Bitcoin cai 2%, ameaçando a marca de US$ 70.000 após CPI de outubro dos EUA superar estimativas

TradingKey - CPI de outubro nos EUA acima do esperado reacende temores de alta de juros; BTC recua 2% e dá início à batalha pela defesa dos US$ 70.000.

Em 11 de novembro, o Bitcoin (BTC) despencou após a divulgação dos dados do CPI, caindo 2% em pouco tempo até romper o patamar de US$ 73.000 e recuar para a faixa de US$ 72.787, atingindo sua mínima de 21 de agosto e colocando o nível crucial de US$ 70.000, anteriormente defendido, sob sério risco.

Dados divulgados ontem pelo Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA mostraram que o CPI de outubro subiu 0,4% na comparação mensal, acima da expectativa do mercado de 0,3%; o núcleo do CPI, que exclui alimentos e energia, avançou 0,3% em relação ao mês anterior, também superando a projeção do mercado de 0,2%.

Após a divulgação dos dados, as expectativas do mercado em relação à postura de política monetária do Federal Reserve para a reunião do FOMC de 9 de dezembro tornaram-se acentuadamente hawkish, com as probabilidades de alta de juros implícitas nos contratos futuros e as expectativas quanto à permanência das taxas em patamares elevados disparando significativamente. Além disso, o rendimento dos Treasuries de 2 anos dos EUA subiu 14 pontos-base, alcançando cerca de 4,69%. A perspectiva de liquidez mais restrita atingiu em cheio os ativos sem rendimento e com alta alavancagem, desencadeando perdas generalizadas nas criptomoedas.

Além disso, dirigentes do Federal Reserve manifestaram posições hawkish a respeito de novos aumentos nos juros. Entre eles, o diretor do Fed Christopher Waller declarou que a inflação continua muito alta e dá sinais de alastramento. Ele ressaltou expressamente que, se o núcleo da inflação não desacelerar, o Fed deverá considerar um aumento de 50 pontos-base nos juros em sua reunião de política monetária de dezembro. Ao mesmo tempo, a vice-presidente do Fed, Bowman, alertou que as pressões inflacionárias decorrentes dos preços da energia, das tarifas e dos vultosos investimentos em IA podem atrasar substancialmente o prazo para que a inflação retorne à meta de 2%.

A frustração das expectativas por cortes de juros pelo Fed e o aperto da liquidez, impulsionados por uma inflação mais aquecida que o previsto, desmoronaram as ilusões do mercado quanto a um alívio monetário, fazendo o índice do dólar e os rendimentos dos Treasuries dispararem juntos e restringindo fortemente a liquidez do Bitcoin. Nas poucas horas em torno da divulgação do CPI, as liquidações no mercado cripto em toda a rede ultrapassaram novamente US$ 630 milhões, com posições compradas respondendo por mais de 80%. Essas liquidações acionaram ordens compulsórias a mercado, amplificando o movimento de queda.

Atualmente, o Bitcoin testa sua linha divisória de longo prazo entre o mercado de alta e de baixa (a média móvel de 200 dias), que corresponde à faixa de preço de US$ 71.500 a US$ 72.500. Se os compradores conseguirem estabelecer uma base sólida acima dessa linha, as esperanças de uma recuperação do movimento continuam vivas.

Gráfico de preços do Bitcoin, Fonte: TradingView

No entanto, se o Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA a ser divulgado em 13 de novembro e a ata do Fed prevista para 18 de novembro continuarem emitindo sinais hawkish, é muito provável que o corpo do candle diário do Bitcoin rompa abaixo do patamar crucial de US$ 70.000. Do ponto de vista técnico, isso acionaria vendas secundárias de stop-loss, elevando significativamente a probabilidade de uma queda direta para testar a região de suporte de longo prazo em US$ 68.000.