholte Broadcom auf Rang acht. Der Philadelphia Semiconductor Index stieg im September um 9,1 % und beschleunigte sich damit gegenüber einem Plus von 1,98 % im August spürbar. Dennoch hielt die interne Divergenz innerhalb des Index an: Während TSMC, SK Hynix und Micron Technology zulegten, verlor Broadcom 4,3 %.

TradingKey – Tesla (TSLA) steht vor einer mit Spannung erwarteten Fahrzeugpräsentation. Wie Tesla mitteilte, wurde das offizielle Debüt des Roadsters der nächsten Generation, das ursprünglich für den 1. Oktober in Texas geplant war, nun auf den 15. Oktober verschoben. Das Modell verzeichnete seit seiner Erstankündigung im Jahr 2017 mehrere Verzögerungen und rückt nun erneut in den Fokus des Marktes.

Am 30. September US-Ostküstenzeit drehte der Aktienkurs von Micron Technology (MU) nach US-Börsenschluss, nachdem das Unternehmen seine Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 (für den am 3. September endenden Zeitraum) veröffentlicht hatte, ins Plus und stieg um 2 %, womit er frühere Verluste wettmachte. Der Umsatz von Micron im vierten Quartal erreichte 54,229 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von rund 30,81 % gegenüber 41,456 Milliarden US-Dollar im Vorquartal sowie einem Zuwachs von rund 379,27 % gegenüber 11,315 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum entspricht. Damit wurden die Markterwartungen von 51,5 Milliarden US-Dollar übertroffen und die Schätzungen um etwa 5,30 % geschlagen.

Die aufs Jahr hochgerechnete US-PCE-Wachstumsrate verlangsamte sich im August auf 3,4 %, was die Renditen von US-Staatsanleihen nach unten drückte. Die US-Börsen schlossen uneinheitlich, wobei Mega-Cap-Technologieaktien die Gewinne anführten. Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,86 % auf 50.906,05 Punkte, der Nasdaq Composite Index stieg um 0,24 % auf 26.861,06 Punkte und der S&P 500 Index gab um 0,25 % auf 7.651,54 Punkte nach.

TradingKey – Sowohl Akamai (AKAM) als auch Cloudflare (NET) bauten ihr Marktfundament auf globalen Netzwerk- und Content-Beschleunigungsdiensten auf und expandierten schrittweise in die Bereiche Cybersecurity, Cloud-Computing und KI-Dienste.

Einer mit der Angelegenheit vertrauten Person zufolge überprüft die US-Handelsbehörde FTC die Produktsicherheit von Unternehmen im Bereich der künstlichen Intelligenz, darunter OpenAI und Anthropic, um zu untersuchen, ob sie die Verbraucherschutzgesetze einhalten. Dieser Schritt erfolgt, nachdem eine Reihe aufsehenerregender Cybersicherheitsvorfälle die Aufmerksamkeit verstärkt auf die Sicherheitsrisiken von KI-Modellen gelenkt hat.

Micron Technology (MU) wird seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 am 30. September nach US-Börsenschluss vorlegen. Der Optionsmarkt prognostiziert derzeit eine potenzielle Kursbewegung von bis zu 7,65 % im Anschluss an die Veröffentlichung. Ausgehend vom aktuellen Aktienkurs von rund 1.070 USD könnte die Aktie, falls die Ergebnisse die Markterwartungen übertreffen, auf 1.152 USD steigen, sämtliche Verluste seit Juli wieder wettmachen und wieder über die wichtige technische Marke des 0,786-Fibonacci-Retracements (1.144 USD) zurückkehren.

US-Präsident Donald Trump gab bekannt, dass knapp 1 Million Amerikaner, die eine Versicherung über die bundesstaatliche Krankenversicherungsbörse abgeschlossen haben, eine Rückzahlung von jeweils 500 US-Dollar erhalten werden. Das Weiße Haus teilte mit, dass die Rückzahlungschecks ab dem 1. Oktober

TradingKey – Micron Technology (MU) wird seine Finanzergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 am 30. September nach US-Börsenschluss bekannt geben. Die frühere Prognose des Unternehmens für das vierte Geschäftsquartal lag bei einem Umsatz von 50 Mrd. USD ± 1 Mrd. USD, einem Non-GAAP-EPS von 31 USD ± 1 USD und einer Bruttomarge von etwa 86 %. Für Anleger steht bei diesem Ergebnisbericht vor allem die Analyse der Abweichungen zwischen dem tatsächlichen Umsatz, dem EPS und der Bruttomarge im Vergleich zur vorherigen Prognose des Unternehmens im Mittelpunkt.

TradingKey – Am Mittwoch (30. September) US-Ostküstenzeit gaben die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel nahe der Nulllinie leicht nach, während Anleger auf eine Reihe wichtiger US-Wirtschaftsdaten warten, darunter die ADP-Beschäftigtenzahlen, die PCE-Inflation und die endgültige Lesung des BIP für das zweite Quartal. Der Markt erwartet, dass der US-Gesamt-PCE-Index und der Kern-PCE-Index für August im Vergleich zum Vormonat um 0,5 % bzw. 0,3 % steigen werden. Sollten die Daten höher als erwartet ausfallen, könnte dies die Erwartungen bezüglich fortgesetzter Zinserhöhungen der Federal Reserve weiter verstärken und hoch bewertete Tech-Aktien belasten.

TradingKey – Am 29. September ET geht laut Reuters aus vertraulichen IPO-Unterlagen von Anthropic hervor, dass das Unternehmen Rechenleistungsdienste auf Basis von Nvidia-Chips (NVDA) von xAI von SpaceX (SPCX) bezieht, wobei die potenziellen Ausgaben bis 2029 bis zu 84,5 Milliarden US-Dollar erreichen könnten. Die meisten Vereinbarungen können mit einer Frist von 90 Tagen gekündigt werden.

TradingKey – Nike (NKE) wird am 1. Oktober nach US-Börsenschluss die Finanzergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2027 vorlegen. Der Markt erwartet für das Unternehmen einen Umsatz von rund 11,32 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, während der Gewinn je Aktie voraussichtlich bei 0,44 US-Dollar liegen wird, verglichen mit 0,49 US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

TradingKey – Am 29. September ET gab das Speichertechnologieunternehmen Netlist bekannt, dass es eine neue Beschwerde bei der U.S. International Trade Commission (ITC) eingereicht hat, in der Micron (MU) und nachgelagerten Produkten, die die entsprechende Technologie nutzen, die Verletzung von zwei Patenten für High Bandwidth Memory (HBM) vorgeworfen wird.

TradingKey - Am 30. September entwickelten sich die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte gegensätzlich: Während japanische Aktien deutlich zulegten, gaben südkoreanische Papiere leicht nach. In den drei Monaten bis zum 30. September verlor der KOSPI kumuliert 18,8 % und zählte damit im dritten Quartal weltweit zu den Aktienmärkten mit der schwächsten Wertentwicklung.