Analyse

Ölpreise von über 100 US-Dollar haben die Sorge vor einer zweiten Inflationswelle verstärkt, während sich der KOSPI der Marke von 7.000 Punkten nähert, der Nikkei unter 65.000 fällt und Halbleiteraktien auf breiter Front nachgeben.

Das US-Finanzministerium kündigte eine Verdreifachung seines Rückkaufprogramms für langlaufende US-Staatsanleihen auf 6 Milliarden US-Dollar an. Dennoch kletterte die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen auf den höchsten Stand seit knapp zwei Jahren, was darauf hindeutet, dass Anleger mit einer größeren Maßnahme gerechnet hatten. US-Aktien gaben den dritten Handelstag in Folge nach, während sich Speicherchip-Aktien dem Trend widersetzten und zulegten. Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,77 % auf 52.380,66 Punkte; der Nasdaq Composite Index gab um 0,64 % auf 26.253,34 Punkte nach; und der S&P 500 Index sank um 0,48 % auf 7.636,36 Punkte.

Am Mittwoch, dem 9. September (US-Ostküstenzeit), veranstaltete Apple (AAPL) im Apple Park seine jährliche Herbst-Produktpräsentation unter dem Motto „Surprise and Shine“. Auf der Veranstaltung, die erstmals vom neuen CEO John Ternus moderiert wurde, stellte Apple offiziell sein erstes faltbares iPhone, das iPhone Duo, sowie das iPhone 18 Pro, das iPhone 18 Pro Max und die Apple Watch Series 12 vor.

Laut einem Bloomberg-Bericht vom 9. September plant Dell Technologies (DELL), rund 4 Milliarden US-Dollar durch eine Anleiheemission im Investment-Grade-Bereich aufzunehmen, um im Jahr 2026 fällig werdende Anleihen zurückzuzahlen und Mittel für allgemeine Unternehmenszwecke bereitzustellen. Die Finanzierung erfolgt vor dem Hintergrund einer rasch steigenden Nachfrage nach KI-Servern, da sich der Marktfokus über die reine Refinanzierung von Schulden hinaus darauf richtet, ob Dell die Expansion seines KI-Geschäfts nutzen kann, um seine Kreditfundamentaldaten weiter zu stärken.

Am Mittwoch, dem 9. September (US-Ostküstenzeit), gab das US-Finanzministerium bekannt, dass es im Rahmen der Operation am Donnerstag Staatsanleihen im Wert von bis zu 6 Milliarden US-Dollar zurückkaufen wird, wobei der Fokus auf 10- bis 20-jährigen US-Treasuries liegt. Das Volumen dieses Rückkaufs entspricht dem Dreifachen von Routineoperationen und stellt die erste konkrete Maßnahme dar, seit Finanzminister Scott Bessent die Ausweitung des Rückkaufprogramms angekündigt hat.

Am 9. September nach US-Ostküstenzeit stiegen die Aktien von SK Hynix ADR (SKHY) im Tagesverlauf um über 5 % auf ein Allzeithoch von 196,48 US-Dollar. Die jüngste Marktkapitalisierung erreichte 1,42 Billionen US-Dollar, womit das Unternehmen nur noch weniger als 5 % von Teslas Marktkapitalisierung von 1,47 Billionen US-Dollar entfernt ist.

Laut Reuters erklärte die Finanzvorständin von OpenAI, Sarah Friar, dass sich das Geschäftskundensegment des Unternehmens zu einem zentralen Treiber des Umsatzwachstums entwickelt. Von Juni bis Juli stieg der Geschäftskundenumsatz von OpenAI um 32 % und übertraf damit die Wachstumsrate des gesamten annualisierten Umsatzes des Unternehmens im selben Zeitraum von 20 %.

TradingKey – Am 9. September brach die Kaufhauskette Casey's (CASY) im US-vorbörslichen Handel um fast 12 % ein. Obwohl die jüngsten Ergebnisse des Unternehmens für das erste Quartal des Geschäftsjahres die Markterwartungen übertrafen, zeigten sich Anleger enttäuscht über die Qualität des Gewinnwachstums und die ausgebliebene Anhebung der Gesamtjahresprognose.

TradingKey – Am 8. September US-Ostküstenzeit hat Meta (META) seinen persönlichen KI-Assistenten Muse offiziell eingeführt, der zuerst in den USA debütiert. Im Gegensatz zu Chatbots, die sich primär auf Fragen und Antworten konzentrieren, liegt der Schwerpunkt von Muse auf der Ausführung von Aufgaben.

