วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ ยับยั้งการจัดซื้อชิปหน่วยความจำจีนของแอปเปิล; แรงหนุนสำหรับหุ้นไมครอน?

TradingKey - กลุ่มสมาชิกรัฐสภาได้ขัดขวางแผนการของแอปเปิ้ลในการจัดซื้อชิปหน่วยความจำจากจีน ซึ่งช่วยปกป้องผลประโยชน์ของไมครอน เทคโนโลยี และทำหน้าที่เป็นปัจจัยหนุนเชิงบวกที่อาจส่งผลดีต่อราคาหุ้นของบริษัท

ตามรายงานของ Cointelegraph เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม วุฒิสมาชิกสหรัฐฯ ได้เรียกร้องให้แอปเปิ้ล ( AAPL) ล้มเลิกแผนการจัดซื้อชิปหน่วยความจำที่ผลิตโดยบริษัทจีน รวมถึงฉางซิน เมมโมรี เทคโนโลยีส์ (CXMT) และแยงซี เมมโมรี เทคโนโลยีส์ (YMTC) โดยในปัจจุบัน ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำของจีนทั้งสองรายนี้ต่างถูกกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ ขึ้นบัญชีดำ

ตามรายงานของเดอะ วอลล์ สตรีท เจอร์นัล เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม เพื่อรับมือกับราคาชิปหน่วยความจำทั่วโลกที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทิม คุก ซีอีโอของแอปเปิ้ล ได้ล็อบบี้รัฐบาลของทรัมป์เมื่อเร็ว ๆ นี้เพื่อขออนุมัติในการใช้ชิปหน่วยความจำจาก CXMT และ YMTC ซึ่งความเคลื่อนไหวนี้ได้รับการคัดค้านจากวุฒิสมาชิกของทั้งสองพรรคการเมือง รวมถึงชัค ชูเมอร์ และจิม แบงก์ส และยังเผชิญกับการต่อต้านจากทางฝั่งผู้บริหารของ ไมครอน เทคโนโลยี ( MU)

แอปเปิ้ลเป็นหนึ่งในสองลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของไมครอนมาอย่างยาวนาน โดยอีกรายหนึ่งคือ ซีเกท เทคโนโลยี ( STX ) ตามการเปิดเผยข้อมูลทางการเงินของไมครอน รายได้ต่อปีที่แอปเปิ้ลสร้างให้กับไมครอนนั้นคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 10% ถึง 12% และเมื่อพิจารณาจากช่วงรายได้ต่อปีของไมครอนที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ถึง 3 หมื่นล้านดอลลาร์ พบว่าแอปเปิ้ลได้จัดซื้อชิปหน่วยความจำจากไมครอนคิดเป็นมูลค่ารวมต่อปีอยู่ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์ ถึง 3.5 พันล้านดอลลาร์ ไม่ว่าจะโดยตรงหรือผ่านผู้รับจ้างผลิต

หากแอปเปิ้ลได้รับการอนุมัติ ไมครอนจะสูญเสียคำสั่งซื้อจำนวนมหาศาลไปโดยตรง ซึ่งไม่เพียงแต่จะส่งผลกระทบต่อรายได้ของบริษัทเท่านั้น แต่ยังอาจนำไปสู่การสูญเสียอำนาจในการกำหนดราคาอีกด้วย ท่ามกลางความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ราคาของ DRAM และหน่วยความจำแฟลชแบบ NAND ทั่วโลกได้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก ส่งผลให้ไมครอนสามารถตักตวงอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงเป็นประวัติการณ์ และมีอำนาจในการกำหนดราคาอย่างที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในรอบหลายปี

ไมครอนคัดค้านการที่แอปเปิ้ลจะใช้หน่วยความจำจากจีน เพื่อปกป้องผลตอบแทนจากการลงทุนในระดับสูงและอำนาจในการกำหนดราคาชิปของตน พร้อมทั้งใช้ประโยชน์จากกฎเกณฑ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เพื่อสกัดกั้นคู่แข่งชาวจีนที่มีความสามารถเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ ไม่ให้เข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานระดับบน ซึ่งช่วยรักษาตำแหน่งผู้นำในตลาดของตนไว้ ปัจจุบัน การเข้าแทรกแซงของวุฒิสมาชิกสหรัฐฯ เพื่อหยุดยั้งแอปเปิ้ลนั้น ถือเป็นการสกัดกั้นภัยคุกคามจากผู้ผลิตหน่วยความจำของจีนที่จะเปิดศึกสงครามราคาโดยได้รับการสนับสนุนจากแอปเปิ้ลได้อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งช่วยให้มั่นใจได้ว่าศักยภาพการเติบโตของกำไรของไมครอนในวัฏจักรซูเปอร์ไซเคิลของหน่วยความจำ AI จะยังคงเกิดขึ้นจริงอย่างต่อเนื่อง และช่วยหนุนราคาหุ้นของบริษัทในอนาคต

ในปัจจุบัน เนื่องจากไมโครซอฟท์, เมตา ( META ), แอลฟาเบต ( GOOG) และยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายอื่น ๆ มีค่าใช้จ่ายลงทุน (CapEx) มหาศาล จนเริ่มทำให้ตลาดเกิดความเคลือบแคลงสงสัยเกี่ยวกับความล่าช้าในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ของ AI ส่งผลให้เงินทุนเริ่มไหลออกจากหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่มีมูลค่าประเมินสูง และในฐานะที่เป็นผู้ได้รับประโยชน์หลักจากหน่วยความจำ AI ทางไมครอนจึงเผชิญกับการถูกเทขายอย่างหนักเช่นกัน โดยราคาหุ้นปรับตัวลดลงมากกว่า 40% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา

ณ เวลาที่รายงานข่าวนี้ ราคาหุ้นของไมครอน เทคโนโลยี อยู่ที่ 730 ดอลลาร์ โดยแนวโน้มขาลงยังคงอยู่ ในมุมมองของการวิเคราะห์ทางเทคนิค ราคาหุ้นของไมครอนยังมีแนวโน้มปรับตัวลดลงได้อีกมาก เมื่อพิจารณาจากเครื่องมือ Fibonacci Retracement และโครงสร้างรูปแบบราคา แนวรับถัดไปของไมครอนจะอยู่ที่ประมาณ 670 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นระดับฟีโบนัชชีที่ 0.618 ซึ่งเป็นแนวรับที่มีนัยสำคัญและยังเป็นจุดต่ำสุดของการปรับฐานในเดือนพฤษภาคมปีนี้ หากราคาหลุดแนวรับนี้ไป หุ้นจะมุ่งหน้าสู่ระดับ 500 ดอลลาร์

แผนภูมิหุ้นของไมครอน เทคโนโลยี, แหล่งที่มา: TradingView