Análise

TradingKey - Em 29 de junho, no horário do Leste, no pré-mercado dos EUA, os contratos futuros dos três principais índices acionários operavam em alta conjunta. Até o momento desta publicação, os futuros do Dow Jones subiam 0,46%, os do Nasdaq 100 avançavam 1,19% e os do S&P 500 registravam alta de 0,85%.

TradingKey - Diante da intensificação dos desequilíbrios globais de oferta e demanda de chips de memória, a TSMC (TSM) está acelerando seu plano de substituição por uma cadeia de suprimentos localizada para reduzir sua dependência das três grandes gigantes internacionais de memória: Samsung, SK Hynix e Micron (MU).

TradingKey - Samsung, SK Hynix e Micron, as três gigantes dos chips que controlam quase 90% da participação no mercado global de DRAM, estão enfrentando uma ação coletiva em um tribunal federal da Califórnia. As empresas são acusadas de conluio para restringir a produção de DRAM tradicional sob o pretexto de uma mudança estratégica para a Memória de Alta Largura de Banda (HBM) voltada para IA, elevando os preços em aproximadamente 700% nos últimos quatro anos.

O Grupo Samsung anunciou um plano de investimento de 2,655 trilhões de wons, maior do que o esperado, com o preço de suas ações prestes a se recuperar e atingir novas máximas.

TradingKey - Até a sessão europeia de 29 de junho, os preços do petróleo bruto WTI (USOIL) oscilaram e enfraqueceram perto de US$ 70,00. Do ponto de vista do mercado, os preços do petróleo abriram em leve alta devido à retomada da troca de tiros entre os EUA e o Irã, mas posteriormente voltaram a perder força com o arrefecimento das tensões.

TradingKey - Em 28 de junho, horário do Leste, Elon Musk divulgou por meio da plataforma X que o Grok 4.5, desenvolvido pela xAI, está atualmente passando por testes internos na SpaceX e na Tesla. Ele também anunciou planos para lançar um modelo de IA totalmente novo, "treinado inteiramente do zero", a cada mês pelo restante deste ano.

TradingKey - Em 29 de junho, após o anúncio oficial de uma nova rodada de estratégias de desenvolvimento para a indústria de semicondutores e inteligência artificial (IA) pelo presidente sul-coreano Lee Jae-myung, a Samsung Electronics anunciou, após o fechamento do mercado, um plano massivo de investimento de longo prazo de até 2.655 trilhões de wons sul-coreanos (KRW). Este é o maior investimento na história da estratégia de IA e semicondutores da Coreia do Sul. O investimento se concentrará em áreas-chave, incluindo semicondutores de IA, chips de memória avançados, data centers de IA, encapsulamento avançado, novas fábricas de wafers, displays e baterias. A medida demonstra a tentativa da Coreia do Sul de aproveitar a sinergia entre as despesas de capital corporativas e a política industrial nacional para consolidar ainda mais sua posição central na cadeia global de suprimentos de chips.

TradingKey - À medida que o boom da inteligência artificial (IA) impulsiona uma disparada na demanda por Memória de Alta Largura de Banda (HBM), as fabricantes globais de chips de memória entram em uma era de ouro sem precedentes de lucratividade.

TradingKey - Os dados de mercado mais recentes mostram que, na última sexta-feira (26 de junho), a Micron (MU) registrou um recuo no primeiro dia de negociação após a divulgação de resultados excepcionalmente fortes. As ações dispararam para uma máxima intradia de US$ 1.198,71, mas depois recuaram para cerca de US$ 1.121,36, fechando o dia em queda de 6,69%. O movimento do preço indica que, devido aos ganhos recentes excessivos e ao aumento da realização de lucros, o papel começou a mostrar sinais de forte realização de lucros nesses patamares elevados.

TradingKey - De acordo com um documento divulgado pela Comissão Federal de Comércio dos EUA (FTC) em 25 de junho, a aquisição da startup de módulos ópticos de alta velocidade Mesh Optical Technologies por Elon Musk recebeu aprovação regulatória. A FTC concluiu sua análise antitruste concedendo o "término antecipado" do período de espera, permitindo que a transação dispense o período de espera legal e prossiga diretamente. O documento não revelou o valor da transação, o cronograma de fechamento ou a estrutura societária. A entidade adquirente está registrada sob o nome do próprio Musk, e não da SpaceX.

