Analyse

TradingKey – Mit Stand der asiatischen Handelssitzung am 12. Juni schwankten die Goldpreise (XAUUSD) und tendierten nahe 4.180 $ schwächer. Gestern fielen die Goldpreise kurzzeitig auf ein Niveau nahe 4.000 $, bevor sie, getrieben durch die bevorstehende Unterzeichnung eines Abkommens zwischen den USA und dem Iran, deutlich auf über 4.200 $ anstiegen. Da der Rückgang im Juni jedoch weiterhin bei rund 8 % liegt, weist der Markt weiterhin eine bärische Tendenz auf.

TradingKey – Die geopolitischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran haben sich schlagartig abgekühlt. Donald Trump erklärte kürzlich in den sozialen Medien, dass die oberste Führung des Iran dem Entwurf eines multilateralen Konsensabkommens zugestimmt habe. Infolgedessen brachen die beiden wichtigsten Rohöl-Futures kurzfristig ein. Bis zum Redaktionsschluss fielen die WTI-Rohöl-Futures um über 4 % auf 86,20 $, während die Brent-Rohöl-Futures ebenfalls um mehr als 4 % auf 88,66 $ nachgaben.

TradingKey – Am 11. Juni (Eastern Time) gab der Goldpreis (XAUUSD), getrieben durch starke VPI-Daten und die Lage im Nahen Osten, im Tagesverlauf in Richtung der 4.000-Dollar-Marke nach und erreichte ein Tief von 4.023,76 $. Im heutigen asiatischen Handel schwankt der Goldpreis nahe der Marke von 4.100 $, was einem Plus von 0,79 % entspricht.

TradingKey – Im asiatischen Handel am Donnerstag fiel der Gold-Spotpreis unter 4.100 $ und markierte mit einem Tief von 4.023 $ den niedrigsten Stand seit November 2025. Die Gold-Futures sanken im Handelsverlauf auf bis zu 4.046 $. Im Vergleich zum Allzeithoch von fast 5.600 $ Ende Januar verzeichnete der Spot-Goldpreis einen kumulierten Rückgang von über 26 %, womit sämtliche Gewinne seit Jahresbeginn zunichtegemacht wurden. Auf makroökonomischer Ebene stieg der am Mittwoch veröffentlichte US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Mai im Jahresvergleich um 4,2 % – der stärkste Anstieg seit April 2023. Obwohl der Kern-VPI im Mai auf Monatsbasis nur um 0,2 % zulegte und damit unter den Markterwartungen blieb, deuten Daten aus dem Optionsmarkt darauf hin, dass Trader an ihren Erwartungen für Zinserhöhungen der Federal Reserve in diesem Jahr festhalten. Der Gold-Spotpreis schloss am Mittwoch mit einem Minus von über 4 %.

TradingKey – Am 10. Juni (ET) unterschritt der Gold-Spotpreis im Tagesverlauf die Marke von 4.100 $ und näherte sich nach vier aufeinanderfolgenden Handelstagen mit Abverkäufen der psychologischen Marke von 4.000 $. Dieser Rückgang markiert den schärfsten Rücksetzer seit 2023.

TradingKey – Der US-Iran-Konflikt eskaliert weiter und sorgt für einen kräftigen Anstieg der Rohölpreise. Am Mittwoch schlossen sowohl die Brent- als auch die WTI-Rohöl-Futures fester und überstiegen die Marke von 90 $ pro Barrel. Im Intraday-Handel am Donnerstag stiegen die Ölpreise weiter an, wobei WTI-Futures um über 2 % zulegten und die Marke von 92 $ überschritten, während Brent-Rohöl um 0,5 % stieg und über 95 $ notierte.

TradingKey – Im heutigen europäischen Handel (10. Juni) setzte Silber seinen schwachen Abwärtstrend fort und erreichte ein Intraday-Tief von 63,44 $. Technische Indikatoren deuten darauf hin, dass die Silberpreise kurzfristig weiteres Abwärtspotenzial aufweisen könnten. Getrieben durch starke US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) und den Konflikt zwischen dem Iran und Israel verzeichnete Silber (XAGUSD) einen anhaltenden Rückgang und sank in diesem Monat kumuliert um mehr als 13 %.

TradingKey – Ein klassischer Indikator, von dem der „Bond King“ sagt, er funktioniere nicht mehr, könnte der entscheidende Schlüssel zu diesem Goldboom und der Neubewertung des Geldes an sich sein.

TradingKey – Goldpreise sinken den vierten Monat in Folge: Ist der Bullenmarkt für Edelmetalle teilweise beendet? Wo liegt die nächste Unterstützung?

Tradingkey – Am 9. Juni berichteten Medien unter Berufung auf Vertreter des Weißen Hauses, dass die Atomverhandlungen positive Fortschritte machen. Infolge dieser Nachricht brachen die beiden wichtigsten Rohöl-Benchmarks ein. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung fielen die WTI-Rohöl-Futures um 4,04 % auf 87,61 USD und machten damit die Gewinne der vergangenen zwei Wochen zunichte; Brent-Rohöl-Futures sanken um 3,53 % auf 90,92 USD. Laut Al Arabiya, unter Berufung auf einen Beamten des Weißen Hauses, erzielen die Verhandlungen über ein Abkommen, das den Iran am Erwerb von Atomwaffen hindern soll, positive Ergebnisse.

