Análise de TSM

TradingKey - Expectativas de altas de juros pelo Federal Reserve, o aumento dos custos de financiamento para projetos de IA e o acirramento da concorrência em chips de memória atingiram simultaneamente as ações globais de tecnologia esta semana. Até quinta-feira, as 20 maiores empresas de IA e semicondutores do mundo em valor de mercado já haviam perdido, juntas, mais de US$ 1 trilhão em valor de mercado, tornando o setor de chips a área mais atingida nesta rodada de ajuste.

TradingKey - Em 15 de outubro, no horário do Leste dos EUA, os dados do PPI de setembro dos EUA registraram suas maiores altas mensal e anual desde 2022, levando os investidores a migrarem de ações de tecnologia de IA para setores defensivos, o que impulsionou os mercados acionários norte-americanos.

TradingKey - Na quinta-feira (15 de outubro), no horário da Costa Leste dos EUA, os contratos futuros dos índices de ações norte-americanos apresentaram tendências divergentes no pré-mercado. Os riscos de financiamento na infraestrutura de IA continuaram a pesar sobre as ações de tecnologia, enquanto os futuros do Dow subiram ligeiramente, impulsionados pela migração de capital para blue-chips tradicionais e setores defensivos. O CPI dos EUA de setembro, divulgado na quarta-feira, subiu 3,7% na comparação anual, superando a expectativa do mercado de 3,6% e elevando as preocupações com novos aumentos de juros pelo Federal Reserve. Enquanto isso, os investidores aguardam uma bateria de dados econômicos agendados para divulgação hoje, incluindo o PPI, vendas no varejo e pedidos iniciais de auxílio-desemprego.

A TSMC apresentou forte receita e lucro no terceiro trimestre, mas, enfrentando grandes ventos contrários macroeconômicos, o preço de suas ações corre o risco de testar o patamar de US$ 400.

TradingKey - Em 15 de outubro, a TSMC (TSM) divulgou seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2026. Impulsionados pelo crescimento sustentado da demanda por chips de IA e nós avançados, a receita e o lucro líquido da empresa atingiram recordes históricos, com o lucro líquido disparando quase 69% na comparação anual e superando as expectativas do mercado.

TradingKey - À medida que os investimentos em infraestrutura de IA continuam a crescer, a demanda por processos avançados e encapsulamento avançado aumenta paralelamente. Em 14 de outubro, no horário do Leste, a Reuters informou que a TSMC (TSM) deve registrar um lucro trimestral recorde pelo sexto trimestre consecutivo, com o mercado projetando um crescimento do lucro líquido no terceiro trimestre de aproximadamente 65% na comparação anual, atingindo NT$ 746,3 bilhões. A forte demanda por chips de IA e os pedidos de encapsulamento avançado CoWoS são os principais impulsionadores desse crescimento do lucro.

TradingKey - A TSMC (TSM) divulgará seus resultados financeiros do terceiro trimestre de 2026 em 15 de outubro e realizará uma conferência com investidores institucionais às 14h (horário de Pequim) no mesmo dia. Com a receita trimestral já divulgada, o foco do mercado se voltará para o lucro líquido, a margem bruta, o guidance para o quarto trimestre, além das despesas de capital e do planejamento de capacidade para 2027.

TradingKey – Na próxima semana (12 a 16 de outubro), o mercado dos EUA entrará em uma das janelas de dados macroeconômicos e balanços mais críticas de outubro. O CPI, o PPI, as vendas no varejo, a produção industrial e os índices manufatureiros regionais de setembro dos EUA serão divulgados em rápida sucessão, enquanto o Federal Reserve também publicará seu mais recente Livro Bege. Com a aproximação da reunião do FOMC de 27 e 28 de outubro, os dados de inflação e consumo influenciarão diretamente as expectativas do mercado quanto ao momento da próxima elevação da taxa de juros.

A TSMC enfrentou pressão vendedora à medida que os catalisadores positivos foram totalmente precificados, com o preço de suas ações caindo abaixo da marca de US$ 470. O papel continuará a cair?

TradingKey - Em 8 de outubro, a TSMC (TSM) divulgou seus dados mais recentes de receita. Impulsionada pelo crescimento contínuo da demanda por chips relacionados à IA, a receita da empresa no terceiro trimestre de 2026 atingiu um recorde histórico, superando as expectativas anteriores do mercado.