การวิเคราะห์

หุ้นแอปเปิล (AAPL) ปรับตัวลดลงมากกว่า 4% สู่ระดับ 319.09 ดอลลาร์ ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังจากที่บริษัทรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2026

เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก อะเมซอน (AMZN) ได้เปิดเผยรายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ส่งผลให้ราคาหุ้นในช่วงหลังปิดทำการซื้อขายพุ่งขึ้นกว่า 8% ในช่วงหนึ่ง โดย ณ เวลาที่รายงาน ราคาหุ้นยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น 6.97% อยู่ที่ 251.92 ดอลลาร์ ในช่วงเวลาดังกล่าว ยอดขายสุทธิของอะเมซอนเติบโต 20% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 200.606 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 196.47 พันล้านดอลลาร์ หากแบ่งตามภูมิภาค รายได้จากส่วนงานอเมริกาเหนือเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 116.177 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากส่วนงานระหว่างประเทศเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี สู่ระดับ 42.197 พันล้านดอลลาร์

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ชะลอตัวลงในเดือนมิถุนายน ส่งผลให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดน้อยลง ขณะที่ผลประกอบการของไมโครซอฟท์แสดงให้เห็นว่า AI พร้อมที่จะสร้างรายได้อย่างยั่งยืน ซึ่งช่วยพลิกฟื้นบรรยากาศตลาดที่เคยซบเซาก่อนหน้านี้ โดยดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นถ้วนหน้า นำโดยการพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มหน่วยความจำ ในขณะที่หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์มีการย่อตัวลง

ออราเคิล (ORCL) และกูเกิล คลาวด์ ประกาศขยายความร่วมมือเพิ่มเติม โดยจะมีการนำโมเดลภาษาขนาดใหญ่ Gemini ของกูเกิล (GOOGL) เข้ามาผสานการทำงานอย่างล้ำลึกภายในชุดแอปพลิเคชันสำหรับองค์กรของออราเคิล ซึ่งครอบคลุมผลิตภัณฑ์หลักสองกลุ่ม ได้แก่ ออราเคิล ฟิวชัน แอปพลิเคชันส์ (Oracle Fusion Applications) และเน็ตสวีท (NetSuite)

เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก หุ้น ADR ของเอสเค ไฮนิกซ์ (SK Hynix) (SKHY) ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากที่ราคาซบเซาก่อนหน้านี้ โดย ณ เวลาที่รายงาน ราคาหุ้นพุ่งขึ้นกว่า 15% อยู่ที่ 146.39 ดอลลาร์สหรัฐ ซิตี้กรุ๊ป (Citigroup) ระบุว่าอุปสงค์ด้าน AI จะยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนให้ราคาชิปหน่วยความจำและแฟลชสูงขึ้น โดยคาดว่าสภาวะอุปทานตึงตัวจะดำเนินต่อไปจนถึงอย่างน้อยปี 2027 ทั้งนี้ ซิตี้ได้ปฏิเสธความกังวลที่ว่าการเพิ่มกำลังการผลิตอย่างรวดเร็วของบริษัทจีนอาจนำไปสู่การแข่งขันที่รุนแรงในตลาดหน่วยความจำและแฟลช โดยชี้ว่าบริษัทจีนทั้งสองแห่งยังคงมีข้อจำกัดทางเทคนิคด้านกำลังการผลิต แม้ความเร็วในการขยายตัวของ CXMT และ YMTC จะใกล้เคียงกับคู่แข่งระดับโลก แต่ความคืบหน้าดังกล่าวยังคงกระจุกตัวอยู่ในกระบวนการผลิตแบบ DUV รุ่นเก่า (mature DUV processes)

ในช่วงก่อนการประกาศผลประกอบการ แผนการจัดซื้อชิปหน่วยความจำจากจีนของแอปเปิลถูกระงับ ส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลง

TradingKey - เมื่อวันพฤหัสบดีที่ 30 กรกฎาคม (ตามเวลาฝั่งตะวันออก) ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นพร้อมกันในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด โดยรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของไมโครซอฟท์ (Microsoft) ช่วยคลายความกังวลของตลาดเกี่ยวกับผลตอบแทนจากรายจ่ายฝ่ายทุนด้าน AI ซึ่งส่งผลให้ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้นนำตลาด อย่างไรก็ตาม หุ้นรายตัวอย่าง เมตา (Meta - META) และ ควอลคอมม์ (Qualcomm - QCOM) อ่อนตัวลงหลังจากเปิดเผยผลประกอบการ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะยาวยังคงอยู่ในระดับสูง และสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงส่งผลให้ตลาดมีความระมัดระวังอย่างต่อเนื่อง

