Análise

TradingKey - No dia 2 de julho, hora local, a Tesla (TSLA) divulgou seus dados de produção e entregas para o segundo trimestre de 2024, apresentando um relatório de resultados que superou amplamente as expectativas do mercado.

TradingKey - Recentemente, o preço das ações da SanDisk (SNDK) apresentou um padrão claro de consolidação em patamares elevados após um rali expressivo. No fechamento de 2 de julho, horário de Nova York, o preço das ações da SanDisk despencou 14,13%, com o preço no after-market recuperando-se ligeiramente para US$ 1.762,01. Desde o início deste ano, como uma das ações ligadas à inteligência artificial mais fortes do mercado americano para 2026, a valorização máxima acumulada da SanDisk no ano aproximou-se de quase 900%, superando amplamente a maioria das ações de semicondutores no mesmo período.

O título de estreia da SpaceX continua a perder força, o que reduzirá o teto de seu valuation, embora isso possa ser compensado no curto prazo pelas notícias positivas de sua potencial inclusão na Nasdaq.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 3 de julho, o mercado de ações da Coreia do Sul registrou uma forte recuperação após cair quase 10% nos dois dias de negociação anteriores. No fechamento, o índice sul-coreano KOSPI subiu 5,76%, encerrando aos 8.088,33 pontos; a Samsung Electronics fechou em alta de 8,22% e a SK Hynix fechou em alta de 10,88%. Por trás da recuperação dos preços das ações estavam duas notícias do setor: o aumento dos preços dos chips e a queda dos preços dos substratos. Entre esses aumentos de preços e reduções de custos, as gigantes de memórias demonstraram plenamente seu poder de precificação ao longo de toda a cadeia de suprimentos upstream e downstream.

TradingKey - Até a sessão asiática de 3 de julho, os preços da prata (XAGUSD) estenderam o sentimento de recuperação pós-nonfarm payrolls de ontem, voltando a subir acima de US$ 62. A análise técnica indica que a prata pode continuar em rali, com perspectivas de testar a marca de US$ 70.

Este artigo analisa a lógica de valuation dos três principais provedores de nuvem — Microsoft, Amazon e Google — à luz dos gastos de capital (Capex) em IA, do controle de custos de tokens, da suposta revenda de poder computacional pela Meta e das comparações de risco com a Oracle. O texto discute se o período de cálculo preciso do uso de IA poderia fortalecer o valor das plataformas de nuvem.

As bolsas de valores do Japão e da Coreia do Sul registraram uma forte recuperação em formato de V. O índice KOSPI saltou mais de 5%, enquanto a SK Hynix disparou quase 11%, a Kioxia saltou mais de 9% e a Samsung Electronics subiu mais de 8%. A SoftBank foi a única em queda.

TradingKey — Michael Burry, famoso por "A Grande Aposta" devido à sua previsão precisa da crise das hipotecas subprime de 2008, voltou a lançar uma bomba no mercado. Ele montou uma posição vendida na Micron Technology (MU) ao preço de US$ 1.051,87, apontando diretamente para um risco de queda significativo no preço das ações da gigante dos chips de memória.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 3 de julho, a gigante global de chips de memória Kioxia anunciou que iniciou oficialmente o envio de amostras de seus produtos de memória flash 3D BiCS FLASH de 10ª geração para clientes. Apresentando uma arquitetura empilhada de 332 camadas, este chip TLC de 1Tb visa diretamente a demanda explosiva por armazenamento de alta capacidade e baixo consumo de energia em data centers de IA, marcando uma nova fase na "guerra das memórias" em torno da infraestrutura de IA.

TradingKey - Na sessão asiática de 3 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) estenderam a alta de ontem, atingindo uma máxima intradiária de US$ 4.195,52. Do ponto de vista do mercado, os preços do ouro subiram um total acumulado de mais de US$ 100 desde a divulgação dos dados do non-farm payrolls de ontem, indicando que as preocupações do mercado com novos aumentos de juros pelo Fed arrefeceram significativamente. No curto prazo, a lógica de negociação do ouro migrou dos riscos geopolíticos anteriores para o desaquecimento do mercado de trabalho dos EUA, a queda nos rendimentos dos Treasuries e o enfraquecimento do dólar americano.

O payroll não agrícola dos EUA de junho ficou bem abaixo das expectativas, impulsionando os preços do Bitcoin e da Strategy acima de níveis de resistência importantes, com potencial para novas altas no curto prazo.

TradingKey - Em 2 de julho, horário do Leste, as ações dos EUA divergiram na última sessão de negociação antes do feriado do Dia da Independência. Os dados do non-farm payrolls de junho nos EUA vieram significativamente abaixo do esperado, aliviando as preocupações do mercado em relação a aumentos de juros pelo Fed no curto prazo e impulsionando o Dow Jones Industrial Average expressivamente para cima, atingindo uma nova máxima histórica. No entanto, os setores de IA e semicondutores continuaram a enfrentar realização de lucros, pressionando o índice Nasdaq Composite a fechar em queda, o que reflete que o mercado permanece cauteloso em meio às valuations elevadas das ações de tecnologia e às mudanças nas expectativas para as taxas de juros.

