Análise

O conflito crescente entre os EUA e o Irã impulsionou uma alta unilateral nos preços do petróleo. Os contratos futuros do petróleo WTI retornaram ao patamar de US$ 90, enquanto os futuros do petróleo Brent voltaram aos US$ 100, com ambos os benchmarks recuperando as máximas registradas no início de junho. O foco do mercado está se deslocando gradualmente do evento geopolítico em si para as expectativas em torno da duração do conflito, uma variável que está se tornando o fator fundamental a influenciar a direção dos preços do petróleo.

TradingKey - Impulsionado pela contínua escalada das tensões geopolíticas no Oriente Médio, o petróleo Brent (UKOIL) ultrapassou a marca de US$ 100 por barril novamente após dois meses, à medida que as preocupações com a segurança do fornecimento global de petróleo se intensificam rapidamente. Enquanto isso, a expansão dos riscos no transporte de energia, o aperto na oferta das refinarias e as renovadas tensões entre os EUA e o Irã estão levando os investidores a reavaliarem a trajetória futura dos preços do petróleo.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática em 24 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) continuaram a cair no intradiário, aproximando-se da marca de US$ 4.000 em determinado momento. Do ponto de vista do mercado, os preços do ouro recuperaram-se esta semana de US$ 4.000 para uma máxima de US$ 4.166,19. No entanto, à medida que os preços do petróleo continuaram a subir e o petróleo Brent (UKOIL) voltou a superar o patamar de US$ 100, as cotações do ouro ficaram sob pressão e recuaram em meio às preocupações do mercado com as expectativas de um ressurgimento da inflação nos EUA.

TradingKey - Em 23 de julho, os preços internacionais do petróleo continuaram a subir acentuadamente. Os preços do petróleo bruto WTI (USOIL) ultrapassaram a marca de US$ 90 no intradia, subindo mais de 4%, enquanto o petróleo Brent (UKOIL) atingiu uma máxima de US$ 98,75, a apenas um passo do patamar de US$ 100. Os preços do petróleo acumulam agora cinco sessões consecutivas de alta, à medida que o foco do mercado permanece no risco de interrupções no transporte de petróleo bruto no Oriente Médio.

Tradingkey - Uma transformação silenciosa está em curso no mercado de ouro: cada vez mais, as movimentações de preço de curto prazo são impulsionadas menos por notícias e mais por capital sistemático.

TradingKey - À medida que as tensões no Oriente Médio continuam a escalar, o mercado internacional de petróleo bruto voltou a ficar sob forte pressão. Impulsionados pelo aumento dos riscos geopolíticos, os preços globais do petróleo dispararam no dia 22, com os futuros do petróleo WTI (UKOIL-F) subindo até 4,28%, para US$ 88,17 por barril; os futuros do petróleo Brent (USOIL-F) romperam a marca de US$ 95 por barril, retornando a este patamar pela primeira vez desde 11 de junho.

TradingKey - A equipe de pesquisa de commodities globais do Goldman Sachs (GS) divulgou um novo relatório afirmando que, se o transporte de petróleo bruto e produtos refinados pelo Estreito de Ormuz enfrentar interrupções graves e prolongadas, os preços do petróleo Brent (UKOIL) poderão subir acima de US$ 120 por barril até o quarto trimestre de 2026. O Goldman Sachs também enfatizou que US$ 120 não representa sua projeção base atual, mas sim um cenário de alta baseado em condições como restrições de longo prazo ao trânsito pelo estreito, uma queda significativa nas exportações de petróleo bruto da região do Golfo e capacidade insuficiente de transporte alternativo.

TradingKey - Durante a sessão asiática de 21 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) registraram uma forte recuperação intradiária, subindo 1,56% para atingir a máxima de US$ 4.084,28. Do ponto de vista técnico, os preços do ouro têm se consolidado recentemente em torno do nível de US$ 4.000 e iniciaram um rali hoje em meio a expectativas de arrefecimento das tensões entre os EUA e o Irã.

