การวิเคราะห์

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในเอเชียของวันที่ 21 กันยายน ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูงระหว่างวัน หลังจากปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยราคาล่าสุดซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 4,360 ดอลลาร์ ก่อนหน้านี้ ราคาทองคำได้ปรับตัวลดลงสู่ระดับต่ำสุดใกล้ 4,235 ดอลลาร์ หลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ก่อนที่จะทะยานขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งดันราคาขึ้นไปแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ใกล้ 4,400 ดอลลาร์ชั่วขณะเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา

TradingKey - ราคาน้ำมันโลกปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นวันที่สี่ในการซื้อขายเมื่อวันจันทร์ ซึ่งนับเป็นการลดลงต่อเนื่องยาวนานที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน แม้ว่ากลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านจะกลับมาเปิดฉากโจมตีเป้าหมายในซาอุดีอาระเบียอีกครั้ง แต่การฟื้นตัวของการส่งออกน้ำมันดิบของซาอุดีอาระเบีย ประกอบกับความหวังของตลาดเกี่ยวกับความก้าวหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ได้ส่งผลมากกว่าความกังวลด้านอุปทานที่เกิดจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นการชั่วคราว

ในการให้สัมภาษณ์ทางโทรศัพท์กับ เทรย์ ยิงสต์ ผู้สื่อข่าวของ Fox News ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ระบุว่า เขากำลังตัดสินใจว่าจะเปิดฉากการโจมตีทางทหารระดับหายนะต่ออิหร่านหรือไม่ โดยกล่าวว่า "คำถามของผมคือ ผมจะทำลายล้างทั้งประเทศให้ราบเป็นหน้ากลองหรือไม่และเมื่อใด? พวกเขาควรระวังตัวไว้ให้ดี" ถ้อยคำข่มขู่ดังกล่าวมีขึ้นหนึ่งวันหลังจากทรัมป์เดินทางกลับทำเนียบขาวก่อนกำหนดจากแคมป์เดวิด ซึ่งเป็นการย่อระยะเวลาการเดินทางในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ตามที่กำหนดไว้ เขาระบุเพิ่มเติมว่าขณะนี้เขากำลังอยู่ใน "โหมดการตัดสินใจ" เกี่ยวกับอิหร่าน และ "เหตุการณ์สำคัญอย่างยิ่งจะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้"

TradingKey - ณ เวลาปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ (ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ) ราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) ดิ่งลง 5.58% ในระหว่างวัน โดยลดลงกลับมาอยู่ต่ำกว่าระดับ 100 ดอลลาร์ และปิดที่ 95.46 ดอลลาร์ ก่อนหน้านี้การหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางได้ดันให้ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นไปเกือบถึง 107 ดอลลาร์ แต่เนื่องจากการคาดการณ์เกี่ยวกับการฟื้นฟูระบบท่อส่งน้ำมันบางส่วนของซาอุดีอาระเบียเพิ่มสูงขึ้น ประกอบกับการไกล่เกลี่ยทางการทูตที่เพิ่มมากขึ้น ส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงเป็นวันทำการที่สามติดต่อกัน

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในฝั่งยุโรปของวันที่ 18 กันยายน ราคาทองคำ (XAUUSD) เดินหน้าฟื้นตัวต่อเนื่องจากวันพฤหัสบดี โดยพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งระหว่างวันสู่ระดับ 4,399.75 ดอลลาร์ ซึ่งเฉียดระดับสำคัญที่ 4,400 ดอลลาร์เพียงเล็กน้อย หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในวันพุธ ราคาทองคำสปอตได้ดิ่งลงอย่างรุนแรงจากเหนือระดับ 4,365 ดอลลาร์ ลงไปแตะจุดต่ำสุดที่ 4,235 ดอลลาร์ ทว่าหลังจากนั้น ราคาทองคำได้ฟื้นตัวขึ้นติดต่อกันสองวันทำการ โดยปรับตัวเพิ่มขึ้นกลับมาเกือบ 150 ดอลลาร์

