Analyse

Tradingkey – 11. Juni: Die globalen Vermögenspreise verzeichneten eine intensive Volatilität! Die beiden wichtigsten Rohöl-Futures brachen ein, während der Gold-Spotpreis kräftig anstieg. Die drei wichtigsten US-Aktienindex-Futures legten kurzfristig zu, und die Renditen von US-Staatsanleihen fielen drastisch. Zum Redaktionsschluss fielen die WTI-Rohöl-Futures um 3,72 % auf 86,68 USD; Brent-Rohöl-Futures sanken um 3,86 % auf 89,52 USD. Spot-Gold stieg um etwa 2 % auf 4.159 USD. Die drei wichtigsten US-Aktienindex-Futures stiegen auf breiter Front, wobei die Dow-Futures um 1,58 %, die Nasdaq-100-Futures um 2,33 % und die S&P-500-Futures um 1,31 % zulegten.

TradingKey – 11. Juni: SpaceX bereitet sich auf die Notierung an der Nasdaq vor. Laut mit der Angelegenheit vertrauten Quellen hat der größte Börsengang in der Geschichte von SpaceX eine Zeichnungsnachfrage von über 250 Milliarden $ angezogen – das 3,5- bis 4-fache des geplanten Finanzierungsziels von 75 Milliarden $ –, wobei die Marktbegeisterung die Erwartungen bei Weitem übertrifft. Der Markt ist derzeit besorgt, dass dieser Rekord-Börsengang einen „Liquiditätsentzug“ am Aktienmarkt verursachen und Gelder in erheblichem Maße aus dem Sekundärmarkt abziehen wird. Dies könnte wiederum vorübergehenden Bewertungsdruck auf die Speicher- und CPU-Sektoren ausüben – die populärsten KI-Handelssegmente für 2026 – einschließlich Kernaktien wie Micron (MU), SanDisk (SNDK), Intel (INTC) und AMD (AMD).

Der Aktienkurs von Adobe notierte im Vorfeld der Veröffentlichung des Quartalsberichts nahezu unverändert, wobei der Marktfokus auf den Fortschritten der Partnerschaft mit Nvidia sowie der Monetarisierung des KI-Tools Firefly lag.

TradingKey – Die am Donnerstag vom US-Arbeitsministerium veröffentlichten Daten zeigen, dass der US-Erzeugerpreisindex (PPI) im Mai im Monatsvergleich um 1,1 % gestiegen ist. Damit entsprach der Zuwachs dem Wert aus dem April und übertraf die Markterwartungen von 0,7 %. Der unbereinigte PPI für die Endnachfrage stieg im Jahresvergleich um 6,5 %, was den stärksten 12-Monats-Anstieg seit November 2022 darstellt und signalisiert, dass sich der inflationäre Druck auf Großhandelsebene in den USA weiter verschärft.

Oracles massive Investitionsausgaben haben signifikante Risiken ausgelöst und Anleger dazu veranlasst, Aktien als Präventivmaßnahme zu verkaufen.

TradingKey – Am Donnerstag (US-Ostküstenzeit) erholten sich die Futures der drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel. Technologiewerte verzeichneten nach zwei aufeinanderfolgenden Verlusttagen eine Erholung, während die Märkte die Spannungen zwischen den USA und dem Iran sowie die Auswirkungen der am Vortag veröffentlichten heißen VPI-Daten vorerst verarbeiteten. Zum Redaktionsschluss stiegen die Dow-Futures um ca. 0,83 %, die S&P 500-Futures legten um rund 0,76 % zu und die Nasdaq-Futures kletterten um etwa 1,22 %.

Tradingkey – Während des asiatischen Handelstages am 11. Juni berichtete das südkoreanische Medium ETNews, dass SK Hynix von mehreren Tier-1-Ausrüstern Anfragen zur Erhöhung der Lieferpreise um etwa 3 % bis 4 % erhalten hat. SK Hynix hat die betreffenden Unternehmen aufgefordert, unterstützende Unterlagen für die Preisanpassungen einzureichen, die einer weiteren Prüfung unterzogen werden.

TradingKey – Am 11. Juni (Eastern Time) gab der Goldpreis (XAUUSD), getrieben durch starke VPI-Daten und die Lage im Nahen Osten, im Tagesverlauf in Richtung der 4.000-Dollar-Marke nach und erreichte ein Tief von 4.023,76 $. Im heutigen asiatischen Handel schwankt der Goldpreis nahe der Marke von 4.100 $, was einem Plus von 0,79 % entspricht.