TradingKey - Na sessão asiática de 20 de julho, o petróleo Brent (UKOIL) abriu em alta e seguiu uma tendência de valorização, tentando romper a marca de US$ 90 intradiária e atingindo a máxima de US$ 91,42. O petróleo WTI (USOIL) similarmente abriu em alta e subiu, tocando brevemente o patamar de US$ 84. Isso indica um fortalecimento dos preços internacionais do petróleo, impulsionado pela escalada das tensões entre os EUA e o Irã no fim de semana.

TradingKey - No início da sessão asiática de 20 de julho, os preços internacionais do petróleo abriram em forte alta, com o petróleo WTI (USOIL) subindo 2,21%, atingindo a máxima de US$ 84,60, e o petróleo Brent (UKOIL) avançando 2,27%, para a máxima de US$ 91,42. O salto nos preços do petróleo foi impulsionado principalmente pela escalada contínua do conflito entre os Estados Unidos e o Irã, à medida que o mercado renovou as preocupações sobre interrupções no fornecimento no Oriente Médio e a segurança da navegação no Estreito de Ormuz.

Tradingkey - Em 17 de julho (ET), à medida que o conflito entre os EUA e o Irã continuou a escalar, os dois principais contratos futuros de petróleo bruto voltaram a subir, retornando aos níveis de preço registrados em meados de junho. Até o momento desta publicação, os futuros do petróleo WTI subiam mais de 3%, cotados a US$ 81,05, enquanto os futuros do petróleo Brent também avançavam mais de 3%, para US$ 87,01. O confronto entre os dois lados intensificou-se à medida que o frágil acordo de cessar-fogo assinado pelos EUA e pelo Irã no mês passado mostra novos sinais de ruptura.

TradingKey - Na sessão asiática de 17 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) oscilaram em torno de US$ 4.000. No entanto, é notável que o preço de fechamento de ontem foi de US$ 3.969,41, confirmando um rompimento abaixo da marca de US$ 4.000, o que sugere que o sentimento do mercado no curto prazo pode se inclinar para o lado de baixa. Enquanto isso, embora os dados mais recentes do CPI e do PPI dos EUA tenham indicado uma moderação nas pressões inflacionárias, os preços do ouro não conseguiram sustentar sua recuperação. Em vez disso, os preços ficaram sob pressão devido à recuperação nos yields dos Treasuries dos EUA, declarações hawkish de autoridades do Federal Reserve e à contínua resiliência do consumo nos EUA.

Tradingkey - Em 16 de julho, os preços do ouro à vista recuaram à medida que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA subiram e os preços do petróleo retomaram seu rali em meio à escalada das tensões entre os EUA e o Irã. Após um ataque dos EUA contra o Irã em retaliação a ataques contra navios mercantes no Estreito de Ormuz, o conflito armado intensificou-se. O Irã respondeu com vigor, alertando que fecharia o Estreito de Bab el-Mandeb se os EUA atacassem sua infraestrutura de energia. Em uma entrevista na noite de terça-feira, Trump teria afirmado que as forças militares dos EUA lançariam ataques contra a infraestrutura crítica do Irã na próxima semana caso nenhum avanço diplomático seja alcançado.

TradingKey - Na sessão de negociação asiática de 15 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) retrocederam para oscilar perto de US$ 4.030, eliminando quase todos os ganhos impulsionados pelos dados favoráveis do CPI de ontem. De uma perspectiva técnica, o ouro foi sustentado ontem pelo arrefecimento do CPI de junho nos EUA, recuperando-se rapidamente para testar o nível de US$ 4.100. No entanto, os touros não conseguiram sustentar o ímpeto hoje, refletindo a intensa competição entre posições compradas e vendidas nos níveis atuais.

TradingKey - A inflação do CPI de junho nos EUA desacelerou mais do que as expectativas do mercado, mas o presidente do Fed, Wash, proferiu declarações hawkish, enfatizando que a atual tarefa principal é restaurar a estabilidade de preços e garantir que a inflação elevada dos últimos cinco anos torne-se algo do passado. Em 14 de julho, horário do leste, os dados de inflação divulgados pelo U.S. Bureau of Labor Statistics mostraram que o CPI de junho não ajustado aumentou 3,5% na comparação anual, significativamente abaixo da expectativa de mercado de 3,8%; o CPI caiu 0,4% na comparação mensal, também superando a queda esperada de 0,1%. Em termos de núcleo da inflação, a taxa mensal do núcleo do CPI registrou 0%, o menor aumento desde janeiro de 2021, em comparação com as expectativas de mercado de 0,2%. No geral, embora a desaceleração do CPI de junho tenha superado as expectativas devido à queda nos preços de energia, pressões inflacionárias significativas permanecem, uma vez que a atual alta de 3,5% na base anual ainda está a uma distância considerável da meta de inflação de 2% do Federal Reserve.

