新聞
【券商聚焦】天風證券維持阿里巴巴(09988)“買入”評級 料公司FY26Q1季度收入穩健增長
金吾財訊 | 天風證券發研報，預計阿里巴巴(09988)FY26Q1收入爲2660億元，yoy+9.4%；預計公司經調整EBITA353億元，yoy-21.7%，EBITAMargin13.3%；預計Non-GAAP淨利潤317億元，yoy-22.7%。該機構表示，預計 FY26Q1雲業務收入yoy+19.8%，經調整EBITAyoy+15.7%。4月，阿里巴巴開源通義千問模型Qwen3，旗艦模型Qwen3-235B-A22B在代碼、數學、通用能力等基準測試中，與一衆頂級模型相比，表現出極具競爭力的結果。根據Canalys數據，CY25Q1中國大陸在雲基礎設施服務上的支出達116億美元，同比增長16%，AI相關需求成爲推動企業向雲端遷移的主要動力。CY25Q1阿里雲在中國大陸雲服務市場份額爲33%，排名第一。該機構預計FY26Q1季度公司收入穩健增長，利潤端或受閃購補貼影響。本季度海外科技大廠資本支出超預期，該機構認爲AI需求依舊強勁，該機構預計公司本季度雲業務維持高增速。該機構預計阿里巴巴FY2026-2028年收入爲10809/11057/11798億元(前值爲10353/11057/11798億元)；鑑於公司7月2日開啓500億閃購補貼計劃，本地生活競爭或加劇，該機構預計FY2026-2028年Non-GAAP淨利潤爲1382/1859/1957億元(前值1807/1859/1957億元)，維持“買入”評級。金吾財訊
8月5日 週二
鋼鐵股短線走高 馬鞍山鋼鐵股份(00323)漲9.13% 機構指現階段部分鋼企仍具結構性投資機遇
金吾財訊 | 鋼鐵股短線走高，截至發稿，馬鞍山鋼鐵股份(00323)漲9.13%，鞍鋼股份(00347)漲4.09%，重慶鋼鐵股份(01053)漲2.78%，鐵貨(01029)漲2.74%。消息面上，雖然鋼鐵行業現階段面臨供需矛盾突出等困擾，行業利潤整體下行，但伴隨系列“穩增長”政策縱深推進，鋼鐵需求總量有望在房地產築底企穩、基建投資穩中有增、製造業持續發展、鋼鐵出口高位等支撐下保持平穩或甚至邊際略增，反觀平控政策預期下鋼鐵供給總量趨緊且產業集中度持續趨強，鋼鐵行業供需總體形勢有望維持平穩。與此同時，經濟高質量發展和新質生產力宏觀趨勢下，特別是受益於能源週期、國產替代、高端裝備製造的高壁壘高附加值的高端鋼材有望充分受益。總體上，我們認爲未來鋼鐵行業產業格局有望穩中趨好，疊加當前部分公司已經處於價值低估區域，現階段仍具結構性投資機遇，尤其是擁有較高毛利率水平的優特鋼企業和成本管控力度強、具備規模效應的龍頭鋼企，未來存在估值修復的機會，維持行業“看好”評級。金吾財訊
8月5日 週二
港股異動 | 東方甄選漲超10%，7月以來已累漲近120%
8月5日，東方甄選盤中漲超10%，7月以來已累漲近120%。據東方甄選公衆號消息，公司首款純棉表層衛生巾於6月16日上線，2日內售罄超18萬單，7月19日又推出新系列。浙商證券認爲，歷經兩年波折，公司經營正逐步迴歸正軌，自營品契合新消費趨勢，具備持續拓展空間。截至2024年11月底，東方甄選付費會員達22.83萬人，遠低於山姆中國的900萬，仍有較大滲透潛力。財務方面，新東方近日發佈FY2025 Q4（2025年3–5月）業績。華西證券測算，東方甄選該季度收入約1.5億美元，同比下降約30%，但降幅環比收窄；Non-GAAP營業利潤約爲0.79億元人民幣，對應利潤率約7%，較前一季度的3%明顯...老虎證券
8月5日 週二
博彩股全線上揚 新濠國際發展(00200)漲4.26%澳門7月賭收勝摩通預期
