Análise

TradingKey - No início da sessão asiática de 20 de julho, os preços internacionais do petróleo abriram em forte alta, com o petróleo WTI (USOIL) subindo 2,21%, atingindo a máxima de US$ 84,60, e o petróleo Brent (UKOIL) avançando 2,27%, para a máxima de US$ 91,42. O salto nos preços do petróleo foi impulsionado principalmente pela escalada contínua do conflito entre os Estados Unidos e o Irã, à medida que o mercado renovou as preocupações sobre interrupções no fornecimento no Oriente Médio e a segurança da navegação no Estreito de Ormuz.

TradingKey — Em 17 de julho (ET), os três principais índices acionários dos EUA fecharam em queda generalizada, registrando perdas semanais. As liquidações nos setores de IA e semicondutores continuaram a se ampliar, e o apetite por risco do mercado esfriou significativamente à medida que o conflito entre EUA e Irã escalou antes do fim de semana. Apesar de alguns indicadores econômicos dos EUA mostrarem resiliência, as preocupações dos investidores em relação aos valuations esticados de IA, ao aumento dos preços do petróleo impulsionando a inflação e a uma guinada "hawkish" do Federal Reserve continuaram a pressionar o desempenho das ações norte-americanas.

Os mercados japoneses estiveram fechados por feriado. As ações sul-coreanas abriram em baixa, mas apresentaram tendência de alta, com o KOSPI encerrando em leve queda, enquanto a Samsung Electronics e a SK reverteram perdas iniciais para operarem em terreno positivo.

A morte do senador dos EUA Graham reduziu a maioria republicana no Senado. Sob o pretexto de uma homenagem, o presidente Trump apelou urgentemente pela aprovação acelerada da "Clarity Act" para evitar que a legislação fracasse devido a possíveis mudanças nas eleições de meio de mandato. O movimento visa proteger seu império pessoal de criptoativos, avaliado em até US$ 1,2 bilhão, e avançar com a estratégia de tornar os Estados Unidos a "capital cripto". No entanto, o projeto de lei permanece estagnado, e os atrasos podem persistir até 2030.

TradingKey - Na próxima semana, os mercados globais acompanharão uma das decisões de bancos centrais mais significativas de julho. O Banco Central Europeu (BCE) anunciará sua mais recente decisão sobre a taxa de juros, com os investidores observando atentamente se a presidente Christine Lagarde fornecerá sinais de política monetária para setembro. Simultaneamente, dados preliminares do PMI de julho serão divulgados para os EUA, Japão e Zona do Euro, oferecendo novas pistas sobre o início econômico global do terceiro trimestre. Enquanto isso, a temporada de balanços do segundo trimestre das ações dos EUA continua a avançar.

TradingKey - Em 16 de julho, horário do leste, as ações da Nvidia (NVDA) fecharam a US$ 207,4, com queda de 2,4% no dia. Embora o preço das ações da Nvidia tenha passado por uma correção desde junho, ele se estabilizou e se recuperou em julho, registrando um ganho mensal acumulado de 3,65%. Isso indica que o mercado continua a apoiar a lógica de crescimento de longo prazo da Nvidia em IA.

TradingKey - A indústria global de veículos de novas energias ainda está em uma fase de rápida expansão. No entanto, para os investidores, o crescimento do setor não significa que todas as empresas de veículos elétricos emergirão como vencedoras. Entre estas duas empresas representativas de veículos elétricos, Tesla (TSLA) e Rivian (RIVN), qual ação é mais adequada para manutenção a longo prazo?

Impulsionada pela onda de IA e pela robusta demanda por expansão da capacidade de HBM, a ASML viu o preço de suas ações disparar no primeiro semestre de 2026, levando os bancos de investimento de Wall Street a elevarem coletivamente seus preços-alvo. Embora valuations elevados possam causar flutuações de curto prazo entre US$ 1.700 e US$ 2.000, é altamente provável que a ação se estabilize acima da marca de US$ 2.000 até o final do ano. No longo prazo, sustentada por seu monopólio absoluto em equipamentos, projeta-se que o preço da ação ultrapasse US$ 3.000 até 2030.

TradingKey - Em 12 de junho de 2026, horário do leste, a SpaceX (SPCX) estreou na Nasdaq a US$ 135 por ação, com uma captação base de aproximadamente US$ 75 bilhões, estabelecendo um novo recorde global de IPO.

TradingKey - O índice S&P 500 apresentou recentemente volatilidade em patamares elevados. No fechamento do mercado dos EUA em 16 de julho, o índice S&P 500 situou-se em 7.533,77 pontos, recuando 0,51% no dia. Apesar da correção de curto prazo, indicadores técnicos sugerem que a tendência de alta de médio a longo prazo permanece intacta, e as instituições continuam a manter uma perspectiva positiva para o futuro do S&P 500.

TradingKey - Em um cenário de recuo geral no setor de IA, a Apple (AAPL) protagonizou um rali independente, impulsionada pelo fosso competitivo único de seu ecossistema e por seu desempenho financeiro robusto. Após atingir uma máxima histórica de US$ 323,45 em 13 de julho, o preço das ações alcançou outro recorde de US$ 327,5 em 15 de julho. Sua capitalização de mercado situa-se atualmente em US$ 4,81 trilhões, tornando-a a segunda maior empresa dos EUA em valor de mercado à medida que se aproxima do marco épico de US$ 5 trilhões, atrás apenas da Nvidia (NVDA), com US$ 5,13 trilhões. De fato, o ganho acumulado da Apple no ano de 2026 atingiu 16%, liderando também as "Mag 7".