TradingKey - Na sessão asiática de 14 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) oscilaram e consolidaram-se em torno do nível de US$ 4.000, caindo brevemente abaixo de US$ 4.000 para uma mínima de US$ 3.983,23. Sob a perspectiva do mercado, os preços do ouro despencaram 2,87% ontem devido à escalada da crise no Estreito de Ormuz, caindo para US$ 3.986,64 intradiário. No entanto, o preço de fechamento permaneceu estável acima de US$ 4.000, em US$ 4.001,01, indicando que a marca de US$ 4.000 tornou-se um campo de batalha fundamental para touros e ursos. Os investidores devem focar nos dados do CPI de junho dos EUA hoje.

TradingKey - Em 13 de julho (ET), o presidente dos EUA, Trump, afirmou que os Estados Unidos garantirão que o Estreito de Ormuz permaneça aberto e poderão gerenciar diretamente essa rota crítica de trânsito global de energia. Trump declarou que os EUA atuarão como o "guardião" do estreito, ao mesmo tempo em que anunciou o restabelecimento de um bloqueio naval contra o Irã e planos de cobrar uma taxa sobre as embarcações que passarem pelo estreito equivalente a 20% do valor da carga para compensar os custos incorridos pelos EUA na prestação de segurança.

TradingKey - As duas principais referências dos contratos futuros de petróleo bruto saltaram quase 10%. No momento desta redação, o petróleo WTI subia 9,22%, cotado a US$ 78,09, e o petróleo Brent avançava 9,39%, a US$ 83,15. Segundo relatos, o Centro Combinado de Informações Marítimas, liderado pela Marinha dos EUA, declarou que os militares americanos começarão a implementar um bloqueio marítimo a todos os portos e áreas costeiras do Irã a partir das 20h00 GMT do dia 14 de julho. O bloqueio aplica-se a todas as embarcações, independentemente de sua bandeira, e abrange toda a costa iraniana, incluindo, mas não se limitando a, todos os portos e terminais petrolíferos iranianos. O bloqueio não impedirá o trânsito de embarcações neutras através do Estreito de Ormuz de e para destinos não iranianos. Envios de suprimentos humanitários serão permitidos, sujeitos a inspeção.

TradingKey - Em 13 de julho, horário do leste, o ouro à vista caiu mais de 2%, sendo negociado a [price] até o momento desta publicação. De acordo com relatos, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou nas redes sociais: "Nós vamos assumir o controle do Estreito de Ormuz, e o Irã não tem nada." Especificamente, o presidente Trump declarou que o Estreito de Ormuz está aberto e permanecerá aberto com ou sem o Irã. Ele anunciou a retomada da operação "Blockade Iran", assim nomeada porque impede apenas a entrada ou saída de embarcações ou clientes iranianos. Todos os outros países terão uso justo e aberto do estreito. A partir de agora, os Estados Unidos serão conhecidos como o "Guardian of the Strait of Hormuz". Como guardião, e com base no princípio da equidade, os EUA cobrarão uma taxa de 20% sobre todas as remessas de carga para compensar todos os custos necessários para garantir a segurança e a proteção desta região volátil do mundo. Os procedimentos pertinentes e o trabalho organizacional começarão imediatamente. Obrigado pela atenção a este assunto!

TradingKey - Os preços do petróleo WTI (USOIL) dispararam durante o início da sessão asiática em 13 de julho. Impulsionado pela escalada do conflito entre EUA e Irã no fim de semana, o mercado voltou a precificar o risco de interrupções na oferta no Estreito de Ormuz em sua lógica de negociação, com o petróleo WTI subindo mais de 4% para atingir uma máxima intradiária de $74,66.