การวิเคราะห์

TradingKey - ก่อนตลาดเปิดทำการในวันที่ 6 กรกฎาคมตามเวลาฝั่งตะวันออก เนื่องจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเนื่องในวันเอกราช นักลงทุนจึงหันไปให้ความสนใจกับสินค้าโภคภัณฑ์ อัตราแลกเปลี่ยน และสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น เพื่อค้นหาสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของความต้องการเปิดรับความเสี่ยง (risk appe

Tradingkey - เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม ตามเวลาตะวันออก ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการในวันนี้เนื่องในวันเอกราช สหรัฐฯ โดยการซื้อขายโลหะมีค่า พลังงาน อัตราแลกเปลี่ยน พันธบัตรสหรัฐฯ และสัญญาฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นภายใต้ตลาด Chicago Mercantile Exchange (CME) สิ้นสุดการซื้อขายก่อนกำหนดในเวลา 13:00 น. ตามเวลาตะวันออก ขณะที่การซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ Brent ภายใต้ตลาด Intercontinental Exchange (ICE) สิ้นสุดการซื้อขายก่อนกำหนดในเวลา 13:30 น. ตามเวลาตะวันออก ปัจจุบัน สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบหลักทั้งสองประเภทซื้อขายในระดับทรงตัว โดยราคาทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 68 ดอลลาร์ สภาพตลาดโดยรวมเข้าสู่ช่วงชะลอตัวลง ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการปรับฐานของตลาดมาจากการลดลงของเบี้ยความเสี่ยง (risk premiums) ซึ่งนำโดยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่คลี่คลายลงอย่างรวดเร็ว ตลอดจนการฟื้นตัวของคาดการณ์ฝั่งอุปทานที่ได้แรงหนุนจากการทยอยฟื้นตัวของช่องทางการขนส่งพลังงานทั่วโลก ทั้งนี้ ตลาดยังคงรอคอยปัจจัยหนุนใหม่ในระยะถัดไป

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชีย วันที่ 3 กรกฎาคม ราคาโลหะเงิน (XAGUSD) ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตามทิศทางการฟื้นตัวหลังการรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (nonfarm payrolls) เมื่อวานนี้ โดยปรับตัวกลับขึ้นมาอยู่เหนือระดับ 62 ดอลลาร์ ทั้งนี้ การวิเคราะห์ทางเทคนิคบ่งชี้ว่าราคาโลหะเงินอาจเ

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียของวันที่ 3 กรกฎาคม ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจากการพุ่งขึ้นเมื่อวานนี้ โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 4,195.52 ดอลลาร์ จากมุมมองของตลาด ราคาทองคำได้พุ่งสูงขึ้นสะสมรวมกว่า 100 ดอลลาร์ นับตั้งแต่การเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเมื่อวา

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในฝั่งยุโรปของวันที่ 2 กรกฎาคม ราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) แกว่งตัวในทิศทางอ่อนแรงใกล้ระดับ 68 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องจากแนวโน้มขาลงก่อนหน้านี้ ในทางเทคนิค ท่ามกลางสถานการณ์ความตึงเครียดที่ผ่อนคลายลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบ WTI ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยร่วงทะลุระดับ 68 ดอลลาร์ลงไปชั่วขณะในวันนี้ และลงไปแตะระดับต่ำสุดที่ 67.45 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียของวันที่ 2 กรกฎาคม ราคาทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวผันผวนอยู่ใกล้ระดับ 4,050 ดอลลาร์สหรัฐ โดยยังคงแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยอย่างต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ ในทางเทคนิค ราคาทองคำปรับตัวลดลงแตะระดับ 3,959.64 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันพุธ แต่ยังคงปิดตลาดเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐได้อย่างมั่นคง ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแรงซื้อเก็งกำไร (bargain-hunting) จำนวนมากที่ระดับใกล้ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐคอยหนุนราคาทองคำไว้ ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการฟื้นตัวและการดีดตัวกลับของราคาทองคำเมื่อเร็วๆ นี้มีอยู่สองประการ ประการแรกคือ ถ้อยแถลงของ นายวอลช์ (Walsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อวันพุธ ได้ช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และประการที่สองคือ ถ้อยแถลงของนายทรัมป์ที่ระบุว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว ซึ่งช่วยลดอุณหภูมิความตึงเครียดในตะวันออกกลางลง และส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

TradingKey - เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก ราคาทองคำ (XAUUSD) พุ่งทะลุระดับ 4,100 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่ง โดยกลับมาแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบหนึ่งสัปดาห์ ณ เวลาที่รายงานข่าว ราคาทองคำปรับตัวเพิ่มขึ้น 2.27% ซื้อขายที่ระดับ 4,098 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ทั้งนี้ นายวอร์ช (Warsh) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คนใหม่แถลงเมื่อวันพุธว่า ทั้งการคาดการณ์เงินเฟ้อและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

TradingKey - หลังจากข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีผลบังคับใช้ และการขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซเริ่มกลับเข้าสู่ภาวะปกติ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกดิ่งลงเกือบ 30% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งเป็นการลดลงในไตรมาสเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 หลังจากที่พุ่งสูงขึ้นในไตรมาสแรกจากแรงหนุนของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์