TradingKey - O The Wall Street Journal informou que a SpaceX (SPCX) está em negociações com o Departamento de Defesa dos EUA para vender poder computacional. O acordo pode ser avaliado em bilhões de dólares e, se finalizado, marcaria o mais recente grande contrato de infraestrutura para o conglomerado integrado de foguetes, satélites e inteligência artificial de Elon Musk. A reportagem observou que o modelo de parceria para este negócio é semelhante aos acordos anteriores que a SpaceX firmou com o Google da Alphabet (GOOGL) e com a empresa de IA Anthropic. As negociações ocorrem no momento em que os militares dos EUA buscam construir data centers em suas bases militares para reforçar suas capacidades de computação autônoma.

TradingKey - O conflito entre os EUA e o Irã continua a escalar, com ambos os principais benchmarks de petróleo bruto subindo mais de 4%. O foco do mercado nos balanços corporativos de gigantes de tecnologia na próxima semana — Google, Tesla, Intel e SAP — contribuiu para uma atividade de negociação fraca. Todos os três principais índices dos EUA caíram à medida que as ações de tecnologia enfrentaram um sell-off, enquanto as ações de chips de memória se estabilizaram. Ao fechamento, o Dow Jones Industrial Average caiu 0,77%, para 52.146,42; o índice Nasdaq Composite recuou 1,40%, para 25.520,24; e o índice S&P 500 declinou 1,01%, para 7.457,69.

TradingKey - As GPUs da Nvidia (NVDA) já foram uma escolha indispensável para o treinamento de grandes modelos de IA na China, anteriormente monopolizando mais de 95% do mercado doméstico de chips de treinamento de IA. No entanto, em meio à intensificação da competição geopolítica e à reestruturação da cadeia de suprimentos global de semicondutores, a participação de mercado da Nvidia para chips de IA no mercado oficial da China está despencando em direção a zero.

TradingKey - A Meta Platforms (META) obteve progressos substanciais na comercialização de sua infraestrutura de computação em nuvem. De acordo com reportagens da mídia, a Meta está em negociações iniciais com a Anthropic, empresa líder em IA, para o aluguel de recursos computacionais de seus data centers proprietários, uma parceria de dois anos que poderia valer até US$ 10 bilhões. Se finalizado, o acordo representaria uma transação histórica, marcando a transição da Meta do uso de seus ativos computacionais exclusivamente para operações internas para a comercialização externa. Impulsionado pelas notícias, o preço das ações da Meta se recuperou significativamente, reduzindo uma queda de mais de 5% no início da sessão para menos de 2%. Até o momento da publicação, as ações operavam em queda de 2,06%, cotadas a US$ 650,82.

Tradingkey - No início do pregão nos EUA, a Apple (AAPL) ultrapassou brevemente a Nvidia (NVDA) como a maior empresa do mundo em capitalização de mercado. As ações da Nvidia caíram até 3% no início das negociações, com seu valor de mercado recuando para aproximadamente US$ 4,84 trilhões, enquanto o valor de mercado da Apple oscilou perto de US$ 4,88 trilhões. Os preços das ações de ambas as empresas se recuperaram posteriormente. Até o momento desta publicação, a queda da Nvidia diminuiu para cerca de 1,5%, com um valor de mercado de US$ 4,95 trilhões; a Apple subia ligeiramente 0,08%, com seu valor de mercado atingindo US$ 4,91 trilhões.

TradingKey - Apesar de várias instituições terem elevado seus preços-alvo para a TSMC (TSM) após seu forte relatório de resultados do segundo trimestre, a ação caiu abaixo da marca de US$ 400 hoje, atingindo seu nível mais baixo em quase dois meses. Até o momento, os papéis recuavam 2,43%, cotados a US$ 399,80. Dados mostram que o lucro líquido da companhia no segundo trimestre cresceu 77% na comparação anual, enquanto a receita, a margem bruta, a margem operacional e o guidance de receita para o terceiro trimestre superaram as expectativas do mercado. Enquanto isso, a participação de tecnologias de processos avançados continua a subir, com os pedidos relacionados à IA permanecendo como o principal motor de crescimento.

Tradingkey - Em 17 de julho (ET), à medida que o conflito entre os EUA e o Irã continuou a escalar, os dois principais contratos futuros de petróleo bruto voltaram a subir, retornando aos níveis de preço registrados em meados de junho. Até o momento desta publicação, os futuros do petróleo WTI subiam mais de 3%, cotados a US$ 81,05, enquanto os futuros do petróleo Brent também avançavam mais de 3%, para US$ 87,01. O confronto entre os dois lados intensificou-se à medida que o frágil acordo de cessar-fogo assinado pelos EUA e pelo Irã no mês passado mostra novos sinais de ruptura.

TradingKey - Em 17 de julho, horário do leste, o CEO da OpenAI, Sam Altman, publicou na plataforma social X, afirmando que o desempenho da empresa nos últimos 12 meses ficou aquém das expectativas e assumindo a responsabilidade primária pelo resultado. Altman prometeu que o próximo ano será o período de melhor desempenho na história da empresa desde sua fundação. Ele também afirmou que o objetivo final da IA é capacitar mais pessoas com liberdade, autonomia e riqueza, em vez de direcionar as escolhas dos usuários por meio do medo.

TradingKey - Na sexta-feira, as ações da SpaceX (SPCX) recuavam mais de 4% nas negociações de pré-mercado, com seu preço rompendo o patamar de US$ 130 e com expectativa de atingir uma nova mínima pós-listagem após a abertura do mercado. O gatilho foi o cancelamento de última hora do 13º voo de teste programado do Starship da empresa, ocorrido momentos antes do lançamento.