Os atrasos no IPO da OpenAI e seus prejuízos financeiros continuam a pesar sobre as ações do SoftBank, que despencaram abaixo de 6.000 ienes hoje e podem testar a faixa de 4.800 a 5.000 ienes.

TradingKey - Em 29 de junho, os relatórios mais recentes indicam que o presidente sul-coreano, Lee Jae-myung, apresentará oficialmente hoje uma nova estratégia nacional de desenvolvimento, abrangendo semicondutores, data centers de IA e a indústria de robótica. Espera-se que o Grupo Samsung e o Grupo SK anunciem um plano de investimentos no encontro, com um volume total de até 2.000 trilhões de wons (aproximadamente US$ 1,3 trilhão) ao longo da próxima década. O plano focará em chips de memória avançados, HBM, fabricação de wafers de ponta, encapsulamento avançado e construção de infraestrutura de IA. Essas iniciativas também receberão suporte governamental em energia, recursos hídricos, transporte e capacitação de talentos.

TradingKey - Em 26 de junho, no horário de Nova York, os três principais índices acionários dos EUA fecharam mistos. As ações de tecnologia permaneceram sob pressão e o setor de semicondutores deu continuidade ao seu recuo, arrastando o Nasdaq para baixo pelo quinto pregão consecutivo.

Os índices KOSPI e Nikkei 225 continuaram a recuar, com quedas generalizadas de Samsung Electronics, SK Hynix, SoftBank e Kioxia.

Se você acredita em "Space + AI Edge Computing", as ações da SpaceX podem ser consideradas para o longo prazo. No curto prazo, o preço das ações da SpaceX corrigiu de sua máxima de US$ 225 para cerca de US$ 154, esvaziando grande parte da bolha especulativa de sua fase inicial de IPO e retornando a uma faixa razoável de alocação estratégica.

TradingKey - A Databricks é atualmente uma das empresas de tecnologia de capital fechado mais valiosas do mundo. Apoiada por gigantes como Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA) e Amazon (AMZN), sua liderança no setor de plataformas de dados de IA continua a se ampliar.

TradingKey - Na próxima semana, o mercado observará o feriado do Dia da Independência dos EUA, e as bolsas americanas estarão fechadas na sexta-feira. Dados macroeconômicos de peso, incluindo o relatório de empregos não agrícolas (payroll) de junho dos EUA, serão antecipados para quinta-feira. A gigante global de artigos esportivos Nike (NKE) está programada para divulgar seus resultados financeiros do quarto trimestre e do ano fiscal de 2026 após o fechamento do mercado americano na terça-feira, 30 de junho (horário do Leste).

TradingKey - Rumo ao segundo semestre de 2026, o mercado de ouro transitou de um forte desempenho no início do ano para um ativo em correção em patamares elevados. Recentemente, os preços do ouro caíram abaixo do patamar de US$ 4.000 pela primeira vez desde novembro de 2025, uma queda de aproximadamente 29% em relação à máxima histórica de US$ 5.597,91 atingida em janeiro. À primeira vista, o ouro parece ter entrado em um período de fraqueza evidente. No entanto, olhando para o horizonte do ano completo, o ouro ainda pode subir em 2026? A resposta é que, embora a pressão de curto prazo persista, ainda existem oportunidades para uma recuperação no médio prazo, e a tese de alta de longo prazo permanece intacta.

TradingKey – Duas semanas se passaram desde que a SpaceX (SPCX) abriu seu capital em 12 de junho. Em pouco mais de dez pregões, o maior IPO da história provocou abalos no mercado secundário. De uma corrida frenética por ações que impulsionou sua capitalização de mercado para US$ 3 trilhões a uma repentina avalanche de notícias pessimistas que desencadeou uma queda de mais de 16% em um único dia, a SpaceX protagonizou um ciclo clássico de euforia especulativa e correção de valuation. Atualmente, o preço das ações da SpaceX já recuou mais de 30% em relação à sua máxima histórica pós-IPO de US$ 225,64.

TradingKey — Em 22 de junho, no horário do Leste, o presidente dos EUA, Trump, assinou duas ordens executivas na Casa Branca, lançando oficialmente a estratégia de aceleração da indústria de computação quântica dos EUA. Isso injeta um forte impulso no desenvolvimento deste setor de ponta, ao mesmo tempo em que acende rapidamente o entusiasmo do mercado de capitais por ações de conceito de tecnologia quântica.