Análise

O Bitcoin estendeu sua sequência de ganhos pelo quinto dia consecutivo, rompendo o nível de resistência de curto prazo de US$ 73.000. Isso emitiu um forte sinal de alta, posicionando a criptomoeda para desafiar novamente sua máxima anterior de US$ 67.000.

TradingKey - Beneficiando-se da iminente divulgação dos resultados do segundo trimestre da Samsung Electronics em 7 de julho, as ações da empresa prolongaram seu rali durante o início do pregão de 6 de julho no mercado coreano. O papel atingiu a máxima de 325.000 KRW, subindo mais de 4% em relação ao fechamento anterior de 309.500 KRW, indicando que o capital continua a apostar na elasticidade dos lucros impulsionada pela demanda por memória para IA. Anteriormente, o preço das ações da Samsung havia despencado junto com o setor de semicondutores em meio à forte volatilidade das ações de tecnologia coreanas, mas recuperou-se rapidamente, estimulado pela alta nos preços das memórias, pedidos de IA e notícias de potenciais colaborações em fundição (foundry).

TradingKey - Antes da abertura do mercado em 6 de julho, horário do Leste, com o mercado de ações dos EUA fechado na última sexta-feira devido ao feriado do Dia da Independência, os investidores voltaram-se mais para as commodities, mercado cambial e criptoativos em busca de sinais de mudança no apetite ao risco.

Os mercados acionários do Japão e da Coreia do Sul saltaram na abertura. O índice KOSPI subiu 2,71%, com as ações da Samsung Electronics saltando mais de 4%, enquanto Kioxia e SK Hynix acompanharam a tendência de alta. A SoftBank caiu 2%.

No segundo semestre do ano, se o Federal Reserve iniciar os cortes efetivos de juros antes do fim do ano e a Microsoft melhorar suas métricas internas — como manter a taxa de crescimento da receita do Azure acima de 38% e alcançar uma taxa de conversão corporativa do Copilot acima do esperado —, isso ajudará o preço de suas ações a romper a resistência superior de sua faixa de negociação, podendo desafiar sua máxima histórica de US$ 550. No entanto, se a monetização de IA da Microsoft estagnar significativamente, especialmente no caso de uma alta de juros pelo Federal Reserve, a empresa poderá não conseguir sustentar sua principal linha de defesa e rumar em direção ao próximo nível de suporte crítico em US$ 200.

TradingKey - Na próxima semana, os mercados globais de capitais enfrentarão um choque de liquidez após o longo feriado do Dia da Independência. A SpaceX (SPCX), protagonista do IPO do século, será oficialmente incluída no índice Nasdaq 100 na terça-feira, o que pode desencadear uma grande reorganização de centenas de bilhões em fundos passivos. No front macroeconômico, o Federal Reserve divulgará a ata de sua reunião de política monetária de junho, presidida por seu novo presidente, Kevin Warsh. Enquanto isso, a temporada de balanços do segundo trimestre nos EUA está prestes a começar, com a gigante do setor de consumo PepsiCo (PEP) e a companhia aérea Delta Air Lines (DAL) entre as primeiras a reportar seus resultados.

TradingKey - No setor de inteligência artificial em 2026, as histórias de valuation mais extraordinárias vêm não apenas da Anthropic e da OpenAI, mas também da Reflection AI, uma startup de IA de código aberto fundada há apenas dois anos.

TradingKey - O índice Nasdaq 100 passou recentemente por uma correção em patamares elevados, levando o mercado a reavaliar a sustentabilidade do rali das ações de tecnologia. No fechamento de 1º de julho, o índice Nasdaq 100 ficou em 19.809,13 pontos, representando uma queda de 1,54%. Do ponto de vista do mercado, o principal freio para a Nasdaq continua sendo a cadeia de semicondutores e hardware de IA. As ações de chips haviam registrado ganhos excessivos anteriormente; assim que o mercado começou a se preocupar com o retorno sobre o investimento dos gastos de capital em IA, com o pico dos preços das memórias ou com valuations esticados demais, as realizações de lucros rapidamente se intensificaram.

