분석

TradingKey - 대부분의 사람들은 주식 차트를 읽듯이 선물 곡선을 읽는데, 이것이 바로 그들의 발목을 잡는 생각의 덫이다.

TradingKey - 미국 재무부가 시장 개입 조치를 발표함에 따라 미국 3대 주가지수가 3일간의 하락세를 끊고 일제히 상승 마감했다.

TradingKey - 8월 20일, 일본과 한국 증시는 간밤 미 증시의 랠리에 힘입어 장 초반 뚜렷한 반등세를 보였다. 한국 코스피 지수는 3.2% 상승한 6,680.34포인트로 개장한 뒤 상승 폭을 확대하며 3.71% 오른 6,711.14포인트를 기록했다. 일본 닛케이 225 지수(JPN225)는 0.6% 상승한 65,732.79포인트로 출발해 이후 상승 폭을 1.25%로 넓히며 66,145.98포인트를 기록했다.

미국 재무부가 장기 채권 바이백 운용 확대를 발표하면서 채권 금리는 하락하고 주가는 상승했다. 3대 주요 증시 지수가 모두 상승한 반면, AI 하드웨어주는 메모리주의 하락 주도로 하락세를 이어갔다. 마감 결과, 다우존스 산업평균지수는 0.22% 상승한 53,463.05, 나스닥 종합지수는 0.16% 상승한 26,331.09, S&P 500 지수는 0.21% 상승한 7,707.98로 장을 마쳤다.

2026년 7월, 엔비디아는 시가총액 4조 8,600억 달러를 기록하며 세계에서 가장 가치 있는 기업의 자리를 유지했습니다. 애플, 알파벳, 마이크로소프트가 그 뒤를 바짝 쫓았으며, 상위 5개 기업 모두 AI 관련 사업과 클라우드 컴퓨팅이 성장을 견인했습니다. 그러나 7월 들어 반도체 종목으로 자금이 일방적으로 계속 유입되지는 않았습니다. 필라델피아 반도체 지수(SOX)가 한 달 만에 20.61% 하락하면서 TSMC, SK하이닉스, 마이크론과 같은 업스트림 기업들이 뚜렷한 압박을 받았습니다. 이는 시장이 'AI 투자 확대'에서 자본 지출(CAPEX)에 대한 투자 회수율과 공급망 수익성의 지속 가능성을 면밀히 검증하는 방향으로 이동하고 있음을 보여줍니다.

연방준비제도는 동부시간 기준 8월 19일 7월 회의 의사록을 공개했다. 7월 28~29일 열린 회의에서 FOMC는 연방기금금리 목표 범위를 3.50%~3.75%로 유지하기로 결정했다. 의사록에 따르면 일부 연준 당국자들은 인플레이션이 둔화되지 않을 경우 통화정책을 긴축해야 할 수도 있다고 판단했다. 일부 참석자들은 현재의 통화정책 금리가 인플레이션을 2%로 낮추기에 충분히 긴축적이지 않다고 지적했다.

미 동부시간 8월 19일, 브로드컴(AVGO)은 4거래일 연속 하락하며 주요 지지선인 360달러 근처까지 떨어졌다. 한편, 마벨 테크놀로지와 구글은 오늘 맞춤형 칩 파트너십을 발표하며, 구글에 주당 행사가격 206.58달러에 최대 5,897만 주를 매수할 수 있는 신주인수권을 발행했다. 이는 총 약 121억 8,000만 달러 규모다. 양사는 7월 29일 마벨이 구글에 맞춤형 칩 제품을 공급하는 상업적 계약을 체결했으며, 향후 신주인수권의 권리 확정(베스팅)은 파트너십 제품에서 발생하는 매출과 연동된다.

미국 동부시간 8월 19일, 애플(AAPL)이 2거래일 연속 상승하며 주가가 315달러 선에 다시 근접했다. 한편, 필라델피아 반도체 지수는 약세를 이어가며 애플과 반도체 섹터 간의 단기 디커플링이 다시 나타났다.

엔비디아의 실적 발표를 앞두고 매도 압력이 나타난 가운데, 기술적 분석은 주가가 약 180달러까지 18% 하락할 가능성을 가리키고 있다.

