分析

TradingKey - 6月1日、クアルコム（QCOM）のクリスティアノ・アモンCEOは、COMPUTEX 2026の基調講演において、2026年は「AIエージェントの年」になると述べた。また、データセンター向けAI推論チップの新ブランド「Dragonfly」を正式に発表し、データセンター・コンピューティング市場への本格参入を鮮明にした。

TradingKey - チップからエコシステムへ、プラットフォーム戦争が形を成しつつある

TradingKey — 6月2日のアジア取引時間中、マーベル・テクノロジー（MRVL.US）は米国市場の時間外取引で急騰し、上昇率は一時12%を超えた。時価総額において、マーベル・テクノロジーの現在の時価総額は約1,810億ドルであり、1兆ドルの大台までは依然として大きな開きがある。

TradingKey — 6月2日のアジア市場の取引において、サムスン電子の日中の時価総額は一時1兆5,400億ドルを超え、メタ・プラットフォームズ（META）とテスラ（TSLA）を一時的に上回って世界第9位に浮上したが、その後反落した。午後の取引時点で、サムスンの時価総額は約1兆5,000億ドルとなり、メタ（1兆5,240億ドル）とテスラ（1兆5,610億ドル）を下回る世界第11位前後で推移している。

TradingKey - 現地時間6月1日午前10時32分頃、韓国の半導体大手SKハイニックスの忠清北道清州市にある第4キャンパスの主要チップ製造拠点において、少量のフッ化水素漏洩を伴う火災が発生した。火災はM15とM15Xの生産施設を繋ぐガス室の6階から発生したが、自動スプリンクラーシステムの作動により、速やかに鎮火された。

TradingKey - 6月2日のアジア市場において、半導体大手のSKハイニックスとサムスン電子の続伸を背景に、韓国の上場企業の時価総額合計が5兆ドルの大台を突破した。これにより、インドの4.8兆ドルを公式に上回り、2003年以来初めて世界第6位の株式市場となった。

TradingKey - S&P 500種株価指数は0.27%上昇し7599.96近辺で終了、ナスダック総合指数は0.42%上昇の27086.81前後で引けた。ダウ工業株30種平均は0.09%高の51078.88ポイントで取引を終えた。

TradingKey — ヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）の株価は、増収増益となった2026年度第2四半期決算の発表を受けて、時間外取引で38%超急騰した。本稿執筆時点で、同社株は37.09%高の64.43ドルとなっている。先週、デル・テクノロジーズ（DELL）が市場予想を大幅に上回る堅調な決算を発表し、世界のテクノロジー・ハードウェア・セクターの全面高を牽引したことで、HPEの業績に対する市場の期待感は非常に高まっていた。

Tradingkey - 6月1日、スペースXは米国証券取引委員会（SEC）へのS-1登録届出書を更新した。最新のIPO届出書において、同社は初めて水不足を主要なリスク要因として挙げ、これらの極めて重要な資源がAI事業の発展を制約する可能性があると投資家に警告した。スペースXは、AI製品を大規模に提供する能力は、地上と軌道を統合したAIコンピューティング・インフラの安定した運用に大きく依存していると指摘。このインフラの継続的な稼働には、電力、水、専用のAIプロセッサ、基幹部品、および電気通信サービスの安定供給が必要不可欠であるとしている。

Tradingkey — AI業界の上場競争が白熱している。最新の報道によると、Anthropicは米証券取引委員会（SEC）に対し、新規株式公開（IPO）に向けた登録届出書草案を非公開で提出し、早ければ今秋の上場を目指している。Anthropicは公式ブログにて、売り出し株数および発行価格の仮条件は現時点では未定であると発表した。

Tradingkey — 6月1日、米主要3指数はセクター間の乖離が一段と強まる中、まちまちの展開で取引を終えた。エヌビディアのジェンスン・フアンCEOはGTCカンファレンスにて、同社の次世代AIコンピューティング・プラットフォーム「Vera Rubin」が本格的な量産体制に入ったことを発表した。この報を受けて、市場ではAIソフトウェアおよびAI PCセクターへの期待が一段と高まった。また、市場には依然として他の構造的な投資機会も存在しており、スポーツベッティング・セクターが広範かつ力強い上昇を記録した。

TradingKey - 米東部時間月曜日、世界のソフトウェアセクターが力強く反発した。AIへの懸念から継続的な売り圧力にさらされていたハイテク株は、その懸念を払拭し、時間外取引で一斉に上昇した。

TradingKey - ジャヌス・ヘンダーソンが運用する資産規模83億ドルの「グローバル・テクノロジー・リーダーズ・ファンド」は、韓国のメモリチップ大手SKハイニックスをポートフォリオに組み入れる計画である。同社の株価は過去1年間で累計1,000％超の急騰を記録している。同ファンドのパフォーマンスは今年、同業他社の96％を上回っており、3年間の累積リターンは36％に達する。現在はマイクロン・テクノロジー（MU）やサンディスク（SNDK）といったメモリ業界の主要銘柄を保有している。

NVIDIAは、Snapdragon X Eliteの2倍のNPU性能を備えた新型スーパーチップを発表した。この圧倒的な競争上の打撃により、クアルコムの株価は急落した。

TradingKey - 米国東部時間6月1日（月）の時間外取引で、投資家の注目は中東情勢の最新動向に集まる一方、今週後半に発表を控える主要な労働市場データを待つ状況となっている。米国主要3株価指数先物はいずれも上昇しており、本稿執筆時点で、ナスダック100先物は0.17%上昇、ダウ30先物は0.28%上昇、S&P 500先物は0.23%上昇した。

TradingKey — 6月1日のアジア市場において、TSMC（2330.TW）は一時2.7%上昇し、日中最高値となる2,415台湾ドルを記録、時価総額は62兆台湾ドルを突破した。しかし、最終的には上げ幅を縮小して横ばいで引け、それまでの上昇分をすべて打ち消す2,355台湾ドルで取引を終えた。

TradingKey — SpaceX、OpenAI、AnthropicのAI大手3社が、今年下半期に米国株式市場へ相次いで上場する見通しだ。SpaceXの評価額は2兆ドル、OpenAIとAnthropicはともに1兆ドル近くに達している。

TradingKey - ブルームバーグの最新の報道によると、LGグループの具光謨（ク・グァンモ）会長は6月5日、エヌビディアのジェンスン・フアンCEOとハイレベル会談を行う予定である。両者はフィジカルAI分野における緊密な協力に注力する。このニュースを受け、LGエレクトロニクスの株価は2営業日連続で30%の制限値幅（ストップ高）に達した。年初来の累積上昇率は300%を超え、時価総額は過去最高を更新した。

TradingKey - 6月第1営業日、日本と韓国の株式市場はAIブームが継続し、共に過去最高値を更新した。日経平均株価は取引時間中に初めて67,000ポイントを突破し、KOSPI指数も一時8,800ポイントの大台を突破した。

TradingKey - 6月1日の東京株式市場で、ソフトバンクグループ（9984）の株価が日中に13％超急騰し、時価総額は一時47.2兆円を突破した。