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในเอเชียเมื่อวันที่ 18 กันยายน ราคาน้ำมันดิบ WTI เปิดตลาดร่วงลงอย่างหนัก โดยราคาน้ำมันดิบ WTI (USOIL) ในระหว่างวันปรับตัวลดลงเกือบ 5% แตะระดับต่ำสุดที่ 96.2 ดอลลาร์ กลับมาลดลงต่ำกว่าระดับ 100 ดอลลาร์อีกครั้ง และส่งผลให้การลดลงสะสมในช่วงสามวันทำการที่ผ่านมาขยายตัวเป็นประมาณ 8.4% ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) เผชิญแรงกดดันเช่นกัน โดยปรับตัวลดลงชั่วขณะสู่ระดับประมาณ 103 ดอลลาร์

TradingKey - ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ กลับมาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน การปรับฐานราคาในครั้งนี้ไม่ได้เกิดจากปัจจัยเพียงประการเดียว โดยสัญญาณสายเหยี่ยวจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น สต็อกน้ำมันสำเร็จรูปของสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้น รวมถึงการที่ซาอุดีอาระเบียแสวงหาช่องทางการส่งออกทางเลือก ต่างส่งผลร่วมกันในการลดทอนความวิตกกังวลก่อนหน้านี้ของตลาดเกี่ยวกับการขาดแคลนอุปทานที่จะขยายตัวกว้างขึ้นอีก

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 17 กันยายน ราคาทองคำ (XAUUSD) ฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากร่วงลงสู่ระดับ 4,235.44 ดอลลาร์ในวันพุธ โดยสามารถกลับขึ้นมาเหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์ได้ในระหว่างวันของวันนี้ และขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 4,318.26 ดอลลาร์ ในวันพุธ ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือระดับ 4,365 ดอลลาร์ชั่วขณะ ก่อนจะดิ่งลงหลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศมติอัตราดอกเบี้ย การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในวันนี้แสดงให้เห็นว่า แรงเทขายระยะสั้นในตลาดที่ถูกกระตุ้นโดยปัจจัยลบกำลังจะสิ้นสุดลง

TradingKey - ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 16 กันยายน ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) พุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 4,300 ดอลลาร์/ออนซ์ และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 4,340 ดอลลาร์/ออนซ์

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในฝั่งยุโรปของวันที่ 15 กันยายน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี ปรับตัวขึ้นในระหว่างวันสู่ระดับ 5.3960% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับตัวขึ้นช่วงสั้นๆ สู่ระดับ 5.047% โดยทั้งสองต่างแตะระดับใกล้เคียงกับจุดสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี ทั้งนี้ การที่อัตราดอกเบี้ยระยะยาวยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) ร่วงลงหลุดระดับ 4,300 ดอลลาร์ และย่อตัวลงชั่วคราวสู่บริเวณ 4,260 ดอลลาร์

TradingKey - ความเสี่ยงด้านอุปทานในตะวันออกกลางยังคงทวีความรุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกยังคงมีความผันผวนอยู่ในระดับสูง ในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันอังคาร สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้าเบรนท์ (UKOIL-F) ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI (USOIL-F) ปรับตัวขึ้นสู่ระดับประมาณ 103 ดอลลาร์ เมื่อวันจันทร์ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวเข้าใกล้ระดับ 110 ดอลลาร์ชั่วขณะ ก่อนจะลดช่วงบวกลงบางส่วนหลังจากมีรายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่านอาจกลับมารื้อฟื้นการติดต่อระหว่างกัน อย่างไรก็ตาม ท่อส่งน้ำมันสายหลักในซาอุดีอาระเบียยังไม่กลับมาเปิดดำเนินการ ซึ่งยังคงเป็นปัจจัยหนุนช่วยพยุงราคาน้ำมันไม่ให้ปรับตัวลง

การปิดท่อส่งน้ำมันของซาอุดีอาระเบียหลังจากเกิดการโจมตี ประกอบกับการเลื่อนการเจรจาทางการทูตระหว่างอิหร่านและกลุ่มประเทศอ่าวอาหรับที่เกิดขึ้นพร้อมกัน ได้สร้างแรงกระแทกสองชั้นที่ส่งผลให้ตลาดพลังงานโลกเผชิญกับแรงกดดันด้านอุปทานที่รุนแรงที่สุดในรอบหลายทศวรรษ จากผลกระทบของการหดตัวของอุปทาน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นมากกว่า 4% ในช่วงหนึ่ง โดยแตะระดับเหนือ 109 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ในขณะที่น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายอยู่ใกล้ระดับ 103 ดอลลาร์