TradingKey – Am Montag (US-Ostküstenzeit) gab US-Präsident Trump während einer Tele-Rally für den Senator von South Carolina, Lindsey Graham, eine bedeutende Erklärung ab. Er behauptete, dass die USA innerhalb der nächsten zwei Wochen einen „totalen Sieg“ über den Iran erringen würden, woraufhin die internationalen Ölpreise deutlich sinken werden.

Tradingkey – 8. Juni. Die Spannungen im Iran-Konflikt kühlten abrupt ab, was beide wichtigen Rohöl-Benchmarks unter Druck setzte. Die WTI-Rohöl-Futures fielen kurzzeitig auf das Niveau von etwa 90 $ zurück; zum Redaktionsschluss notierten sie 0,86 % fester bei 91,32 $. Brent-Rohöl-Futures stiegen um 1,65 % auf 94,63 $. Nachrichtenseitig bestätigte das iranische Außenministerium, dass das iranische Militär die Angriffe gegen Israel eingestellt hat, warnte jedoch, dass der Iran die Feindseligkeiten wieder aufnehmen werde, sollten die Israelischen Verteidigungskräfte (IDF) ihre Militäroperationen im Libanon fortsetzen.

TradingKey – Heute (8. Juni) stiegen die Ölpreise nach erneuten Feindseligkeiten zwischen dem Iran und Israel zunächst stark an, bevor sie einen Teil der Gewinne wieder abgaben, als der Iran das Ende der Militäroperationen verkündete und sich das Risikosentiment am Markt leicht abkühlte. Dies deutet darauf hin, dass die jüngste Volatilität am Rohölmarkt weiterhin von der Situation im Nahen Osten dominiert wird.

TradingKey – Während der europäischen Sitzung am 8. Juni setzte Gold (XAUUSD) seinen Abwärtstrend fort und unterschritt im Intraday-Handel die Marke von 4.300 $, um ein Tief bei 4.268,53 $ zu markieren. Die technische Analyse deutet darauf hin, dass sich weiteres Abwärtspotenzial eröffnet hat, wobei der Preis potenziell in Richtung 4.100 $ fallen könnte.

TradingKey – Während des asiatischen Handels am Montag fielen sowohl die Spot- als auch die Future-Goldpreise unter das Unterstützungsniveau von 4.300 USD/Unze. Spot-Gold erreichte ein Intraday-Tief von 4.268,42 USD, den niedrigsten Stand seit dem 23. März, und machte damit sämtliche Gewinne seit Jahresbeginn zunichte.

TradingKey – Die Spannungen im Nahen Osten haben sich erneut deutlich verschärft. Am Abend des 7. Juni Ortszeit feuerte der Iran als Reaktion auf israelische Luftangriffe auf die südlichen Vororte von Beirut im Libanon mindestens drei Wellen ballistischer Raketen auf das israelische Festland ab. Dies stellt den ersten direkten Angriff des Irans auf israelisches Staatsgebiet seit dem Waffenstillstand zwischen den beiden Nationen am 8. April dar.

Tradingkey – Am 5. Juni veröffentlichte das U.S. Bureau of Labor Statistics die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft für Mai, die die Markterwartungen deutlich übertrafen und darauf hindeuten, dass der US-Arbeitsmarkt weiterhin widerstandsfähig bleibt. Infolgedessen fiel der Gold-Spotpreis unter die Marke von 4.400 USD. Bis zum Redaktionsschluss sank Gold um 2,23 % auf 4.375,4 USD, was den niedrigsten Stand seit dem 27. März markiert.

TradingKey – Am 5. Juni (ET) gerieten die Silberpreise (XAGUSD) aufgrund der ins Stocken geratenen US-Iran-Verhandlungen unter Intraday-Druck und fielen zeitweise auf fast 71 $. Beachtenswert ist, dass heute die US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) für Mai veröffentlicht werden; wird dies ausreichen, um den Abwärtstrend von Silber umzukehren?

Tradingkey – 4. Juni: Israel und der Libanon haben am Donnerstag offiziell ein Waffenstillstandsabkommen erzielt. In Verbindung mit positiven Signalen von Trump bezüglich möglicher Fortschritte bei den Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran an diesem Wochenende wurde die zuvor im Rohölmarkt aufgebaute geopolitische Risikoprämie rasch abgebaut, was zu einem deutlichen Rückgang der Ölpreise führte. Infolgedessen fielen die WTI-Rohöl-Futures um 4 % auf 92,18 $, während Brent-Rohöl-Futures um 3,23 % auf 94,65 $ nachgaben.

TradingKey – Am 4. Juni (ET) verzeichneten die Goldpreise (XAUUSD) zuletzt eine schwache Tendenz, beeinflusst durch die anhaltende Volatilität der Spannungen zwischen den USA und dem Iran. Da die Ölpreise weiter steigen, hat sich der Abwärtsdruck auf den Goldpreis weiter verschärft. Der Markt wartet derzeit auf die Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft (Non-Farm Payrolls) für Mai, um die kurzfristige Richtung für Gold zu bestimmen.