TradingKey - ณ ช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดเอเชียวันนี้ (1 กรกฎาคม) ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงรักษาแนวโน้มการปรับตัวลดลงอย่างอ่อนค่าในระหว่างวัน โดยหลังจากที่ราคาปิดเหนือระดับ 4,000 ดอลลาร์ในการปิดตลาดเมื่อวานนี้ ราคาทองคำได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์อีกครั้งในวันนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของตลาดเอนเอียงไปในทิศทางขาลงท่ามกลางความไม่แน่นอนของสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียวันนี้ (30 มิถุนายน) ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยราคาในระหว่างวันร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ และแตะระดับต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ 3,942.50 ดอลลาร์ ปัจจัยหลักที่ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันนี้คือ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านได้ทวีความคาดหวังด้านเงินเฟ้อให้สูงขึ้น ขณะที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่มีกำหนดเปิดเผยในวันพฤหัสบดีนี้อาจทำให้สภาพคล่องของตลาดลดลง ซึ่งส่งผลกดดันเพิ่มเติมต่อทิศทางขาขึ้นของราคาทองคำ

TradingKey - เมื่อวันที่ 29 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก เกิดความเห็นต่างอย่างชัดเจนในแถลงการณ์ของทั้งสองฝ่าย เกี่ยวกับประเด็นที่ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะจัดการเจรจาขึ้นที่กรุงโดฮาในวันที่ 30 หรือไม่

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดยุโรปของวันที่ 29 มิถุนายน ราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) เคลื่อนไหวผันผวนและอ่อนตัวลงใกล้ระดับ 70.00 ดอลลาร์ หากพิจารณาจากมุมมองของตลาด ราคาน้ำมันเปิดปรับตัวขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากการเปิดฉากยิงปะทะกันระลอกใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน แต่ต่อมาได้อ่อนตัวลงอีกครั้งเมื่อความตึงเครียดเริ่มคลี่คลาย

TradingKey - เมื่อก้าวเข้าสู่ช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ตลาดทองคำได้เปลี่ยนผ่านจากการเป็นสินทรัพย์ที่ทำผลงานได้อย่างโดดเด่นในช่วงต้นปี ไปสู่สินทรัพย์ที่กำลังเผชิญกับการปรับฐานในระดับสูง ล่าสุด ราคาทองคำได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งลดลงประมาณ 29% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,597.91 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม หากมองเพียงผิวเผิน ทองคำดูเหมือนจะเข้าสู่ช่วงเวลาที่อ่อนแออย่างเห็นได้ชัด อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาในภาพรวมตลอดทั้งปี ราคาทองคำจะยังสามารถปรับตัวสูงขึ้นได้หรือไม่ในปี 2026? คำตอบคือ แม้ว่าแรงกดดันในระยะสั้นจะยังคงอยู่ แต่ยังคงมีโอกาสสำหรับการฟื้นตัวในระยะกลาง และปัจจัยหนุนเชิงบวกในระยะยาวยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

TradingKey - ภายใต้การปรับเปลี่ยนท่าทีในเชิงสายเหยี่ยว (hawkish pivot) ของนายวอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คนใหม่ ตรรกะในการซื้อขายทองคำได้เผชิญกับการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญ ส่งผลให้สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่หลายแห่งในวอลล์สตรีทต่างพากันปรับลดคาดการณ์ราคาทองคำลง ล่าสุด ราคาทองคำสปอต (spot gold) ได้ร่วงหลุดแนวรับสำคัญที่ระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐลงไปชั่วขณะ โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 3,959.49 ดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ โกลด์แมน แซคส์ ได้ปรับลดเป้าหมายราคาทองคำ ณ สิ้นปีลงสู่ระดับ 4,900 ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ดอยซ์แบงก์ประเมินว่าราคาทองคำอาจร่วงลงไปต่ำสุดถึง 3,800 ดอลลาร์สหรัฐภายใต้สถานการณ์รุนแรงขั้นสุด (extreme scenario)

TradingKey - การสัญจรของเรือขนส่งสินค้าผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้กลับมาดำเนินการอีกครั้ง ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบในอ่าวเปอร์เซียลงอย่างมีนัยสำคัญ ด้วยปัจจัยกระตุ้นจากการผ่อนคลายความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน ขณะที่ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premium) ที่เคยสะสมก่อนหน้านี้ได้ลดลงอย่างรวดเร็ว รายงานล่าสุดระบุว่า ซาอุดีอาระเบียกำลังเพิ่มการส่งออกน้ำมันดิบ ควบคู่ไปกับการเร่งเพิ่มปริมาณการขนถ่ายน้ำมัน ณ ท่าเรือต่าง ๆ บริเวณทะเลแดง มีรายงานว่า ท่าเรือราสตานูรา (Ras Tanura) ซึ่งเคยปิดทำการเนื่องจากความขัดแย้ง ได้กลับมาดำเนินงานขนถ่ายน้ำมันดิบอีกครั้ง โดยมีเรือบรรทุกน้ำมันดิบขนาดใหญ่พิเศษ (VLCC) เข้าเทียบท่าเพื่อขนส่งสินค้า ซึ่งนับเป็นการกลับมาเปิดดำเนินการตามปกติเป็นครั้งแรกของท่าเรือดังกล่าวนับตั้งแต่เดือนมีนาคม ในขณะเดียวกัน ท่าเรือยันบู (Yanbu) บริเวณทะเลแดงยังคงมีความเคลื่อนไหวอย่างคึกคัก โดยท่าเทียบเรือน้ำมันดิบทั้ง 7 แห่งเปิดใช้งานเต็มกำลังการผลิตเป็นครั้งแรก ส่งผลให้ยอดการส่งออกเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบรายเดือน

