Análise

TradingKey - Na quarta-feira (horário do leste dos EUA), o veículo de imprensa norte-americano Axios, citando duas autoridades dos EUA, informou que os Estados Unidos e o Irã assinaram remotamente um memorando de entendimento com o objetivo de encerrar a guerra e abrir o Estreito de Ormuz, com o acordo já em vigor.

TradingKey - Em 17 de junho, horário do Leste, o gráfico de pontos do Federal Reserve enviou um sinal fortemente hawkish. Expectativas renovadas de altas nas taxas de juros pesaram sobre o mercado, fazendo com que os três principais índices caíssem, com o Nasdaq recuando pelo segundo dia consecutivo.

TradingKey - Durante o pregão asiático de 18 de junho, os mercados acionários do Japão e da Coreia do Sul subiram levemente no início dos negócios. O índice Nikkei 225 abriu a 70.163,71 pontos, em alta de 0,37%, enquanto o Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) abriu em alta de 0,2%, a 8.884,92 pontos.

TradingKey - No dia 17 de junho, horário do Leste, o gráfico de pontos do Federal Reserve enviou um claro sinal hawkish. A retomada das expectativas de alta de juros colocou o mercado sob pressão, fazendo com que os três principais índices fechassem em queda. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average recuou 0,98%, para 51.492,55 pontos; o Nasdaq Composite caiu 1,34%, para 26.021,66 pontos; e o S&P 500 recuou 1,21%, para 74.201,10 pontos.

TradingKey - A reunião de política monetária presidida pelo recém-nomeado presidente do Fed, Kevin Warsh, foi concluída, com o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) mantendo a faixa da taxa de juros inalterada em 3,5%-3,75%, como amplamente esperado. O foco principal desta reunião não foi a decisão sobre a taxa de juros em si, mas sim a primeira rodada de ajustes sistêmicos de Warsh na estrutura de política e no estilo de comunicação do Fed. O primeiro comunicado de política do FOMC passou por uma reformulação radical, totalizando apenas cerca de 130 palavras — uma redução de mais da metade em relação à extensão convencional anterior de mais de 300 palavras —, marcando o primeiro sinal claro de mudança no mecanismo de comunicação do Fed sob a liderança de Warsh.

TradingKey - Em 17 de junho, horário do Leste, o último comunicado de decisão de taxa de juros do Federal Reserve indicou que a instituição optou por manter as taxas inalteradas nesta reunião de política monetária, mantendo a taxa dos *federal funds* na faixa de 3,50% a 3,75%, enquanto manteve inalterada a estrutura de política monetária de reservas abundantes no sistema bancário. O gráfico de pontos (*dot plot*) de taxas de juros, divulgado junto com esta decisão de juros do Fed, enviou um claro sinal *hawkish*. A taxa mediana no gráfico de pontos foi registrada em 3,8%, uma revisão significativa para cima em relação à projeção de 3,4% de março.

TradingKey - As duas principais referências do petróleo bruto dispararam nas negociações de curto prazo após o presidente dos EUA, Trump, declarar que os ataques militares contra o Irã podem ser retomados. De acordo com relatos da imprensa, Trump disse na quarta-feira que o atual memorando de entendimento firmado com o Irã não é um acordo final, e que os EUA podem retomar os ataques militares contra o Irã se ele estiver insatisfeito com o progresso do acordo.

TradingKey - Em 16 de junho, durante o início do pregão nos EUA, a SpaceX (SPCX) reverteu seus ganhos anteriores. Até o fechamento desta matéria, a ação recuava 3,85%, cotada a US$ 194,03, o que reduzia sua capitalização de mercado mais recente para US$ 2,57 trilhões, classificando-a temporariamente

TradingKey - A SpaceX, empresa de tecnologia de exploração espacial do gigante de tecnologia norte-americano Elon Musk, anunciou que adquirirá a Anysphere, controladora do editor de código de IA Cursor, por US$ 60 bilhões. Esta transação marca mais um grande movimento da SpaceX no setor de inteligência artificial e consolidará ainda mais a posição de liderança das empresas de Musk na indústria de tecnologia.

Tradingkey - Na quarta-feira (horário do leste), dados divulgados pelo U.S. Census Bureau mostraram que as vendas no varejo dos EUA subiram 0,9% em maio na comparação mensal, significativamente acima da expectativa de mercado de 0,5%. As vendas no varejo e serviços de alimentação em maio atingiram US$ 763,7 bilhões, alta de 6,9% na comparação anual. Enquanto isso, o crescimento das vendas no varejo de março para abril foi revisado para baixo, de 0,5% reportados anteriormente para 0,4%.

