Analyse

TradingKey – Zu Beginn der asiatischen Sitzung am 9. Juli schwankten und konsolidierten die Rohölpreise nach einer kräftigen Erholung von WTI (USOIL) an zwei aufeinanderfolgenden Handelstagen heute um die Marke von 73,30 USD. Aus technischer Sicht haben die jüngste Verschlechterung der Beziehungen zwischen den USA und dem Iran sowie erneute Zusammenstöße beider Seiten die Ölpreise an zwei aufeinanderfolgenden Handelstagen deutlich nach oben getrieben, was einer kumulierten Erholung von fast 11 % entspricht. Gestern gelang es den Ölpreisen jedoch nicht, sich über dem Widerstandsniveau von 75 USD zu halten, was zur heutigen Konsolidierung führte.

TradingKey – Zu Beginn der asiatischen Sitzung am 9. Juli behaupteten die Goldpreise (XAUUSD) nach drei aufeinanderfolgenden Handelstagen mit Verlusten einen seitwärts gerichteten und schwachen Trend um die Marke von 2.406 USD. Aus technischer Sicht bleiben die Goldpreise aufgrund der sich verschlechternden Lage zwischen den USA und dem Iran, eines stärkeren US-Dollars und des hawkishen Tons im Protokoll der Federal-Reserve-Sitzung unter Druck.

Makroökonomische Ereignisse haben die Zinserhöhungserwartungen verstärkt und den Gold-Spotpreis erneut in Richtung der Marke von 4.000 US-Dollar gedrückt. Die Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex (VPI) für Juni am kommenden Dienstag dürfte zu einem Wendepunkt für Bullen und Bären werden.

Tradingkey - Am 8. Juli ostamerikanischer Zeit verzeichneten die beiden wichtigsten Rohöl-Futures kräftige Kursgewinne. Brent-Rohöl stand kurz davor, die Marke von 80 US-Dollar zurückzuerobern, und kehrte auf seine Höchststände von Mitte Juni zurück. Berichten zufolge erklärte US-Präsident Trump während seiner Teilnahme am NATO-Gipfel in der Türkei, dass das US-Militär heute Nacht einen weiteren Militärschlag gegen den Iran starten könnte. Bei Redaktionsschluss stieg Brent-Rohöl um über 7 % auf 79,41 US-Dollar, mit einem Höchststand von 79,93 US-Dollar; die WTI-Rohöl-Futures legten um rund 7 % auf 75,23 US-Dollar zu._

TradingKey – Das Gold in Ihrem Besitz wird seit dreißig Jahren im Stillen falsch bewertet. Hier ist der Mechanismus dahinter – und warum er nun endgültig versagt.

TradingKey – Zu Beginn des asiatischen Handels am 8. Juli stiegen die Preise für Rohöl der Sorte WTI (USOIL) auf rund 70 USD und erholten sich damit deutlich von den vorherigen Handelstagen. Aus technischer Sicht waren die Ölpreise zuvor aufgrund von Erwartungen über US-iranische Verhandlungen, der Wiederaufnahme des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus und des Drucks durch die Produktionssteigerungen der OPEC+ unter 70 USD gefallen. Als sich jedoch die Angriffe auf Schiffe in der Straße von Hormus verschärften und die USA ihre Militäraktionen und Sanktionen gegen den Iran wieder aufnahmen, preiste der Markt das Versorgungsrisiko im Nahen Osten schnell wieder ein, was zu einer anhaltenden Erholung von WTI führte.

TradingKey - Die internationalen Rohölmärkte reagierten rasch auf eine neue Offensive des US-Militärs gegen den Iran, woraufhin sowohl WTI (USOIL) als auch Brent-Rohöl zulegten. Das US Central Command erklärte, der Einsatz sei eine Reaktion auf die jüngsten Angriffe des Irans auf Handelsschiffe in der Straße von Hormus gewesen. Zu den Zielen der Angriffe gehörten iranische Luftabwehrsysteme, Führungs- und Kontrollnetzwerke, Küstenradaranlagen sowie Anti-Schiffs-Raketenkapazitäten, während in den betroffenen Gewässern auch mehrere Kleinboote der Islamischen Revolutionsgarde zerstört wurden.