Tradingkey - Após a divulgação dos dados de folhas de pagamento não agrícolas (non-farm payrolls) de junho nos EUA, os preços do ouro (XAUUSD) ganharam força novamente, subindo para até US$ 2.195,48 e se aproximando do limite de US$ 2.200, colocando o metal no caminho para seu primeiro ganho semanal em quase um mês. Os preços do ouro apresentaram uma tendência geral de queda desde o início deste ano. As preocupações persistentes com a inflação, o dólar americano consistentemente forte e uma postura mais rígida (hawkish) dos principais bancos centrais globais após o conflito entre EUA e Irã combinaram-se para reduzir significativamente a demanda do mercado pelo ouro como um ativo tradicional de proteção (safe-haven).

TradingKey - O mercado de ações dos EUA no primeiro semestre de 2026 foi uma verdadeira montanha-russa. Após um primeiro trimestre sombrio, o segundo trimestre registrou sua maior alta em quase seis anos. Entre as ações em alta, a SanDisk (SNDK) liderou o S&P 500 com uma alta impressionante de 858%. Dentro do top 10 das de melhor desempenho

Diante da disparada das ações da Micron, os bancos de investimento de Wall Street não apenas se abstiveram de reduzir seus preços-alvo, mas, pelo contrário, continuaram a elevá-los. Entre eles, o Barclays é atualmente o mais agressivo, projetando uma meta otimista de US$ 2.000. Será que o preço das ações da Micron realmente conseguirá atingir essa meta? Qual é a perspectiva para o seu desempenho no segundo semestre do ano?

TradingKey - Em 29 de junho de 2026, no horário de Seul, o presidente sul-coreano Lee Jae-myung subiu ao pódio da coletiva de imprensa da Casa Azul, sentado ao lado do presidente da Samsung Electronics, Lee Jae-yong, e do presidente do SK Group, Chey Tae-won. Esta coletiva de imprensa, sob o tema "Relatório Nacional sobre os Três Superprojetos para o Grande Salto Adiante da República da Coreia", acabou se transformando em uma demonstração de "corrida armamentista" entre as duas gigantes dos semicondutores.

TradingKey - Em 25 de junho, a Apple anunciou oficialmente seu maior aumento de preços dos últimos anos, implementando reajustes globais para MacBooks, iPads e certos dispositivos de casa inteligente, com altas que variam de 17% a 54%. Entre eles, o MacBook Air de 512 GB subiu de US$ 1.099 para US$ 1.299; o iPad Air aumentou de US$ 599 para US$ 749; e o preço da Apple TV saltou de US$ 129 para US$ 199, uma alta de até 54%. A Apple declarou em seu comunicado que "a rápida expansão dos data centers de IA causou um aumento extraordinário na demanda por memória e armazenamento" e que a empresa "nunca viu o preço de um componente subir tanto, tão rápido". Após o anúncio, as ações da Apple caíram mais de 6% no dia, com o mercado avaliando amplamente que o aumento nos preços dos produtos impactará o volume de vendas.

TradingKey - Em 29 de junho, durante uma reunião de relatório nacional na Casa Azul, em Seul, o presidente sul-coreano Lee Jae-myung fez um anúncio que acionou oficialmente o maior motor de expansão na história da indústria de semicondutores da Coreia do Sul. Este plano de investimento em chips de trilhões de wons liderado pela Coreia do Sul é tanto uma aposta ousada na demanda por capacidade de processamento na era da IA quanto um ponto de virada crucial na reconfiguração do cenário global da indústria de semicondutores.

Tradingkey - Em 3 de julho, os mercados acionários dos EUA fecharam devido ao feriado do Dia da Independência, mas os contratos futuros do Índice Nasdaq 100 recuperaram-se com força após caírem 1,7% ontem. Até o momento desta publicação, os futuros do Nasdaq 100 subiam 1,18%, para 29.904,25 pontos, enquanto os futuros do S&P 500 avançavam 0,40%, para 7.558 pontos. Embora as expectativas de alta de juros tenham pressionado repetidamente as ações de tecnologia desde junho, a visão de consenso do mercado continua sendo a de que o atual momento de alta das ações americanas está bem sustentado para um crescimento contínuo, impulsionado pela ressonância de três fatores-chave: a expansão contínua das despesas de capital em IA, a recuperação marginal das expectativas de liquidez macroeconômica e a gradual ampliação da narrativa de crescimento dos lucros.