TradingKey – Im asiatischen Handel am Donnerstag fiel der Gold-Spotpreis unter 4.100 $ und markierte mit einem Tief von 4.023 $ den niedrigsten Stand seit November 2025. Die Gold-Futures sanken im Handelsverlauf auf bis zu 4.046 $. Im Vergleich zum Allzeithoch von fast 5.600 $ Ende Januar verzeichnete der Spot-Goldpreis einen kumulierten Rückgang von über 26 %, womit sämtliche Gewinne seit Jahresbeginn zunichtegemacht wurden. Auf makroökonomischer Ebene stieg der am Mittwoch veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Mai im Jahresvergleich um 4,2 % – der stärkste Anstieg seit April 2023. Obwohl der Kern-VPI im Mai auf Monatsbasis nur um 0,2 % zulegte und damit unter den Markterwartungen blieb, deuten Daten aus dem Optionsmarkt darauf hin, dass Trader an ihren Erwartungen für Zinserhöhungen der Federal Reserve in diesem Jahr festhalten. Der Gold-Spotpreis schloss am Mittwoch mit einem Minus von über 4 %.

TradingKey – Während des asiatischen Handels am 11. Juni schloss der südkoreanische KOSPI-Index bei 7.762,94 Punkten, ein Plus von 0,42 %. Japans Nikkei 225 Index schloss bei 64.217,22 Punkten und legte damit leicht um 0,06 % zu, nachdem er im frühen Handel um mehr als 2 % eingebrochen war, bevor er seine Verluste allmählich verringerte und sich leicht erholte.

Perpetual-Kontrakte und Pre-Market-Token auf SpaceX ziehen Liquidität aus dem Kryptowährungsmarkt ab und behindern so eine weitere Erholung von Bitcoin.

TradingKey – Am 10. Juni (Ortszeit) berichtete das Wall Street Journal, dass OpenAI eine deutliche Senkung der Nutzergebühren (insbesondere der Token-Preise) erwägt, um Kunden von seinem Hauptkonkurrenten Anthropic zu gewinnen.

Tradingkey – Während sich der Einsatz von KI-Technologie beschleunigt, steigt die weltweite Nachfrage nach Hochleistungs-Speicherchips weiter an. Südkoreas zwei Halbleitergiganten, SK Hynix und Samsung Electronics, haben kürzlich umfassende Pläne zum Kapazitätsausbau angekündigt, um sich vollständig innerhalb der KI-Chip-Lieferkette zu positionieren.

TradingKey – In der vergangenen Woche fiel der S&P 500 Index um 2,6 % und verzeichnete damit seinen stärksten Wochenrückgang seit Mai 2025. Unterdessen fließt Kapital aus US-Aktien ab. Laut Daten der Bank of America-Strategin Jill Carey Hall verkauften Kunden in der vergangenen Woche US-Aktien im Wert von netto insgesamt 14,4 Milliarden US-Dollar (bereinigt um ETF-Zuflüsse), wobei die Abflüsse bei Einzelaktien mit 14,2 Milliarden US-Dollar ein Rekordhoch erreichten.

TradingKey – Während der asiatischen Handelssitzung am 11. Juni berichtete die Nachrichtenagentur Yonhap, dass OpenAI-CEO Sam Altman plant, nächste Woche Südkorea zu besuchen und am 15. Juni den Hauptsitz von Samsung Electronics in Suwon besichtigen wird. Das Kernthema des Besuchs ist die Förderung der Zusammenarbeit bei der umfassenden Integration von Künstlicher Intelligenz in den Geschäftsbetrieb von Samsung.

TradingKey – Im frühen asiatischen Handel am 11. Juni tendierten die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte nach einer deutlich schwächeren Eröffnung fester. Zum Redaktionsschluss lag der südkoreanische KOSPI-Index bei 7.673,71 Punkten, während sich der Nikkei 225 Index im Gleichschritt erholte und seine Verluste auf 0,88 % begrenzte.

TradingKey – Am 10. Juni (ET) unterschritt der Gold-Spotpreis im Tagesverlauf die Marke von 4.100 $ und näherte sich nach vier aufeinanderfolgenden Handelstagen mit Abverkäufen der psychologischen Marke von 4.000 $. Dieser Rückgang markiert den schärfsten Rücksetzer seit 2023.

TradingKey – Der US-Iran-Konflikt eskaliert weiter und sorgt für einen kräftigen Anstieg der Rohölpreise. Am Mittwoch schlossen sowohl die Brent- als auch die WTI-Rohöl-Futures fester und überstiegen die Marke von 90 $ pro Barrel. Im Intraday-Handel am Donnerstag stiegen die Ölpreise weiter an, wobei WTI-Futures um über 2 % zulegten und die Marke von 92 $ überschritten, während Brent-Rohöl um 0,5 % stieg und über 95 $ notierte.

TradingKey – Am 10. Juni erreichte der US-Verbraucherpreisindex für Mai ein Dreijahreshoch. Zusammen mit neuen Drohungen Trumps bezüglich einer Militäraktion gegen den Iran belasteten diese Faktoren die Marktstimmung. Alle drei großen US-Aktienindizes schlossen im Minus, wobei Technologieaktien auf breiter Front eine Underperformance verzeichneten.

TradingKey — Am 10. Juni (Eastern Time) fielen die Aktien von Oracle (ORCL) im nachbörslichen Handel nach der Veröffentlichung des Ergebnisberichts für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2026 um über 7 %. Bei Redaktionsschluss notierte die Aktie mit einem Minus von 4,85 % bei 191,49 USD. Im vier