Expectativas de fusão entre Tesla e SpaceX ganham força à medida que a ação se aproxima de US$ 400 em rali de 5 dias, pronta para subir mais de 20%

TradingKey - Em 12 de novembro, no horário da Costa Leste dos EUA, as ações da Tesla (TSLA) estenderam seu rali recente, subindo 1,69% para fechar a US$ 397,45, após atingirem a máxima intradiária de US$ 401,22, com volume de negociação de cerca de 29,15 milhões de ações. Esse foi o quinto pregão consecutivo de alta, acumulando uma recuperação de aproximadamente 15,6% para a TSLA nas ÿltimas cinco sessões.

Recentemente, o mercado voltou a se concentrar em uma potencial fusão entre a Tesla e a SpaceX (SPCX). De acordo com a Bloomberg, as duas companhias estão avançando nas negociações de fusão, que poderiam ser anunciadas já em dezembro, embora um adiamento para o início de 2027 também seja possível. Atualmente, os conselhos de administração e assessores de ambos os lados ainda discutem os termos da operação e a estrutura de governança pós-fusão. Musk afirmou anteriormente que fundir as duas empresas é "uma boa ideia" e confirmou que ambos os lados estabeleceram comités de conselheiros independentes para avaliar a transação. Após a notícia, as ações da Tesla chegaram a subir cerca de 1,9% no intradiário, indicando que as expectativas de fusão ofereceram certo suporte ao sentimento do mercado no curto prazo.

Em termos de impacto potencial, uma fusão poderia integrar os negócios de veículos elétricos, Robotaxi e robótica Optimus da Tesla com a Starlink, capacidade computacional de IA, iniciativas aeroespaciais e de chips Terafab da SpaceX sob uma ÷nica plataforma de capital. Isso ajudaria a reduzir investimentos duplicados e a fortalecer sinergias em IA, robótica e infraestrutura de computação. No entanto, as relações de troca de ações e os planos de avaliação ainda não foram anunciados, e a concretização de ganhos para os atuais acionistas da Tesla dependerá da precificação final. Além disso, a SpaceX possui contratos com o setor de defesa dos EUA, enquanto a Tesla é altamente dependente de seu ecossistema de fabricação e vendas na China; portanto, a transação poderá enfrentar o escrutínio de segurança nacional dos EUA e análises regulatórias bilaterais.

Gráfico diário de preços das ações da Tesla, Fonte: TradingView

Analisando o gráfico diário das ações da Tesla, após formar anteriormente uma mínima intermediária perto de US$ 300, a ação engatou uma recuperação contínua. Embora tenha passado recentemente por uma forte correção de patamares acima de US$ 410 para cerca de US$ 340, o papel se recuperou em seguida por cinco pregões consecutivos, retomando o nível de US$ 400, o que indica uma melhora significativa na sua estrutura de preços de curto prazo.

Ao mesmo tempo, o papel voltou a operar acima das principais médias móveis, incluindo as médias de 5, 10, 20, 60 e 144 dias, indicando que a frágil estrutura técnica de curto prazo causada pela forte queda anterior foi sensivelmente reparada.

Sob a perspectiva da estrutura de retração de Fibonacci, o nível mais crítico atualmente é o de US$ 400, que corresponde ao nível de retração de 0,5 da alta anterior de US$ 297,47 a US$ 499. O ÷ltimo preço de fechamento, de US$ 397,45, situa-se logo abaixo desse patamar, tornando a faixa de US$ 398 a US$ 400 o principal campo de batalha entre touros e ursos no curto prazo.

Se a ação conseguir se sustentar com firmeza acima de US$ 400, o foco inicial de alta estará na região das máximas recentes, de US$ 410 a US$ 414, seguida por US$ 422,13, que corresponde ao nível de 0,618 de Fibonacci. Um rompimento acima de US$ 422 abriria espaço para avanços em direção a US$ 450, representando um potencial de valorização superior a 20% em relação ao preço atual.

Na ponta vendedora, o suporte inicial a ser monitorado fica na faixa de US$ 385 a US$ 380, localizada próxima à forte confluència de móltiplas médias móveis. Caso a ação perca o patamar de US$ 380, poderá testar a região de US$ 370 a US$ 375 no movimento de baixa.