【US-Vorbörse】Google und Marvell verlieren jeweils über 11 %, Lumentum steigt um über 6 %; Amazon und Intel legen Quartalszahlen nach Börsenschluss vor

Alphabet (GOOGL) fiel vorbörslich um mehr als 11 %, da die Ergebnisse und die Ausgaben für KI-Investitionen Sorgen auslösten.

Der Umsatz von Alphabet stieg im dritten Quartal im Jahresvergleich um 25 % auf 127,6 Milliarden US-Dollar, lag jedoch leicht unter den Erwartungen des Marktes. Der Umsatz von Google Cloud wuchs im Vergleich zum Vorjahr um 103 % auf 30,7 Milliarden US-Dollar, was eine starke Nachfrage nach Cloud-Diensten widerspiegelt. Da die Gesamtentwicklung jedoch die Erwartungen des Marktes verfehlte und zudem höhere Investitionen in die KI-Infrastruktur sowie Druck auf den Cashflow hinzukamen, richten Investoren ihren Blick nun verstärkt darauf, ob das Unternehmen die KI-Nachfrage in nachhaltiges Umsatz- und Gewinnwachstum umsetzen kann.

Microsoft (MSFT) legte vorbörslich um mehr als 1 % zu, wobei das Azure-Wachstum und die Cashflow-Entwicklung die Aufmerksamkeit auf sich zogen.

Der Umsatz von Microsoft stieg im ersten Geschäftsquartal im Jahresvergleich um 19 % auf 92,3 Milliarden US-Dollar. Nach GAAP lag das verwässerte Ergebnis je Aktie bei 4,92 US-Dollar; der Umsatz mit Azure legte im Jahresvergleich um 48 % zu, und der Umsatz mit der Microsoft Cloud wuchs um 30 % auf 63,9 Milliarden US-Dollar.

Im Gegensatz zum Kursrückgang bei Alphabet stießen das Cloud-Wachstum und die Cashflow-Entwicklung von Microsoft am Markt auf positive Resonanz. Anleger werden weiterhin darauf achten, ob das Wachstum von Azure nachhaltig ist und wie sich die KI-bezogenen Ausgaben auf die zukünftige Rentabilität und den Cashflow auswirken.

Marvell Technology (MRVL) fiel vorbörslich um mehr als 11 %, während Lumentum aufgrund von Nachrichten über eine mögliche Übernahme zulegte.

Berichten von Reuters zufolge befindet sich Marvell in fortgeschrittenen Gesprächen zur Übernahme von Lumentum (LITE), einem Hersteller von optischen Kommunikationsgeräten für Rechenzentren. Nach der Nachricht stieg Lumentum vorbörslich um mehr als 6 %, während Marvell um mehr als 11 % nachgab.

Sollte eine Einigung erzielt werden, könnte Marvell seine Präsenz im Bereich der optischen Kommunikation für KI-Rechenzentren weiter ausbauen. Die potenzielle Transaktion birgt jedoch weiterhin Finanzierungs- und Integrationsrisiken; zudem hat keine der beiden Parteien eine formelle Vereinbarung bekannt gegeben, und der Transaktionswert sowie die endgültigen Vereinbarungen müssen noch bestätigt werden.

Fortinet (FTNT) fiel vorbörslich um mehr als 26 %, was eine deutliche Diskrepanz zwischen Aktienkurs und Finanzleistung zeigt.

Der Umsatz von Fortinet stieg im dritten Quartal im Jahresvergleich um 20 % auf 2,08 Milliarden US-Dollar, der Produktumsatz kletterte um 37 % auf 765 Millionen US-Dollar, und das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 0,91 US-Dollar. Das Unternehmen hob zudem seine Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2026 an und erhöhte zum dritten Mal seine Jahresprognose für die Billings.

Trotz des im Finanzbericht ausgewiesenen Umsatzwachstums und der angehobenen Prognosen brach die Aktie dennoch um 26 % ein.

ServiceNow (NOW) fiel vorbörslich um fast 20 %, belastet durch einen Quartalsgewinn, der die Erwartungen verfehlte.

Der Gesamtumsatz von ServiceNow stieg im dritten Quartal im Jahresvergleich um 20,5 % auf 4,106 Milliarden US-Dollar, wobei der Abonnementsumsatz um 21 % auf 3,988 Milliarden US-Dollar wuchs. Das Unternehmen hob seinen Ausblick für das Gesamtjahr bezüglich Abonnementsumsatz und Freier-Cashflow-Marge an und erhöhte sein Ziel für den jährlichen KI-Vertragswert für 2026 auf 1,7 Milliarden US-Dollar.

Da der Quartalsgewinn die Analystenerwartungen verfehlte und sich das Wachstum bei den Auftragsausblicken für das vierte Quartal verlangsamte, stürzte die Aktie vorbörslich um etwa 20 % ab.

Die Daten zum US-BIP für das dritte Quartal und zur PCE-Inflation im September stehen zur Veröffentlichung an, wobei die Aufmerksamkeit des Marktes auf dem Zinsausblick liegt.

Das US-Bureau of Economic Analysis wird am 29. Oktober um 8:30 Uhr ET die erste Schätzung für das BIP des dritten Quartals sowie den Bericht zu den persönlichen Einkommen und Ausgaben für September veröffentlichen, der den von der Fed bevorzugten PCE-Preisindex enthält.

Die BIP-Daten werden Aufschluss über das US-Wirtschaftswachstum geben, während die PCE-Daten zur Beurteilung der Inflationstrends beitragen. Sollte das Wirtschaftswachstum stark bleiben und die Inflation höher ausfallen als erwartet, könnten die Erwartungen an Zinssenkungen gedämpft werden; kühlt sich die Inflation ab, könnte dies die Sorgen vor längerfristig hohen Zinsen lindern.

Die Federal Reserve belässt die Zinsen unverändert; die künftige Politik bleibt datenabhängig.

Die Federal Reserve schloss ihre Zinssitzung am 28. Oktober ab und beließ die Leitzinsen unverändert. Künftig wird der Markt den weiteren Zinspfad anhand von Daten zur Inflation, zum Arbeitsmarkt und zum Wirtschaftswachstum beurteilen.

Da große Technologiekonzerne ihre Investitionen in KI aufstocken, wirken sich Zinsänderungen auch auf die Finanzierungskosten der Unternehmen und die Aktienbewertungen aus. Bei hoch bewerteten Technologieaktien konzentriert sich der Markt nicht nur auf das Gewinnwachstum, sondern bewertet auch, ob die künftige Rentabilität die aktuellen Bewertungen stützen kann.

Amazon und Intel legen nach Börsenschluss Quartalszahlen vor – Cloud-Computing und Halbleitergeschäft im Fokus.

Amazon und Intel werden ihre Quartalsergebnisse voraussichtlich am 29. Oktober nach US-Börsenschluss vorlegen. Der Fokus wird auf dem AWS-Umsatzwachstum von Amazon, den Investitionen in die KI-Infrastruktur und den E-Commerce-Margen liegen, während Intel die Entwicklung im Rechenzentrumsbereich, Fortschritte bei Produkten und Fertigung sowie die Umsatz- und Margenprognose für das nächste Quartal offenlegen muss.

Die Ergebnisse und Investitionspläne von Amazon werden die Markterwartungen hinsichtlich der Nachfrage nach Cloud-Computing und KI-Infrastruktur prägen, während der Finanzbericht von Intel neue Einblicke in die Nachfrage nach Rechenzentrums-Chips und das Wettbewerbsumfeld in der Halbleiterbranche liefern wird.

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.