분석

TradingKey - 미 동부 시간 7월 21일, 캘리포니아 북부 연방법원은 AI 거대 기업 앤스로픽(Anthropic)과 작가 그룹 간에 체결된 15억 달러 규모의 최종 집단소송 합의안을 공식 승인하며, 클로드(Claude) 거대언어모델 학습에 해적판 도서를 사용했다는 논란을 공식적으로 종결지었다. 이번 합의 타결은 미국 역사상 저작권 사건 합의금 중 최고액이라는 신기록을 세웠다.

TradingKey - 7월 21일 아시아 세션 기준, 금 가격(XAUUSD)은 장중 강한 반등을 보이며 1.56% 상승한 고점 4,084.28달러를 기록했다. 기술적 관점에서 금 가격은 최근 4,000달러 선에서 다지기 국면을 이어왔으며, 미국과 이란 간의 긴장 완화 기대감 속에 금일 랠리를 시작했다.

TradingKey - 마이크로소프트(MSFT)는 프론티어 거대 모델 추론 및 애저 AI 서비스에 연산 능력을 지원하기 위해 AMD의 차세대 랙 스케일 AI 시스템인 헬리오스(Helios)를 자사 애저 데이터 센터에 도입한다고 발표했다. 이번 조치는 마이크로소프트와 AMD의 파트너십 확대를 의미할 뿐만 아니라, 메타(META), 오픈AI, 오라클(ORCL)에 이어 또 다른 글로벌 톱티어 클라우드 서비스 제공업체가 헬리오스 고객 명단에 합류했음을 나타낸다.

일본 및 한국 증시가 급반등했으며, 코스피와 니케이 225 지수 모두 3% 넘게 상승했다. 키옥시아는 17% 이상 폭등했고, SK하이닉스, 삼성, 소프트뱅크는 4~6% 사이의 상승세를 보였다.

TradingKey - 7월 20일(현지시간) 기준, 오라클(ORCL) 주가는 당일 3.98% 하락하며 연중 최저치인 120.03달러를 기록했고, 지난해 저점인 118.86달러에 근접했다. 오라클의 최신 실적 보고서에 따르면 클라우드 사업과 AI 인프라 수주가 여전히 강력한 것으로 나타났으나, 높은 자본 지출, 부채 부담, 고객 집중도 및 잉여현금흐름에 대한 시장의 우려가 지속적으로 고조되고 있다. 이로 인해 AI 클라우드 랠리로 인한 이전 고점 대비 상당한 조정이 발생했다. 6월 10일 실적 발표 이후 오라클 주가는 누적 39.54% 하락했다.

SpaceX 주가가 7거래일 연속 하락하며 주요 수준을 하회한 가운데, 캐시 우드가 보유 비중을 지속적으로 확대함에 따라 그녀의 투자 근거에 대한 의구심이 제기되고 있다.

TradingKey - 7월 21일, 삼성전자는 '로봇경험(Robotics eXperience, RX)' 부문 신설을 발표했다. 해당 신설 부서는 CEO 직속으로 편제되어 중장기 로봇 사업 전략 수립, 핵심 기술 연구 및 제품 상용화를 추진하며, 삼성의 국내외 로봇 R&D 역량을 확대하는 역할을 수행하게 된다.

인플레이션 재발에 대한 시장의 우려가 점차 완화되면서, 비트코인과 이더리움이 모두 상승해 주요 가격대를 회복함에 따라 가상자산 시장이 회복세를 보이고 있다.

TradingKey - 7월 20일(현지시간), 미국 3대 주지수는 소폭 하락 마감했다. 투자자들은 중동 긴장의 고조, 고유가, 그리고 이번 주 대형 기술주 실적의 영향을 계속해서 주시했다. 지난주 급격한 매도세 이후 반도체 섹터가 회복세를 보였음에도 불구하고, 달러 강세와 국채 수익률 상승, 그리고 AI 거래에서 해소되지 않은 밸류에이션 압력이 시장의 반등 가능성을 제한했다.

일본 및 한국 증시는 급락 이후 반등했으며, 코스피와 니케이 225 지수는 소폭 상승했다. 키옥시아가 상승을 주도한 가운데 삼성전자, SK하이닉스, 소프트뱅크도 동반 상승했다.

TradingKey - 중국 AI 스타트업 문샷 AI(Moonshot AI)의 키미 K3(Kimi K3) 모델 출시와 미국 및 이란 간의 새로운 군사적 충돌의 영향으로, 미국 3대 주가지수는 장 초반의 상승분을 반납하며 하락 마감했다. 하이퍼스케일러들이 시장 흐름에 역행하며 지지력을 제공한 가운데, 수요일로 예정된 구글의 실적 발표를 앞두고 반도체 및 메모리주들은 안정세를 보였다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.59% 하락한 51,839.32, 나스닥 종합지수는 0.05% 하락한 25,508.07, S&P 500 지수는 0.19% 하락한 7,443.28을 기록했다.

TradingKey - 현지시간 7월 20일, 오라클(ORCL) 주가는 한때 최대 4% 하락하며 2025년 4월 이후 최저치를 기록했다. 보도 시점 기준 주가는 2.94% 하락한 122.69달러를 기록 중이다. S&P 글로벌은 최근 오라클의 신용등급을 정크 등급보다 불과 한 단계 높은 BBB로 하향 조정한 것으로 알려졌다. 주가는 장중 저점에서 소폭 반등했으나, 이 베테랑 거대 기술 기업을 둘러싼 시장의 논쟁은 계속되고 있다.