TradingKey - การนับถอยหลังสู่การตัดสินใจเรื่องภาษีนำเข้าทองแดงของสหรัฐฯ ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว โดยกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ จะต้องยื่นรายงานผลการสอบสวนตาม "มาตรา 232" ต่อทำเนียบขาวภายในวันที่ 30 มิถุนายน เพื่อตัดสินในขั้นสุดท้ายว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าสำหรับทองแดงบริสุทธิ์หรือไม่

TradingKey - ณ วันนี้ (26 มิถุนายน) ในช่วงการซื้อขายในเอเชีย ราคาทองคำ (XAUUSD) ผันผวนอยู่บริเวณ $4,010 เมื่อวานนี้ ราคาทองคำดีดตัวขึ้นชั่วคราวหลังจากการเปิดเผยข้อมูล PCE โดยความเชื่อมั่นของตลาดปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับก่อนการเปิดเผยข้อมูล อย่างไรก็ตาม เมื่อมองจากมุมมองเชิงโครงสร้างในภาพรวม ทองคำยังไม่สามารถหลุดพ้นจากแนวโน้มที่อ่อนแอได้อย่างเต็มที่ แม้ว่าข้อมูล PCE จะไม่ได้แย่ลงไปกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขาย (short-covering) ในระยะสั้น แต่อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) อย่างมีนัยสำคัญ ความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในอนาคตยังคงมีอยู่ ซึ่งจำกัดศักยภาพในการปรับตัวขึ้น (upside) สำหรับการฟื้นตัวของราคาทองคำ

TradingKey - เมื่อวันที่ 25 มิถุนายน ตามเวลาฝั่งตะวันออก เจ้าหน้าที่ระดับสูงด้านน้ำมันของอิรักได้กดดันกลุ่มโอเปก (OPEC) โดยเรียกร้องให้มีการปรับเพิ่มโควตาการผลิตของประเทศอย่างมีนัยสำคัญ พร้อมเตือนว่า มิฉะนั้นพวกเขาจะ "ถูกบีบให้ต้องพิจารณาทางเลือกอื่น ๆ ทั้งหมดที่มีอยู่" แหล่งข่าวเปิดเผยว่า แม้ว่าก่อนหน้านี้เจ้าหน้าที่อิรักจะเคยพิจารณาอย่างจริงจังเกี่ยวกับการถอนตัวออกจากกลุ่มโอเปก แต่แผนการในปัจจุบันคือการยังคงเป็นสมาชิกขององค์กรต่อไปและผลักดันให้มีการปรับเพิ่มโควตาการผลิตที่สูงขึ้น

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียวันนี้ (25 มิถุนายน) ราคาทองคำ (XAUUSD) ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 3,976.90 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 0.54% ในระหว่างวัน หลังจากที่ราคาร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อวานนี้ ราคาทองคำในวันนี้ได้เคลื่อนไหวผันผวนอยู่ใกล้ระดับ 3,980 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังรอสัญญาณชี้นำใหม่ๆ เพื่อกำหนดทิศทางในระยะสั้น ทั้งนี้ ข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ประจำเดือนพฤษภาคมของสหรัฐฯ มีกำหนดที่จะเปิดเผยในวันนี้ ซึ่งเป็นประเด็นที่น่าจับตามองอย่างยิ่ง

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าสองตลาดหลักดิ่งลงอีกครั้ง หลังจากประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ แถลงว่า จะไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมใดๆ ในช่องแคบฮอร์มุซ โดยทรัมป์อ้างว่าอิหร่านไม่ได้เรียกร้องหรือจัดเก็บค่าผ่านทาง ค่าเบี้ยประกัน หรือค่าธรรมเนียมในรูปแบบอื่นใดจากเรือที่เดินทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หากข้อมูลนี้พิสูจน์ได้ว่าไม่เป็นความจริง การเจรจาจะยุติลงทันที! นอกจากนี้ เขายังระบุว่าสหรัฐฯ ไม่ได้ให้เงินทุนใดๆ แก่อิหร่าน และไม่ได้ปล่อยเงินทุนใดๆ ให้แก่พวกเขาด้วย โดยเราจะปล่อยเงินทุนบางส่วนที่อยู่ภายใต้การควบคุมอย่างสมบูรณ์ของเรา เพื่อให้เกษตรกรและผู้เลี้ยงปศุสัตว์ของเรานำไปใช้จัดซื้อผลผลิต เช่น ข้าวโพด ข้าวสาลี และถั่วเหลือง