分析

TradingKey - 米国東部時間6月28日、イーロン・マスク氏はXプラットフォームを通じ、xAIが開発した「Grok 4.5」が現在、SpaceXおよびTeslaにおいて社内テスト中であることを明らかにした。同氏はまた、今年の残りの期間、完全に「ゼロからトレーニングされた」全く新しいAIモデルを毎月リリースする計画も発表した。

TradingKey - 6月29日、韓国の李在明（イ・ジェミョン）大統領による新たな半導体・人工知能（AI）産業開発戦略の公式発表を受け、サムスン電子は取引時間終了後、最大2,655兆韓国ウォン（KRW）に上る大規模な長期投資計画を発表した。これは韓国のAI・半導体戦略史上、最大規模の投資となる。同投資は、AI半導体、先端メモリチップ、AIデータセンター、先端パッケージング、新規ウェハファブ、ディスプレイ、バッテリーなどの主要分野に重点を置く。この動きは、企業の設備投資と国家の産業政策との相乗効果を活用し、世界の半導体サプライチェーンにおける核心的な地位をさらに強固なものにしようとする韓国の試みを示している。

TradingKey - 人工知能（AI）ブームが高帯域幅メモリ（HBM）の需要急増を牽引する中、世界的なメモリ半導体メーカーはかつてない収益性の黄金期を迎えている。

TradingKey - 最新の市場データによると、先週金曜日（6月26日）、マイクロン（MU）は非常に好調な決算を発表した後の最初の取引日に反落した。同社株は日中最高値の1,198.71ドルまで急騰したものの、その後1,121.36ドル付近まで押し戻され、当日は6.69%安で取引を終えた。この値動きは、最近の急ピッチな上昇と利益確定売りの高まりにより、同社株が高値圏で激しい利益確定売りのシグナルを示し始めていることを示している。

TradingKey - 米連邦取引委員会（FTC）が6月25日に開示した提出書類によると、イーロン・マスク氏による高速光モジュールスタートアップ、Mesh Optical Technologiesの買収が規制当局の承認を得た。FTCは待機期間の「早期終了」を認めることで反トラスト法審査を完了し、同取引が法定の待機期間を回避して直接進むことを可能にした。同提出書類では、取引額、完了までのタイムライン、資本構成は開示されていない。買収主体はSpaceXではなく、マスク氏個人で登録されている。

OpenAIのIPO（新規株式公開）の遅れと同社の財務損失が、引き続きソフトバンクの株価の重荷となっており、本日、同社株価は6,000円を割り込んで急落、今後は4,800〜5,000円のレンジを試す可能性がある。

TradingKey - 米東部時間6月26日、米国株式市場の主要3指数はまちまちで取引を終えた。ハイテク株は引き続き下押し圧力にさらされ、半導体セクターも調整が続いたことから、ナスダック総合指数は5営業日連続で下落した。

サムスン電子、SKハイニックス、ソフトバンク、キオクシアが軒並み下落したため、KOSPIおよび日経平均株価は続落した。

「宇宙＋AIエッジコンピューティング」の可能性を信頼するならば、スペースX株は長期的な検討対象となり得る。短期的には、同社の株価はピーク時の225ドルから154ドル近辺まで調整しており、IPO初期の投機的バブルの大部分が剥落し、合理的な戦略的配分レンジに回帰している。

TradingKey - 来週、市場は米独立記念日の祝日を迎え、金曜日の米国株式市場は休場となる。米6月非農業部門雇用者数を含む重要マクロ経済指標の発表は木曜日に前倒しされる。世界的スポーツウェア大手のナイキ（NKE）は、米国東部時間6月30日（火）の米国市場引け後に、2026年度第4四半期および通期の決算を発表する予定である。

TradingKey - Databricksは現在、世界で最も評価額の高い非上場テクノロジー企業の1社である。マイクロソフト（MSFT）、エヌビディア（NVDA）、アマゾン（AMZN）などの巨大企業の支援を受け、AIデータプラットフォーム分野における同社のリードは拡大し続けている。