TradingKey - Em 2 de julho, horário do Leste, os mercados acionários dos EUA estarão fechados amanhã devido ao Dia da Independência. Os dados do non-farm payroll de hoje, mais fracos do que o esperado, arrefeceram as apostas em altas de juros pelo Federal Reserve, mas o plano da Meta de vender poder computacional ainda pesou sobre o sentimento dos negócios, resultando em uma divergência contínua entre os três principais índices das bolsas americanas. O Dow Jones Industrial Average atingiu mais uma máxima recorde, enquanto as ações de memória e de comunicação óptica lideraram as quedas. No fechamento, o Dow subiu 1,14%, para 52.900,07 pontos; o Nasdaq Composite recuou 0,80%, para 25.832,67 pontos; e o S&P 500 apagou suas perdas no final da sessão para fechar a 7.483,24 pontos.

TradingKey - Em junho de 2026, o clube do trilhão de dólares no mercado de ações dos EUA passou por uma grande reformulação durante o mês, com o número de empresas globais com capitalização de mercado superior a US$ 1 trilhão subindo para 16. Entre elas, o setor de tecnologia ocupa uma posição de destaque, refletindo a forte confiança dos investidores tanto na capacidade de escala quanto no potencial de crescimento a longo prazo da indústria de IA.

TradingKey - Em 2 de julho, horário do leste, as ações da Apple (AAPL) recuperaram o patamar de US$ 300. Até o momento desta publicação, os papéis subiam 4,59%, negociados a US$ 307,88. Segundo relatos, a Apple está em negociações com duas fabricantes chinesas de chips de memória, a ChangXin Memory Technologies (CXMT) e a Yangtze Memory Technologies Corp (YMTC), para o fornecimento de chips de memória para alguns de seus produtos vendidos no mercado chinês. A medida visa aliviar as pressões de custos impulsionadas pela oferta global restrita de chips de memória.

TradingKey - Em 2 de julho, no horário do Leste, os três principais índices acionários dos EUA apresentaram desempenho misto. Afetadas pela transição da Meta para uma provedora de aluguel de poder computacional, as ações de hardware de IA continuaram em queda hoje. Enquanto o Dow Jones Industrial Average atingiu mais uma máxima histórica, o índice Nasdaq 100 caiu 1,46% e o Índice de Semicondutores da Filadélfia recuou cerca de 5%. Até o fechamento deste texto, o Dow Jones Industrial Average subia 0,73%, para 52.685,45 pontos; o Nasdaq Composite caía 0,89%, para 25.808,97 pontos; e o S&P 500 recuava 0,21%, para 7.467,39 pontos.

TradingKey - Em 2 de julho, horário da Costa Leste, após dois relatórios consecutivos do mercado de trabalho que registraram um desaquecimento inesperado, outro dirigente do Fed afirmou que a atual postura restritiva da política monetária reduzirá a inflação gradualmente. O payroll não agrícola dos EUA para junho, divulgado hoje, registrou a criação de 57.000 vagas, significativamente abaixo da expectativa do mercado de 113.000, enquanto os números de abril e maio foram revisados para baixo em um total combinado de 74.000. O relatório ADP divulgado ontem mostrou que o emprego no setor privado aumentou em 98.000 em junho, também ficando abaixo da expectativa do mercado de 118.000, marcando o menor crescimento desde março. Os dois relatórios de emprego mais fracos do que o esperado intensificaram as preocupações do mercado com o desaquecimento do mercado de trabalho.

TradingKey - Em 2 de julho, no horário do Leste, Panos Panay, diretor da divisão de Dispositivos e Serviços da Amazon (AMZN), detalhou publicamente, pela primeira vez, o roteiro estratégico da empresa para chips próprios em seu hardware proprietário durante uma entrevista exclusiva no podcast "The Tech Download", da CNBC.

TradingKey - Devido ao feriado do Dia da Independência dos EUA, o relatório de folhas de pagamento não agrícolas (non-farm payrolls) de junho, originalmente agendado para sexta-feira, foi divulgado antecipadamente na quinta-feira, trazendo uma grande decepção que ficou muito aquém das expectativas do mercado. Os dados mostraram que as folhas de pagamento não agrícolas dos EUA aumentaram em apenas 57.000 em junho, cerca de metade da previsão do mercado de 113.000, e marcando uma queda significativa em relação aos 129.000 de maio, que foram revisados fortemente para baixo.

TradingKey - Em 2 de julho, horário do leste, o SoftBank Group e sua subsidiária de telecomunicações SoftBank Corp. anunciaram conjuntamente a criação de uma joint venture, a SB Neo Inc., em Delaware, EUA, este mês, marcando sua entrada oficial no mercado de "neocloud" dos EUA. A SoftBank Corp. deterá uma participação de 51% na nova empresa, com o SoftBank Group detendo os 49% restantes.