TradingKey – Im vorbörslichen US-Handel am 9. September gaben die Futures der drei großen Aktienindizes auf breiter Front nach. Bei Redaktionsschluss fielen die Dow-Jones-Futures um 0,54 %, die S&P-500-Futures sanken um 0,26 % und die Nasdaq-100-Futures gaben um 0,35 % nach.

TradingKey - Am Mittwoch, 9. September (ET), zeigten sich die Futures auf die drei wichtigsten US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel zurückhaltend. Während sich der militärische Konflikt zwischen den USA und dem Iran weiter zuspitzte, überschritt Rohöl der Sorte Brent erstmals seit Juli die Marke von 100 US-Dollar pro Barrel. Der starke Ölpreisanstieg verstärkte am Markt die Sorgen vor einem erneuten Inflationsschub und anhaltend hohen Zinsen, was die US-Aktienfutures belastete.

TradingKey - Nvidia (NVDA) nähert sich einem weiteren wichtigen Meilenstein in der Investorenkommunikation. Am 10. September Ortszeit wird das Management von Nvidia an der von Goldman Sachs veranstalteten Communacopia + Technology Conference teilnehmen.

TradingKey – Am 9. September US-Ostküstenzeit gab Google (GOOGL) bekannt, dass das Unternehmen zwischen 2027 und 2028 mindestens 13 Milliarden Euro (rund 15,1 Milliarden US-Dollar) in Finnland für KI und digitale Infrastruktur, saubere Energie sowie zugehörige Begleitprojekte investieren wird.

TradingKey – Am 9. September stiegen die Brent-Rohöl-Futures im Tagesverlauf über 100 US-Dollar pro Barrel und überschritten diese Marke zum ersten Mal seit dem 24. Juli. Da sich der militärische Konflikt zwischen den USA und dem Iran weiter zuspitzt, haben Marktsorgen über potenzielle schwere Störungen der Rohölexporte aus dem Persischen Golf und der Schifffahrt durch die Straße von Hormus zu einem raschen Anstieg der Öl-Risikoprämien geführt.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 9. September berichtete Bloomberg, dass Kioxia-CEO Hiroo Ota die Möglichkeit einer weiteren Vertiefung der Fertigungskooperation mit SK Hynix (SKHY) heruntergespielt hat. Er erklärte zudem, dass die NAND-Preise bereits auf einem hohen Niveau lägen und das Unternehmen die Preise nicht weiter deutlich anheben wolle, um die Bereitschaft von Rechenzentrumskunden zu langfristigen KI-Investitionen nicht zu schwächen.

TradingKey – Das U.S. Bureau of Labor Statistics wird den Erzeugerpreisindex (PPI) für August am 10. September um 8:30 Uhr ET veröffentlichen. Vor dem Hintergrund deutlich stärker als erwartet ausgefallener US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft im August, einer steigenden Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im September und der auf 100 US-Dollar zurückgekehrten internationalen Ölpreise dient diese Veröffentlichung in dieser Woche als entscheidender Indikator zur Einschätzung des US-Inflationsdrucks und liefert weitere Erkenntnisse im Vorfeld der einen Tag später anstehenden Verbraucherpreisdaten (CPI) für August.

TradingKey – Oracle (ORCL) weist derzeit einen scheinbar paradoxen Marktkontrast auf: Das Unternehmen hat sich künftige Aufträge gesichert, die nahezu dem 9,5-Fachen des Umsatzes aus dem vorangegangenen Geschäftsjahr entsprechen, und dennoch hat die Aktie um mehr als 50 % gegenüber ihrem Allzeithoch nachgegeben. Dieser Gegensatz rückt die Finanzergebnisse für das Q1 FY2027, deren Veröffentlichung für den 10. September nach Börsenschluss geplant ist, stark in den Fokus.

TradingKey – Am 8. September US-Ostküstenzeit stiegen die Aktien von Tesla (TSLA) um fast 4 % und schlossen bei 368,16 USD, bevor sie im Übernachthandel leicht um 0,13 % nachgaben.

Die japanischen und südkoreanischen Aktienmärkte verzeichneten zu Handelsbeginn eine Rallye, bevor sie wieder nachgaben. Der KOSPI hielt sich stabil oberhalb der Marke von 7.050 Punkten, während der Nikkei 225 seine anfänglichen Gewinne wieder abgab und schwächer schloss, obwohl SoftBank und SK Hynix um mehr als 3 % zulegten.

TradingKey – Laut Reuters hat OpenAI kürzlich erklärt, dass es seine Halbleiterpartnerschaft mit Samsung Electronics vertieft, wobei beide Parteien bei der gemeinsamen Produktion sowie in Forschung und Entwicklung für die derzeit von OpenAI entwickelten Chips der nächsten Generation zusammenarbeiten