Solana (SOLUSD) ปรับขึ้น 1.02% ในวันที่ 2 พ.ย.: ข้อมูลบนเชนและความเชื่อมั่นของตลาดบอกอะไร

โซลานาแสดงการเคลื่อนไหวของราคาที่แข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากมีเงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์หลังจากสามารถป้องกันระดับแนวรับทางโครงสร้างที่สำคัญใกล้ขอบล่างของกรอบการซื้อขายล่าสุดได้สำเร็จ หลังจากผ่านช่วงเวลาของการล้างพอร์ตสถานะเลเวอเรจและอัตรา funding rate ที่ลดลงในกระดานเทรดอนุพันธ์คริปโท โมเมนตัมฝั่งขายชอร์ตได้ชะลอตัวลงใกล้กับเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว ส่งผลให้เกิดการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ตเชิงกลยุทธ์และการสะสมในตลาดสปอต ขณะเดียวกัน การทรงตัวของบรรยากาศความเสี่ยงในสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวมได้สร้างปัจจัยแวดล้อมที่เอื้ออำนวย ส่งผลให้ผู้ซื้อเชิงระบบสามารถเข้ามาดูดซับแรงขายก่อนหน้านี้ได้

เบื้องหลังทิศทางราคาที่ปรับตัวขึ้นคือโมเมนตัมที่ต่อเนื่องในระบบนิเวศระดับองค์กรและสถาบันของโซลานา ปัจจัยพื้นฐานหนุน ซึ่งรวมถึงการขยายโครงสร้างพื้นฐานสเตเบิลคอยน์ในภูมิภาคที่ได้รับการกำกับดูแลในศูนย์กลางสำคัญระดับโลก และปริมาณการประมวลผลของเครือข่ายที่สูงในกิจกรรมการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ ได้ช่วยเสริมสร้างความคาดหวังต่อการยอมรับใช้งานในระยะยาว แม้ว่ากองทุน spot ETF จะเผชิญกับเงินทุนไหลออกจากการสับเปลี่ยนการลงทุนในรอบการซื้อขายก่อนหน้านี้ แต่การเติบโตพื้นฐานของสินทรัพย์ในโลกจริงที่แปลงเป็นโทเคน (tokenized real-world assets) และการสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียมเครือข่าย ยังคงดึงดูดผู้จัดสรรเงินทุนระดับสถาบันที่ต้องการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในบล็อกเชนประสิทธิภาพสูงที่รองรับการขยายขนาดได้

นอกจากนี้ บรรยากาศตลาดยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการคลี่คลายปัญหาคอขวดด้านสภาพคล่องเฉพาะจุดในกระดานเทรดแบบศูนย์กลาง ซึ่งช่วยฟื้นฟูประสิทธิภาพการทำกำไรส่วนต่างราคาข้ามกระดานเทรด และเพิ่มความลึกของคำสั่งซื้อขายในสมุดคำสั่งซื้อขาย เมื่อการดำเนินงานของกระดานเทรดกลับสู่ภาวะปกติและช่องทางการฝากถอนคล่องตัวขึ้น แรงขายเฉพาะจุดก็ปรับลดลง ทั้งนี้ ผู้ร่วมตลาดระดับสถาบันยังคงมุ่งเน้นไปที่ปัจจัยกระตุ้นทางเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งรวมถึงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และความผันผวนของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ควบคู่ไปกับแนวโน้มกระแสเงินทุนสุทธิของกองทุน spot ETF เพื่อประเมินว่าการฟื้นตัวของราคาล่าสุดนี้ส่งสัญญาณถึงการสานต่อแนวโน้มเชิงโครงสร้าง หรือเป็นเพียงการเคลื่อนไหวในกรอบชั่วคราว

ในเชิงเทคนิค Solana (SOLUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -1.406 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 33.775 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 84.762 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และปัจจัยเสี่ยงล่าสุด:

• สภาพคล่องมหภาคตึงตัวและการแพร่กระจายความเสี่ยงข้ามศูนย์ซื้อขาย: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าได้ส่งผลให้สภาพคล่องทั่วโลกตึงตัวขึ้น กระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันลดการเปิดรับความเสี่ยงในแพลตฟอร์มสมาร์ตคอนแทร็กต์ที่มีค่าเบต้าสูง บรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาคนี้ยังถูกซ้ำเติมจากความตื่นตระหนกในตลาดข้ามศูนย์ซื้อขายและการโจมตีช่องโหว่ด้านความปลอดภัยของศูนย์ซื้อขาย ส่งผลให้ SOL ร่วงลงหลุดระดับแนวรับทางจิตวิทยาที่ 100 ดอลลาร์
• เงินทุนไหลออกจาก Spot ETF อย่างต่อเนื่อง: อุปสงค์จากนักลงทุนสถาบันต่อกองทุน Spot Solana ETF ของสหรัฐ ชะลอตัวลงอย่างมาก โดยมีการบันทึกยอดเงินทุนไหลออกสุทธิและการไถ่ถอนรายวันอย่างหนัก การขาดแรงซื้อในตลาดสปอตจากนักลงทุนสถาบันทำให้โทเคนเผชิญกับอุปทานในตลาดสปอตที่ยังไม่ถูกดูดซับ ซึ่งกำลังทดสอบแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ
• การบังคับปิดสถานะ Long ในตลาดอนุพันธ์และการลดเลเวอเรจ: ตลาดสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ (Perpetual Futures) เผชิญกับการบังคับปิดสถานะ Long เป็นจำนวนมากอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากสถานะที่ใช้เลเวอเรจใกล้กรอบแนวต้านถูกบังคับให้ต้องปิดสถานะ การลดเลเวอเรจนี้ได้กดอัตรา Funding Rate ลงสู่ระดับเป็นกลางในศูนย์ซื้อขายอนุพันธ์หลัก ๆ ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนระหว่างวันที่ยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องและกันชนหลักประกันเพื่อการเก็งกำไรที่ลดลง
• การหลุดแนวรับทางเทคนิคเชิงลบและรูปแบบกราฟ: ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงโมเมนตัมเชิงลบ โดยมีสัญญาณขายจาก MACD รายวันและการเคลื่อนไหวของราคาซื้อขายอยู่ต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้ง 20 วันและ 50 วัน นักวิเคราะห์กราฟชี้ให้เห็นถึงรูปแบบ Head and Shoulders ที่อาจเกิดขึ้นในกรอบเวลารายวัน ซึ่งมีความเสี่ยงที่จะกระตุ้นให้เกิดการบังคับปิดสถานะเพิ่มเติมลงสู่ระดับ 80–90 ดอลลาร์ หากแนวรับบริเวณ 95–98 ดอลลาร์ล้มเหลว

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน