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Na cadeia de suprimentos de data centers de IA, memória e armazenamento são insubstituíveis. Os aceleradores de IA exigem memória de alta largura de banda para transferir dados, enquanto os sistemas de treinamento e inferência dependem de DRAM de alta capacidade e SSDs corporativos para armazenar modelos, dados e resultados intermediários. Entre os principais players, a Micron (MU) mantém presença em DRAM, HBM e NAND, enquanto a SanDisk (SNDK) aposta principalmente em memória flash NAND e armazenamento corporativo para data centers. Embora ambas as empresas se beneficiem da demanda por armazenamento para IA, o que os investidores precisam determinar, em última análise, é se a melhor escolha de alocação é uma plataforma diversificada ou uma ação cíclica pure-play de NAND que oferece maior elasticidade.

TradingKey - À medida que a demanda por computação de IA se expande do treinamento de modelos para a inferência e aplicações de agentes de IA, os principais provedores de serviços em nuvem estão acelerando a implantação de chips de IA personalizados, como ASICs, impulsionando o crescimento da demanda em design de chips, tecnologia de processos avançados e encapsulamento e testes.

TradingKey - Para investidores de longo prazo em ações dos EUA, tanto o S&P 500 quanto o Nasdaq 100 abrangem grandes empresas norte-americanas, como Apple (AAPL), Microsoft (AMZN) e Nvidia (NVDA). No entanto, existem diferenças claras na alocação setorial, nos retornos de longo prazo e nos perfis de risco — afinal, qual desses dois índices é o melhor investimento?

TradingKey - Após o anúncio da decisão do Federal Reserve sobre a taxa de juros de setembro, as ações norte-americanas caíram em resposta. Mas por que os aumentos de juros do Fed levam a uma queda nas ações dos EUA?

TradingKey - À medida que os chips de IA exigem maior poder computacional, largura de banda e eficiência energética, o encapsulamento avançado está se tornando um componente crucial para aprimorar o desempenho dos sistemas de chips. Soluções como CoWoS, design de chiplets e empilhamento 3D podem impulsionar a largura de banda e o desempenho do sistema por meio da integração de chips de maior densidade.

TradingKey - Em 28 de setembro, no horário do Leste dos EUA, as ações da Nvidia (NVDA) contrariaram a tendência e avançaram em meio à pressão generalizada sobre os papéis de tecnologia, impulsionadas principalmente por seu recém-anunciado plano massivo de recompra de ações. Em 28 de setembro, a Nvidia anunciou que seu conselho de administração aprovou um valor adicional de US$ 150 bilhões para sua autorização existente de recompra de ações, elevando a capacidade remanescente de recompra para US$ 235 bilhões. A empresa planeja executar o programa até o final do ano fiscal de 2028, marcando a maior recompra da história do mercado de ações dos EUA. Após o anúncio, a Nvidia subiu 1,68% no dia, fechando a US$ 228,86 e atingindo uma máxima intradiária de US$ 233,21, enquanto o índice Nasdaq recuou 0,92% no mesmo período, demonstrando que as notícias sobre a recompra ofereceram um claro suporte independente para a ação.