Tradingkey - Em 3 de julho, no horário da Costa Leste dos EUA, o mercado de ações norte-americano está fechado hoje em observância ao feriado do Dia da Independência. As negociações de metais preciosos, energia, moedas, títulos do Tesouro dos EUA e contratos futuros de índices acionários na Chicago Mercantile Exchange (CME) encerraram mais cedo, às 13:00, horário da Costa Leste. As negociações dos contratos futuros de petróleo Brent na Intercontinental Exchange (ICE) terminaram antecipadamente às 13:30, horário da Costa Leste. Atualmente, os dois principais contratos futuros de petróleo bruto operam estáveis, com os preços oscilando em torno de US$ 68. O mercado geral entrou em uma fase de desaquecimento. O principal motor do ajuste de mercado decorre da redução dos prêmios de risco, liderada pelo rápido alívio das tensões geopolíticas no Oriente Médio, bem como pela recuperação das expectativas de oferta, impulsionada pela restauração gradual dos canais globais de trânsito de energia. O mercado ainda aguarda o próximo catalisador.

TradingKey - A Samsung Electronics está conduzindo atualmente as negociações de preços de DRAM para o terceiro trimestre com seus clientes de distribuição, com o objetivo de elevar o preço médio de venda (ASP) em até 20% em comparação com o trimestre anterior. Entre os produtos, a expectativa é de que as memórias DRAM de baixo consumo (LPDDR), que enfrentam gargalos de fornecimento tanto no segmento de servidores quanto no de dispositivos móveis, registrem aumentos de preços que inclusive superem os 20%.

TradingKey - Em 3 de julho, horário do leste dos EUA, de acordo com fontes do setor, a Meta está em negociações com a Samsung para um pedido de fundição de chips de IA personalizados avaliado em mais de 10 trilhões de wons. O plano é produzir em massa centenas de milhares de unidades de seu acelerador de IA de desenvolvimento próprio, o MTIA, utilizando um processo de 2 nanômetros, abrangendo duas gerações de produtos: MTIA 450 e MTIA 500. As duas primeiras gerações de chips MTIA foram fabricadas pela TSMC. A mudança para a Samsung desta vez é motivada por razões que vão além das simples restrições de capacidade.

TradingKey - Em 3 de julho, no horário de Seul, o vice-primeiro-ministro e ministro da Economia e Finanças da Coreia do Sul, Koo Yun-cheol, anunciou que o governo sul-coreano promoverá investimentos de grandes empresas superiores a 312 trilhões de wons (aproximadamente US$ 204 bilhões) na região sudeste de Yeongnam, com foco no desenvolvimento de indústrias avançadas, como semicondutores, inteligência artificial e aeroespacial. No mesmo dia, a Administração Aeroespacial da Coreia (KASA) também anunciou sua estratégia espacial nacional em Jinju: estabelecer uma rede de comunicação por satélite em órbita terrestre baixa composta por centenas de satélites até 2035, e realizar um pouso na Lua até 2030.

TradingKey - Durante a sessão de negociação asiática de 3 de julho, as ações sul-coreanas registraram forte alta, com os papéis da Samsung Electronics saltando mais de 8%. No noticiário, dois rumores sobre cooperação na fundição de chips de IA circulam simultaneamente: a Meta Platforms (META) estaria considerando terceirizar para a Samsung a produção de chips de IA customizados avaliados em mais de 10 trilhões de wons; a Anthropic também estaria em negociações com a Samsung para serviços de fundição de seus chips de desenvolvimento próprio. Para a divisão de fundição da Samsung, esta pode ser a oportunidade de reviravolta pela qual esperavam há quatro anos.