TradingKey – Nach den Angriffen Irans auf Handelsschiffe im Transit durch die Straße von Hormuz hat das US-Finanzministerium am 7. Juli ostamerikanischer Zeit auf seiner offiziellen Website ein Dokument veröffentlicht, mit dem allgemeine Lizenzen im Zusammenhang mit dem Iran widerrufen werden. Damit werden die am 21. Juni 2026 erteilten Genehmigungen für die Produktion, die Lieferung und den Verkauf von iranischem Rohöl, petrochemischen Produkten und Erdölprodukten schrittweise auslaufen. Die beiden wichtigsten Rohöl-Futures legten kurzfristig zu. Bis Redaktionsschluss stieg WTI-Rohöl um 5,25 % auf 72,15 USD, während die Brent-Rohöl-Futures um 5,7 % auf 76,14 USD zulegten.

TradingKey - Am 7. Juli ostamerikanischer Zeit eskalierten die geopolitischen Spannungen erneut, wobei zwei aufeinanderfolgende militärische Konflikte eine Erholung der Ölpreise auslösten. Nachdem der Iran mindestens zwei Raketen auf mehrere Handelsschiffe in der Straße von Hormus abgefeuert hatte, startete die Ukraine einen Drohnenangriff auf Russlands größte Ölraffinerie. Diese aufeinanderfolgenden militärischen Konflikte haben das sich jüngst entspannte geopolitische Umfeld erschüttert. Beeinflusst durch die beiden Konflikte legten die Futures der beiden wichtigsten Rohölsorten auf breiter Front zu. Bis Redaktionsschluss stiegen die WTI-Rohöl-Futures um 2,49 % auf 70,26 $, während die Brent-Rohöl-Futures um 2,7 % zulegten und bei 74 $ gehandelt wurden.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 7. Juli tendierten die Goldpreise (XAUUSD) abwärts und hielten sich nahe der Marke von 2.414 USD. Aus technischer Sicht erholte sich Gold an vier aufeinanderfolgenden Handelstagen und berührte gestern das Widerstandsniveau von 2.420 USD. Dies löste kurzfristige Gewinnmitnahmen bei Long-Positionen aus, was zu einem Rückgang der Goldpreise an zwei aufeinanderfolgenden Handelstagen führte.

TradingKey - Mit dem Inkrafttreten des vorübergehenden Waffenstillstandsabkommens zwischen den USA und dem Iran und der schrittweisen Wiederaufnahme des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus erlebt der globale Rohölmarkt eine dramatische Wende. Das Narrativ von Versorgungsengpässen, das zuvor durch geopolitische Konflikte verschärft worden war, ist verblasst und wurde durch Sorgen über eine potenzielle Angebotsschwemme ersetzt. Die OPEC+ steht vor beispiellosen politischen Herausforderungen, da sie darum ringt, ein Gleichgewicht zwischen der Erholung der Produktion und Preisstabilität zu finden.

TradingKey - Während der asiatischen Sitzung am 6. Juli setzten die Rohölpreise der Sorte WTI (USOIL) ihre Erholung vom vergangenen Freitag fort und stiegen auf ein Intraday-Hoch von 69,26 $, bevor sie sich um 68,60 $ konsolidierten. Aus technischer Sicht erholen sich die Ölpreise, nachdem sie zuvor auf ein Fast-Vier-Monats-Tief gefallen waren. Die Dynamik dieser Erholung bleibt jedoch begrenzt, was in erster Linie auf die Wiederaufnahme des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormus und die Maßnahmen der OPEC zur Produktionssteigerung zurückzuführen ist.

TradingKey – Vor Marktöffnung am 6. Juli Eastern Time richteten Investoren ihren Blick verstärkt auf Rohstoffe, Devisen und Krypto-Assets, um Signale für eine Verschiebung der Risikobereitschaft zu erhalten, da der US-Aktienmarkt am vergangenen Freitag wegen des Unabhängigkeitstags geschlossen war.