TradingKey - 수요일 미국 장 전 거래에서 마벨 테크놀로지(MRVL) 주가가 13% 이상 급등했다. 시장 보도에 따르면 마벨은 구글(GOOGL)과 맞춤형 칩 파트너십 계약을 체결했으며, 이는 수개월간 이어져 온 협력 협상에서 상당한 진전이 있었음을 시사한다. 마벨은 구글의 AI 인프라 개발에 더욱 적극적으로 참여하고 주요 클라우드 컴퓨팅 제공업체를 위한 맞춤형 AI 칩 시장에서 점유율을 확대할 전망이다.

TradingKey - 모더나(MRNA)와 머크(MRK)는 수요일 공동 개발한 맞춤형 mRNA 암 백신이 대규모 3상 임상시험에서 긍정적인 결과를 달성했다고 발표했다. 맞춤형 mRNA 암 백신이 대규모 3상 임상시험에서 성공을 거둔 것은 이번이 처음이다. 기존에는 mRNA 기술이 코로나19 백신 적용으로 가장 잘 알려져 있었으나, 이번 최신 결과는 암 치료 분야에서의 상용화를 향한 중요한 진전을 의미한다. 이 소식에 힘입어 모더나의 주가는 미국 장 전 거래에서 한때 100% 이상 폭등했으며, 머크의 주가 역시 상승세를 보였다.

TradingKey — 동부시간 수요일(8월 19일), 전날 AI 및 반도체주 매도세 이후 투자심리가 다소 안정되면서 미국 3대 주가지수 선물은 장 전 거래에서 좁은 범위 내 등락을 나타냈다. 이날 투자자들은 연방준비제도(Fed)의 7월 회의 의사록, 미국 대형 유통기업들의 실적 발표, 중동 정세가 유가 및 인플레이션 기대치에 미치는 영향에 주목하고 있다.

미국 SEC가 암호화폐 규제안을 승인하면서 비트코인이 65,000달러를 향해 급등했다.

스페이스X의 2차 락업 해제로 촉발된 매도 압력이 주가의 150달러선 진입에 제동을 걸면서 100달러선까지 하락할 위험이 고조되고 있다.

TradingKey - 월마트(WMT)는 미 동부시간 기준 8월 20일 장 시작 전에 2027 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 현재 시장에서는 월마트의 2분기 매출을 전년 동기 대비 약 5%~6% 증가한 약 1,863억 달러에서 1,869억 달러 사이로, 조정 주당순이익(EPS)은 0.73달러에서 0.74달러로 예상하고 있다. 앞서 월마트가 발표한 분기 가이던스에서는 순매출 성장률 3.5%~4.5%, 조정 EPS 0.72달러~0.74달러를 제시한 바 있다.

TradingKey - 동부시간 8월 18일 월스트리트저널 보도에 따르면, OpenAI의 2분기 매출은 전분기 대비 18% 증가한 67억 달러를 기록했다. 그러나 영업손실은 1분기 93억 달러에서 123억 달러로 확대되었으며, 손실 증가율이 매출 성장률을 크게 상회했다.

TradingKey - SK하이닉스(SKHY)는 8월 19일 이사회가 40조 원(약 284억~286억 달러) 규모의 자사주 매입 계획을 승인했다고 발표했다. 회사는 향후 3개월 동안 장내 매수를 통해 총 2,407만 주의 보통주를 매입할 예정이며, 해당 주식을 소각하여 주주 환원을 제고하는 것을 목표로 하고 있다.

TradingKey - 8월 19일 아시아 거래에서 금(XAUUSD)은 장중 완만한 반등세를 유지하며 당일 약 0.2% 상승한 4,340달러 부근에서 거래되고 있다. 금은 화요일 주로 글로벌 채권 시장의 매도세와 미국 국채 금리의 급등에 압박을 받아 2% 가깝게 하락했었다. 오늘은 미국 국채 금리가 고점에서 후퇴함에 따라 금에 대한 매수세가 다시 유입되었으나, 연방준비제도의 7월 회의 의사록 발표를 앞두고 전반적인 시장은 신중한 태도를 유지했다.

TradingKey - 8월 19일, 일본과 한국 증시가 또 한 번의 매도세를 겪었다. 한국 코스피 지수는 5.80% 하락한 6,471.17포인트로 마감했으며, 일본 닛케이 225 지수는 3.16% 하락한 65,326.42포인트를 기록하며 2거래일 연속 하락해 거의 2주 만에 가장 낮은 종가를 기록했다.

마이크론 주가가 7% 넘게 급락하며 매도 압력을 촉발한 가운데, 기술적 분석은 20%의 잠재적 하락 리스크를 경고하고 있다.