金吾財訊 | 博彩股全線上揚，新濠國際發展(00200)漲4.26%，澳博控股(00880)漲4.18%，永利澳門(01128)漲2.45%，銀河娛樂(00027)漲1.70%，美高梅中國(02282)漲1.54%，金沙中國有限公司(01928)漲1.20%。消息面上，摩根大通發表研究報告指，澳門7月博彩收入按年增長19%至221億澳門元，創疫情以來新高，較市場預測的13%增幅大幅高出6個百分點，與疫情前水平相比，7月博彩收入已恢復約90%，其中，中場及角子機收入恢復120%至125%，貴賓廳收入恢復30%至35%。摩通認爲，7月的強勁數據，足以反駁有投資者提出6月的增長僅靠張學友演唱會所帶動的觀點，認爲澳門的需求自第二季起已呈現實質改善，貴賓廳及高端中場的高端客羣自4月起持續回升，反映澳門復甦或是中國高端消費的領先指標。目前已有三家博企公佈次季財報，其中兩家盈利大幅超出預期，摩通相信有助緩解市場對金沙中國第二季加大促銷力度將引發競爭加劇的憂慮。金吾財訊
8月5日 週二
【異動股】航天航空板塊拉升，恒宇信通(300965.CN)漲15.51%
今日早盤，截至10:00，航天航空板塊拉升。恒宇信通(300965.CN)漲15.51%報87.89元，愛樂達(300696.CN)漲13.05%報34.05元，航天環宇(688523.CN)漲6.88%報25.0元，洪都航空(600316.CN)漲5.06%報47.12元，航天電子(600879.CN)漲4.26%報11.25元，*ST新研(300159.CN)漲3.88%報3.21元，航天宏圖(688066.CN)漲3.81%報21.51元，晨曦航空(300581.CN)漲3.76%報22.91元。財華社
8月5日 週二
【異動股】Kimi概念板塊下挫，萬興科技(300624.CN)跌6.16%
今日早盤，截至10:00，Kimi概念板塊下挫。萬興科技(300624.CN)跌6.16%報81.83元，易點天下(301171.CN)跌5.46%報32.05元，因賽集團(300781.CN)跌3.52%報44.7元，漢得信息(300170.CN)跌3.14%報19.76元，福昕軟件(688095.CN)跌2.98%報81.28元，潤澤科技(300442.CN)跌2.13%報47.82元，彩訊股份(300634.CN)跌2.02%報28.67元，世紀天鴻(300654.CN)跌1.95%報11.59元。財華社
8月5日 週二
多家紙企相繼發佈漲價函 紙業股漲幅居前 理文造紙(02314)漲3.50%
金吾財訊 | 紙業股漲幅居前，截至發稿，建發新勝(00731)漲6.67%，理文造紙(02314)漲3.50%，玖龍紙業(02689)漲3.39%，陽光紙業(02002)漲1.02%。消息面上，據證券時報，進入8月，造紙行業便迎來一輪漲價潮。玖龍紙業、理文造紙、山鷹國際等龍頭企業近日相繼發佈漲價函，宣佈自8月1日起上調多款產品價格。這已是7月以來包裝紙行業發起的第四輪漲價，顯示出行業調價頻率明顯加快。今年以來，造紙企業已在1月—3月和5月進行過兩輪提價，而本輪主要是包裝紙價格上漲。原材料、能源及物流等成本上升成爲此輪漲價的主要推動因素。金吾財訊
8月5日 週二
中資券商股集體走強 中國銀河(06881)漲3.13% 機構指板塊下半年投資機遇凸顯
金吾財訊 | 中資券商股集體走強，截至發稿，中國銀河(06881)漲3.13%，中州證券(01375)漲3.07%，東方證券(03958)漲2.82%，光大證券(06178)漲2.70%，國聯民生(01456)漲2.78%，申萬宏源(06806)漲2.09%。中信建投發研報指，根據同花順的統計，截止8月1日，已有27家上市券商公佈半年度業績預告數據。總體上看，數據顯示，24家發佈業績預告的上市券商均實現盈利，其中23家預增，1家實現扭虧。分業務來看，經紀及兩融業務方面，受多項利好政策推動，市場成交實現高增，兩融維持高位；投行業務方面，市場再融資規模實現高增，IPO整體有所恢復。該機構認爲，基於良好的半年度業績預告，疊加資本市場改革深化、流動性寬鬆及市場指數中樞上移預期，券商板塊下半年投資機遇凸顯。國泰海通表示，證券公司信息技術的持續投入對改善客戶體驗、推動業務發展、提升經營效率、降低風險成本的支撐和引領作用日益顯現，證券公司加大信息技術投入、加強金融科技賦能已成爲行業共識。尤其2025年以來，DeepSeek席捲全球，加速了AI大模型在證券領域的部署和滲透，人工智能正在引發證券行業底層技術架構的革新，有望引領證券公司新一輪科技投入浪潮。金吾財訊
8月5日 週二