Tradingkey – Am 3. Juli ostamerikanischer Zeit bleibt die US-Börse wegen des Unabhängigkeitstags geschlossen. Der Handel mit Edelmetallen, Energie, Devisen, US-Staatsanleihen und Aktienindex-Futures an der Chicago Mercantile Exchange (CME) endete vorzeitig um 13:00 Uhr ostamerikanischer Zeit. Der Handel mit Brent-Rohöl-Futures an der Intercontinental Exchange (ICE) endete vorzeitig um 13:30 Uhr ostamerikanischer Zeit. Derzeit tendieren die beiden wichtigsten Rohöl-Futures unverändert, wobei die Preise um die 68-Dollar-Marke schwanken. Der Gesamtmarkt ist in eine Phase der Abkühlung eingetreten. Der Haupttreiber der Marktanpassung ist die Verringerung der Risikoprämien, die durch die rasche Entspannung der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten bedingt ist, sowie die Erholung der angebotsseitigen Erwartungen durch die schrittweise Wiederherstellung der globalen Energietransportwege. Der Markt wartet weiterhin auf den nächsten Katalysator.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 3. Juli setzten die Silberpreise (XAGUSD) die gestrige Erholungsstimmung nach den Non-Farm Payrolls fort und kletterten wieder über die Marke von 62 USD. Die technische Analyse deutet darauf hin, dass sich die Rally bei Silber fortsetzen könnte, mit Aussichten auf einen Test der Marke von 70 USD.

TradingKey – Im asiatischen Handel am 3. Juli setzte der Goldpreis (XAUUSD) seine gestrige Rally fort und erreichte ein Intraday-Hoch von 4.195,52 USD. Aus Marktperspektive ist der Goldpreis seit der gestrigen Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) kumuliert um über 100 USD gestiegen, was darauf hindeutet, dass sich die Sorgen des Marktes vor weiteren Zinserhöhungen der Fed deutlich abgekühlt haben. Kurzfristig hat sich die Handelslogik für Gold von den bisherigen geopolitischen Risiken hin zu einem sich abkühlenden US-Arbeitsmarkt, sinkenden Renditen von US-Staatsanleihen und einem schwächeren US-Dollar verlagert.

TradingKey – Bis zur europäischen Handelssitzung am 2. Juli schwankten die Rohölpreise der Sorte WTI (USOIL) schwach um die Marke von 68 $ und setzten damit den vorangegangenen Abwärtstrend fort. Aus technischer Sicht sind die WTI-Rohölpreise vor dem Hintergrund der nachlassenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran weiter gesunken und haben heute kurzzeitig die Marke von 68 $ durchbrochen, um ein Tief von 67,45 $ zu erreichen, was einen neuen Tiefstand seit März dieses Jahres markiert.

TradingKey – Zu Beginn der asiatischen Sitzung am 2. Juli schwankten die Goldpreise (XAUUSD) um die Marke von 4.050 USD und setzten damit ihren leichten Aufwärtstrend von gestern fort. Aus technischer Sicht fielen die Goldpreise am Mittwoch zwar auf 3.959,64 USD, schlossen jedoch fest über der Marke von 4.000 USD. Dies deutet darauf hin, dass signifikante Schnäppchenjäger nahe der 4.000-USD-Marke den Kurs des Edelmetalls stützen. Die Hauptgründe für die jüngste Erholung und den Wiederanstieg der Goldpreise sind zweierlei: Einerseits milderten die Äußerungen des Federal-Reserve-Vorsitzenden Walsh am Mittwoch die Sorgen des Marktes über weitere Zinserhöhungen; andererseits hat Trumps Erklärung, dass die Gespräche zwischen den USA und dem Iran begonnen haben, die Spannungen im Nahen Osten weiter abgekühlt und die Goldpreise nach oben getrieben.

TradingKey – Am 1. Juli (EST) überstieg Gold (XAUUSD) zeitweise die Marke von 4.100 USD und erlangte damit ein Fast-Wochenhoch zurück. Bei Redaktionsschluss notierte der Kurs mit einem Plus von 2,27 % bei 4.098 USD pro Unze. Der neu ernannte Fed-Vorsitzende Warsh erklärte am Mittwoch, dass sowohl die Inflationserwartungen als auch die Inflationsrisiken in den letzten Wochen zurückgegangen seien.

TradingKey – Da das vorübergehende Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran in Kraft trat und sich der Schiffsverkehr durch die Straße von Hormus allmählich normalisierte, brachen die internationalen Rohölpreise im zweiten Quartal um fast 30 % ein. Dies war der größte Rückgang in einem einzelnen Quartal seit 2020, nachdem die Preise im ersten Quartal infolge geopolitischer Konflikte stark angestiegen waren.