TradingKey - เมื่อวันที่ 9 กันยายน ราคาทองแดงพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 14,854 ดอลลาร์ แต่การเปลี่ยนแปลงนโยบายภาษีศุลกากรทองแดงรีไฟน์ของสหรัฐฯ ในเวลาต่อมาได้ส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงในวันพฤหัสบดี โดยราคาดิ่งลง 4.48% ในวันดังกล่าว มาปิดที่ระดับ 14,169 ดอลลาร์

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียของวันที่ 11 กันยายน ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงทรงตัวในกรอบอ่อนตัวลงในวันนี้ โดยซื้อขายใกล้ระดับ 4,320 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงอย่างรุนแรงสู่ระดับประมาณ 4,300 ดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี การเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงการดีดตัวขึ้นของแรงกดดันด้านราคาผู้ผลิต ในขณะที่ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศพุ่งขึ้นมากกว่า 7% ภายในวันเดียว ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐปรับตัวสูงขึ้นตามกัน ปัจจุบันตลาดกำลังเฝ้ารอการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมในคืนนี้ เพื่อประเมินเพิ่มเติมว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าหรือไม่

TradingKey - ราคาน้ำมันในตลาดโลกยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยเมื่อวันพฤหัสบดีตามเวลาฝั่งตะวันออก น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ได้ทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลขึ้นมาปิดตลาดที่ 103.94 ดอลลาร์ ปรับตัวขึ้น 7.51% ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ (UKOIL) พุ่งขึ้น 7.43% สู่ระดับ 109.30 ดอลลาร์ โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 109.68 ดอลลาร์ และเข้าใกล้ระดับ 110 ดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงทั้งสองชนิดปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กันยายน ตามเวลาตะวันออก ดัชนีหลักทั้งสามของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเป็นวันทำการที่สี่ติดต่อกัน ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาต้นน้ำยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกพุ่งสูงขึ้นอีก โดยราคาน้ำมันดิบ WTI ท

TradingKey - เมื่อวันที่ 10 กันยายน ตามเวลาตะวันออก Reuters รายงานโดยอ้างอิงแหล่งข่าวผู้ใกล้ชิดกับเรื่องนี้สองรายว่า ทำเนียบขาวยังไม่ได้ตัดสินใจขั้นสุดท้ายว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้ากับทองแดงบริสุทธิ์หรือไม่ โดยรัฐบาลกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างความเป็นไปได้ที่มาตรการภาษีจะดันให้ต้นทุนการผลิตของสหรัฐฯ สูงขึ้น กับศักยภาพในการสนับสนุนโครงการทำเหมือง การถลุง และการรีไฟน์ภายในประเทศ

ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ แล้วแนวโน้มของตลาดจะดำเนินไปในทิศทางใดต่อไป?

TradingKey - เมื่อวันที่ 9 กันยายน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวขึ้นทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในระหว่างวัน ซึ่งเป็นการผ่านระดับดังกล่าวเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่วันที่ 24 กรกฎาคม ขณะที่ความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้น ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการหยุดชะงักอย่างรุนแรงที่อาจเกิดขึ้นกับการส่งออกน้ำมันดิบจากอ่าวเปอร์เซียและการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ได้ส่งผลให้พรีเมียมความเสี่ยงของราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

TradingKey - ณ ช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันที่ 9 กันยายน ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงทรงตัวจากการฟื้นตัวระหว่างวันอย่างอ่อนแรง โดยปรับตัวขึ้นราว 0.36% ในวันดังกล่าว เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,370 ดอลลาร์ ซึ่งย่อตัวลงอย่างเห็นได้ชัดจากระดับสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 4,510 ดอลลาร์ หลังจากข้อมูลการจ้างงานเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายนจึงเพิ่มสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน ด้วยราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ขยับเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ นักลงทุนกำลังเฝ้ารอการเปิดเผยข้อมูลดัชนี PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ เพื่อชี้ทิศทางเพิ่มเติมของราคาทองคำ