TradingKey - 2026年下半期に向けて、金市場は年初の好調な推移から、高値圏での調整局面にある資産へと移行している。最近、金価格は2025年11月以来初めて4,000ドルの節目を割り込み、1月に記録した史上最高値の5,597.91ドルから約29%下落した。表面的には、金は明確な弱気局面に入ったように見える。しかし、通年の見通しに目を向けると、2026年も金は依然として上昇する可能性があるのだろうか。答えは、短期的な圧力は持続するものの、中期的な回復の機会は依然として残されており、長期的な強気シナリオは維持されている、ということだ。

TradingKey - 6月12日にSpaceX（SPCX）が新規上場してから2週間が経過した。わずか10取引日余りの間に、史上最大規模となるこのIPOはセカンダリーマーケットに衝撃を与えた。時価総額を3兆ドルにまで押し上げた狂乱的な買い漁りから、1日で16%超の急落を引き起こした突然の弱気ニュースの猛襲に至るまで、SpaceXは投機的ユーフォリアとバリュエーション調整の教科書通りのサイクルを演じている。現在、SpaceXの株価は上場後の最高値である225.64ドルから30%以上下落している。

TradingKey — 東部時間6月22日、トランプ米大統領はホワイトハウスで2つの大統領令に署名し、米国の量子コンピューティング産業加速戦略を正式に始動させた。これは、この最先端分野の発展に強力なモメンタムを注入すると同時に、量子技術関連銘柄に対する資本市場の熱狂に急速に火をつけている。

キャシー・ウッド氏は、コインベースのほか、ロビンフッド、サークル、ブロックを含む多数の暗号資産関連銘柄を保有している。

TradingKey - 2026年6月、韓国のメモリ大手SKハイニックスは、ウォール街への進出を加速させている。世界のHBM（高帯域幅メモリ）市場における圧倒的なリーダーである同社は、ティッカーシンボル「SKHY」のもとで米国預託証券（ADR）を発行し、ナスダックへ上場する計画である。これは、近年の外国企業による米国上場としては最大規模の一つとなる見通しである。

TradingKey - 東部時間6月30日、ナイキ（NKE）は2026年度第4四半期決算を発表する。今回の決算発表において、市場の注目は業績にとどまらず、エリオット・ヒルCEOが主導する再建計画が成果を上げているかどうかの検証にも集まっている。

TradingKey - マイクロン・テクノロジー（MU）は、2026年度第3四半期の驚異的な決算を発表した。売上高は前年同期比346%増の415億ドルに急増し、Non-GAAP希薄化後1株当たり利益（EPS）は25.11ドルに達し、売上総利益率は84.9%に急上昇した。これら3つの主要指標はいずれも過去最高を更新した。AI向けメモリ需要の爆発的な成長と、16件の「テイク・オア・ペイ（引取基準）」型戦略的顧客契約（SCA）の履行が相まって、単四半期の業績を急増させただけでなく、同社のビジネスモデルを再構築した。決算発表後、マイクロンの株価は単日で16%近く急騰し、過去最高値を更新した。ウォール街は一斉に目標株価を引き上げ、市場ではマイクロンが極めて周期性の高いメモリメーカーから、AIインフラの核心的資産へと移行する重要な転換期にあるとの見方が大勢を占めている。

TradingKey - OpenAIは新規株式公開（IPO）を来年以降に延期する可能性がある。市場がAIインフラ需要の減退を予想する中、半導体株やメモリ株が売られた。主要3指数は全面安で取引を終え、ナスダック総合株価指数は5日続落となった。終値では、ダウ工業株30種平均が0.09%下落の51,876.11ポイント、ナスダック総合株価指数が0.24%下落の25,297.62ポイント、S&P500種株価指数が0.05%下落の7,353.95ポイントとなった。

TradingKey - 2025年2月、SanDisk（SNDK）はWestern Digital（WDC）からスピンオフし、NANDフラッシュメモリ事業に特化した独立した上場企業となった。かつて親会社の多角化戦略によってその価値が影に隠れていたこのストレージメーカーが、AIの波に乗り、米国株式市場で伝説を築くことになるとは、誰も予想していなかった。