TradingKey - 미 동부 시간 7월 20일, 미국 3대 주가지수가 다시 한번 엇갈린 행보를 보였다. 기술주가 상승 모멘텀을 회복한 가운데 다우존스 산업평균지수는 하락했으나 S&P 500 지수와 나스닥 종합지수는 상승했다. 필라델피아 반도체 지수는 2% 이상 상승했으며, 30개 구성 종목 중 26개 종목이 올랐다. 보도 시점 기준 다우존스 산업평균지수는 0.18% 하락한 52,051.10포인트를, 나스닥 종합지수는 0.82% 상승한 25,728.81포인트를, S&P 500 지수는 0.41% 상승한 7,488.09포인트를 기록했다.

TradingKey - 7월 20일(현지시간), 반도체 대기업 AMD(AMD)가 자사 최초의 랙 스케일 AI 시스템인 헬리오스(Helios)를 고객사들에 인도할 준비를 하고 있다. CNBC에 따르면, 이는 엔비디아(NVDA)의 블랙웰(Blackwell) 및 베라 루빈(Vera Rubin) 시스템에 맞서는 수년 만의 첫 진정한 경쟁 제품이다. 한편, 마이크로소프트는 자사 데이터 센터에 헬리오스 시스템을 도입할 것이라고 발표했다. AMD는 올해 말 마이크로소프트를 포함한 고객사들에 출하를 시작할 예정이며, 구체적인 재무 조건 및 컴퓨팅 규모는 공개되지 않았다.

TradingKey - 디 인포메이션(The Information)이 사안에 정통한 관계자 두 명을 인용해 보도한 바에 따르면, 구글(GOOGL)은 사용자용 AI 서비스의 운영 효율성을 획기적으로 높이기 위해 제미나이(Gemini) 거대 모델의 기반 아키텍처를 칩 하드웨어에 직접 내장할 수 있는 새로운 서버용 칩을 개발 중이다. 내부적으로 "Frozen v2"라는 코드명으로 불리는 이 AI 추론 칩은 현재 구글이 겪고 있는 심각한 AI 연산 능력 부족 문제를 직접적으로 해결하기 위한 것이다. 소식통에 따르면 연산 능력의 격차로 인해 내부 리소스 갈등이 발생했으며, 이로 인해 구글 클라우드(Google Cloud)는 외부 고객의 수많은 주문을 거절해야 했던 것으로 알려졌다. 연구개발팀은 해당 칩이 공식적으로 배치되면 전력 소비 단위당 처리되는 토큰 수가 구글의 기존 최신 자체 개발 AI 칩보다 6배에서 10배에 달할 것으로 추산하고 있다.

TradingKey - AI 클라우드 인프라 제공업체 IREN Limited (IREN)은 여러 AI 개발사들과 총 28억 달러 규모의 장기 클라우드 서비스 계약을 체결했다고 발표했으며, AI 클라우드 사업의 2026년 말 연간 반복 매출(ARR) 목표를 기존 37억 달러에서 40억 달러 이상으로 상향 조정했다. 이러한 호재에 힘입어 이 회사의 주가는 월요일 장중 거래에서 9% 이상 상승했으며, 시장은 비트코인 채굴업체에서 성공적으로 전환한 이 AI 컴퓨팅 서비스 제공업체에 다시 한번 주목했다.

TradingKey - 미 동부 시간 7월 19일, 알리바바는 소셜 미디어 플랫폼 X를 통해 자사의 플래그십 거대 모델인 Qwen3.8 Max(프리뷰 버전)를 출시했다고 발표했다. 2.4조 개의 매개변수 규모를 갖춘 이 모델에 대해 사측은 종합적인 역량이 전 세계적으로 "앤스로픽(Anthropic)의 Claude Fable 5에 이어 두 번째" 수준이라고 밝혔다.

TradingKey - 최근 AI 산업 체인이 상당한 조정을 겪으며 반도체 섹터가 뚜렷한 압박을 받고 있습니다. 그러나 JP모건은 이번 조정이 AI 랠리의 종료를 의미한다고 보지 않습니다. JP모건 전략팀은 현재의 시장 움직임을 산업 펀더멘털의 악화가 아닌 자본 재배분 및 밸류에이션 소화 과정으로 보고 있습니다. 실적 전망이 계속해서 개선되고 시장 포지셔닝이 축소됨에 따라, 반도체 종목들은 다음 랠리를 위한 모멘텀을 구축하고 있는 것일 수 있습니다.

TradingKey - 미 동부시간 7월 20일 미국 증시 개장 전 거래에서 3대 지수 선물이 일제히 상승했다. 보도 시점 기준 나스닥 100 지수 선물은 1.00% 상승했으며, S&P 500 지수 선물은 0.49%, 다우존스 지수 선물은 0.34% 올랐다.

TradingKey - 알파벳 (GOOGL) (GOOG)은 7월 22일 미국 시장 마감 후 2026년 2분기 실적을 발표할 예정이다. 시가총액 기준 세계에서 가장 가치 있는 기술 기업 중 하나인 알파벳의 사업은 검색 광고, 유튜브, 구글 클라우드, 생성형 AI 및 자율주행을 포함한 여러 부문에 걸쳐 있다. 알파벳의 실적 성과는 자체 주가에 영향을 미칠 뿐만 아니라 글로벌 AI 투자 사이클의 핵심적인 풍향계로 간주된다.