TradingKey - Na quarta-feira, no horário do leste dos EUA, os índices futuros de ações dos EUA operavam mistos no pré-mercado, enquanto o mercado mais amplo mantinha um tom cauteloso, mas firme. Os investidores aguardam a decisão de juros de junho do Federal Reserve, bem como a coletiva de imprensa inaugural do novo presidente do Fed, Kevin Warsh. Embora um acordo temporário entre EUA e Irã tenha provocado recentemente uma forte queda nos preços do petróleo, aliviando os temores do mercado com a inflação de energia, os investidores continuam a avaliar os detalhes de implementação do acordo e se o Federal Reserve emitirá sinais de juros mais hawkish.

TradingKey - Durante o pré-mercado dos EUA nesta quarta-feira, as ações da Intel (INTC) registraram uma recuperação significativa, impulsionando um rali coletivo entre as principais ações de semicondutores, incluindo Marvell (MRVL), Lam Research (LRCX) e Micron (MU).

TradingKey - Até 16 de junho, no Horário do Leste, o Tema Space Innovators ETF (NASA) registrou um retorno acumulado de aproximadamente 32,7% desde sua listagem em 31 de março. Aproveitando seu posicionamento único como "o primeiro ETF focado exclusivamente no setor espacial a oferecer exposição indireta ao capital pré-IPO da SpaceX", o fundo atraiu mais de US$ 3 bilhões em captação em pouco mais de dois meses, superando concorrentes consolidados para se tornar o maior ETF temático espacial do mundo. No entanto, após o IPO da SpaceX (SPCX) em 12 de junho e sua disparada subsequente de cerca de 50% nos primeiros três dias de negociação, o prêmio de escassez do NASA está se desgastando rapidamente. O preço de suas cotas recuou para US$ 31,98, após atingir a máxima histórica de US$ 42,68 no final de maio, despencando mais de 9% no primeiro dia de negociação pós-IPO. A trajetória futura do fundo tornou-se agora um foco central para o mercado.

A aquisição da Cursor pela SpaceX por US$ 60 bilhões significa que a FTX perdeu, mais uma vez, um retorno massivo, mas também valida a visão singular de investimento de SBF.

TradingKey - No último fim de semana, em resposta às diretrizes de controle de exportação do governo dos EUA, a startup de IA Anthropic cortou abruptamente todo o acesso dos usuários aos seus modelos de IA de ponta, Fable e Mythos 5. Os investidores começaram a direcionar sua atenção para modelos de IA de código aberto que as próprias empresas podem implantar, livres do impacto de regulamentações externas — quando os modelos rodam nos próprios servidores de uma empresa, nenhuma disputa política pode interromper o serviço.

TradingKey - As opções da SpaceX (SPCX) começaram a ser negociadas oficialmente nesta terça-feira (17 de junho). Aproximadamente 1,8 milhão de contratos foram negociados no primeiro dia, com cerca de US$ 2,8 bilhões em prêmios movimentados, quebrando o recorde de volume de negociação no primeiro dia para uma opção sobre ação individual. Notavelmente, o sentimento do mercado foi claramente caracterizado pela busca por momentum, com o volume de opções de compra (calls) superando o de opções de venda (puts). A relação geral call/put foi de aproximadamente 1,3:1, indicando que o capital continua a apostar em uma alta adicional no preço das ações da SpaceX.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática em 17 de junho, os mercados acionários do Japão e da Coreia do Sul abriram em baixa, mas se recuperaram para fechar em alta. O índice Nikkei 225 estendeu seu forte desempenho para atingir outra máxima recorde de fechamento, enquanto o índice KOSPI da Coreia do Sul recuperou-se fortemente após abrir em queda acentuada, registrando ganhos significativos no fechamento.

TradingKey - De acordo com uma reportagem do The Information em 16 de junho, a OpenAI divulgou várias métricas financeiras em um documento enviado aos acionistas. A receita da OpenAI no primeiro trimestre de 2026 atingiu US$ 5,7 bilhões, enquanto sua queima de caixa no mesmo período chegou a US$ 3,7 bilhões, com ambos os números aumentando cerca de três vezes na comparação anual. Que outros buracos negros financeiros os dados recentemente divulgados pela OpenAI revelam? Isso impactará sua potencial listagem?

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 17 de junho, a mídia japonesa informou que, à medida que a capacidade de processos avançados da TSMC (TSM) continua limitada, empresas como Google (GOOGL), AMD (AMD), BYD e Tesla (TSLA) aumentaram recentemente sua aproximação com a Samsung Electronics para colaboração em fundição (foundry), levando a um aumento significativo nos pedidos para a divisão de fundição da Samsung.

Se Warsh rejeitar as expectativas do gráfico de pontos, isso poderá reprimir o capital institucional no curto prazo e enfraquecer o apetite por risco do mercado, mas continua sendo um fator positivo de longo prazo para o Bitcoin.