ก่อนการรายงานผลประกอบการ มีรายงานว่าอเมซอนต้องเผชิญกับต้นทุนที่บานปลายในโครงการปัญญาประดิษฐ์ (AI) หลายโครงการ ส่งผลให้ผู้บริหารฝ่ายวิศวกรรมต้องเร่งส่งสัญญาณเตือนและเพิ่มความเข้มงวดในการควบคุมต้นทุนอย่างเร่งด่วน

แผนการจัดซื้อชิปหน่วยความจำสัญชาติจีนของแอปเปิลถูกสกัดกั้นโดยฝ่ายนิติบัญญัติ ซึ่งความเคลื่อนไหวดังกล่าวส่งผลดีต่อผลประโยชน์ของไมครอน เทคโนโลยี และถือเป็นปัจจัยบวกที่อาจเกิดขึ้นต่อราคาหุ้นของบริษัท

TradingKey - ณ วันที่ 29 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก เมตา (Meta - META) ได้รายงานผลประกอบการประจำไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2026 แม้ว่ารายได้จะเติบโตขึ้น 28% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สู่ระดับ 6.08 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ แต่ราคาหุ้นของเมตา (Meta) กลับร่วงลง 7% ในช่วงการซื้อขายนอกเวลาทำการ เนื่องจากผลกำไรต่ำกว่าความคาดหมาย กระแสเงินสดอิสระที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของรายจ่ายฝ่ายทุนด้าน AI

สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) ได้ร้องขอให้บรรดาซัพพลายเออร์นำบุคลากรและอุปกรณ์จากจีนออกจากการดำเนินงาน เพื่อเอื้อต่อการคว้าสัญญาจ้างด้านกลาโหม อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวดังกล่าวคาดว่าจะส่งผลให้ต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งสร้างความท้าทายต่อการฟื้นตัวของราคาหุ้นบริษัทในระยะสั้น

TradingKey - ผลประกอบการของไมโครซอฟท์ (MSFT) พิสูจน์ให้ตลาดเห็นว่าการลงทุนใน AI ขนาดใหญ่ไม่ได้หมายความว่าความสามารถในการทำกำไรจะถูกกัดเซาะ โดยรายได้จาก Azure และบริการคลาวด์อื่น ๆ เติบโตขึ้น 43% เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างมีนัยสำคัญ และส่งผลให้รายได้ต่อปีของ Azure ทะลุระดับ 1 แสนล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ทั้งนี้ หุ้นไมโครซอฟท์พุ่งขึ้น 8.88% ในการซื้อขายช่วงหลังปิดทำการ (after-hours trading) โดยได้รับแรงหนุนจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

TradingKey - ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ต่างปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงเมื่อวันพุธ โดยได้รับแรงกดดันจากปัจจัยลบสามประการ ได้แก่ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้น นโยบายคุมเข้มทางการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และกระแสความร้อนแรงของเทคโนโลยี AI ที่เริ่มชะลอตัวลง

เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาหุ้นของเมตา แพลตฟอร์มส์ (META) ร่วงลงกว่า 7% มาอยู่ที่ 541.44 ดอลลาร์ ในช่วงการซื้อขายนอกเวลาทำการ ภายหลังการเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินประจำไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 โดยในช่วงเวลาดังกล่าว เมตารายงานรายได้ 6.0801 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 28% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 6.017 หมื่นล้านดอลลาร์เล็กน้อย ธุรกิจโฆษณามีการเติบโตทั้งในด้านปริมาณและราคา โดยจำนวนการแสดงโฆษณา (ad impressions) ในกลุ่มแอปพลิเคชัน (Family of Apps) เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และราคาเฉลี่ยต่อโฆษณาเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ไมโครซอฟท์ (MSFT) เปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2026 ภายหลังการปิดตลาดสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก โดยภาพรวมของผลการดำเนินงานออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ในทั้งสามด้านหลัก (triple beat) ซึ่งประกอบด้วยรายได้ กำไร และการเติบโตของ Azure ที่ล้วนสูงกว่าความคาดหมาย ภายหลังการประกาศดังกล่าว ราคาหุ้นของไมโครซอฟท์ในช่วงซื้อขายนอกเวลาทำการพุ่งขึ้นมากกว่า 4% ในช่วงหนึ่ง และ ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาหุ้นยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.47% อยู่ที่ 400.20 ดอลลาร์

ประธานเฟดสาขาภูมิภาค 3 ท่านที่สนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบาย ประกอบกับคำแถลงของประธานาธิบดีทรัมป์ที่ว่ากองทัพสหรัฐฯ จะตอบโต้อิหร่านอย่างรุนแรง ได้กดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาด ส่งผลให้ดัชนีหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงมากขึ้นหลังการประชุม โดยหุ้นกลุ่มหน่วยความจำและกลุ่มชิปนำการปรับตัวลดลง ในขณะที่หุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ยังคงมีความแข็งแกร่ง เมื่อปิดตลาด ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลง 2.19% ปิดที่ 51,594.14 จุด ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 1.74% ปิดที่ 24,442.94 จุด และดัชนี S&P 500 ลดลง 1.52% ปิดที่ 7,316.15 จุด

เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม (ET) หุ้นเทสลา (TSLA) ปรับตัวลดลงต่ำกว่าระดับ 300 ดอลลาร์ แตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งปี มีรายงานว่าในระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการ ผู้บริหารของเทสลาระบุว่าสายการผลิตสำหรับหุ่นยนต์ฮิวแมนนอยด์ Optimus ในเมืองฟรีมอนต์จะเริ่มดำเนินการในช่วงปลายปี 2026 โดยมีแผนกำลังการผลิตต่อปีในระยะยาวที่ 1 ล้านตัว ขณะที่สายการผลิตแห่งที่สองในรัฐเท็กซัสมีเป้าหมายกำลังการผลิตรวมในระยะยาวที่ 10 ล้านตัวต่อปี อย่างไรก็ตาม รอส เกอร์เบอร์ ซีอีโอของบริษัทการลงทุน เกอร์เบอร์ คาวาซากิ (Gerber Kawasaki) เตือนว่าอาจต้องใช้เวลานานกว่าที่ อีลอน มัสก์ จะประสบความสำเร็จในเชิงพาณิชย์กับหุ่นยนต์ Optimus ของเทสลา เนื่องจากไม่เพียงแต่จะเป็นผลิตภัณฑ์ที่ผลิตได้ยากเท่านั้น แต่ยังมีความเป็นไปได้น้อยที่จะสร้างรายได้ในระยะสั้น

เมื่อวันที่ 29 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ราคาค่าน้ำมันดิบระหว่างประเทศกลับตัวจากแนวโน้มขาลงในช่วงที่ผ่านมาและปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนจากการทวีความรุนแรงอย่างต่อเนื่องของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง และความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างมากต่อห่วงโซ่อุปทานพลังงานโลก ขณะที่เหตุการณ์ต่างๆ เช่น การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของซาอุดีอาระเบียโดยกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมน และการโจมตีร่วมกันระหว่างสหรัฐฯ และซาอุดีอาระเบียต่อกลุ่มติดอาวุธที่ฝักใฝ่อิหร่านในอิรักยังคงดำเนินต่อไป ส่งผลให้ช่องแคบฮอร์มุซและทะเลแดงซึ่งเป็นสองเส้นทางการขนส่งที่สำคัญต้องเผชิญกับแรงกดดันพร้อมกัน ความกังวลของตลาดที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบส่งผลให้ราคาน้ำมันกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง ณ เวลาที่รายงาน น้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) ปรับตัวขึ้น 6.64% กลับมาเหนือระดับ 90 ดอลลาร์ ขณะที่น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับตัวขึ้น 6.61% สู่ระดับ 84.5 ดอลลาร์

ไมโครซอฟท์ (Microsoft) อยู่ภายใต้การตรวจสอบโดยหน่วยงานกำกับดูแลการแข่งขันและตลาดของสหราชอาณาจักร (CMA) จากข้อกล่าวหาเรื่องการพ่วงขายผลิตภัณฑ์และการปรับขึ้นราคาที่เกี่ยวข้องกับการต่ออายุอัตโนมัติ

ราคาหุ้นของ Meta ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยก่อนการรายงานผลประกอบการ อย่างไรก็ตาม การปรับเพิ่มประมาณการรายจ่ายฝ่ายทุนขึ้นอีกอาจส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงต่อเนื่อง