Previsão para as Ações da SpaceX: Barclays vê proposta de fusão com a Tesla anunciada entre o final de outubro e o início de novembro, e análise técnica aponta para recuperação das ações

TradingKey — Em 15 de outubro, no horário da Costa Leste dos EUA, as ações da SpaceX (SPCX) chegaram a cair para US$ 140,66, recuando mais de 20% em relação à máxima recente de US$ 176,42 registrada em 6 de outubro e atingindo uma nova mínima desde o início de setembro.

No entanto, o forte recuo no preço da ação não significa necessariamente uma deterioração equivalente nos fundamentos da empresa; é mais provável que essa queda tenha sido impulsionada por uma onda de vendas generalizada nas ações de hardware de IA.

Ao mesmo tempo, as especulações sobre uma fusão entre a SpaceX e a Tesla (TSLA) continuam a esquentar, o que pode servir como o mais novo catalisador para uma recuperação recente do preço das ações. O analista do Barclays, Dan Levy, acredita que as duas empresas podem anunciar planos de fusão antes da assembleia anual de acionistas da Tesla deste ano, sendo mais provável que a SpaceX atue como a compradora para integrar ambos os negócios por meio de uma troca de ações.

O Barclays declarou que a proposta de fusão pode ser anunciada antes da assembleia geral anual da Tesla (realizada até 6 de dezembro, no máximo), com o período do final de outubro ao início de novembro também sendo uma janela potencial, embora a obtenção da aprovação dos acionistas esteja se tornando mais difícil. A instituição destacou que uma fusão entre a Tesla e a SpaceX aproveitaria totalmente as oportunidades de integração vertical e aceleraria o desenvolvimento de IA.

Levy afirmou: "Embora a lógica industrial de uma fusão venha enfrentando um ceticismo persistente, acreditamos que os comentários recentes da administração sugerem que eles veem benefícios cruciais em uma combinação. Fundamentalmente, embora esperemos algumas sinergias financeiras, o verdadeiro valor reside na integração vertical."

Além disso, Levy vê a Terafab como um motor essencial para a fusão, já que Musk acredita firmemente que essa unidade de fabricação de semicondutores é fundamental para atender às necessidades computacionais da Tesla/SpaceX. No entanto, por se tratar de um modelo de desenvolvimento conjunto, isso cria uma "situação complexa" que exige a aprovação dos conselhos de administração de ambas as empresas.

O Barclays acredita que uma fusão poderia reduzir o atrito decorrente de aprovações separadas dos conselhos. Outras potenciais sinergias incluem a conectividade veicular da Starlink, o acesso do Optimus ao Grok e centros de dados espaciais que utilizem os produtos da Tesla Energy.

Do ponto de vista técnico, o preço atual da SpaceX recuou para perto da média móvel de 160 dias e está abaixo do nível de retração de 0,618 de Fibonacci (US$ 147,97). O padrão atual reflete uma devolução dos ganhos após o rompimento, retornando à zona de consolidação original.

Anteriormente, o preço da ação recuperou-se a partir da mínima de agosto, subindo gradualmente antes de romper a faixa de consolidação no início de outubro para testar os US$ 176,42. No entanto, recuou continuamente em seguida, caindo abaixo do nível de retração de 0,382 de Fibonacci (US$ 158,84) e do nível de retração de 0,5 de Fibonacci (US$ 153,40) em sucessão. Isso indica que os ganhos desse rompimento foram significativamente devolvidos, mudando o foco de um impulso de alta para o teste de suporte dentro da zona de consolidação original.

Gráfico diário da SpaceX, Fonte: TradingView

Em relação às médias móveis, a média móvel de 5 dias está em US$ 154,24, abaixo da média móvel de 10 dias de US$ 156,43 e da média móvel de 20 dias de US$ 155,18, indicando um enfraquecimento do momentum de curto prazo; o preço também caiu abaixo da média móvel de 80 dias, mas a média móvel de 160 dias continua com uma leve inclinação ascendente. Assim, isso reflete uma fraqueza de curto a médio prazo com o suporte da média móvel de longo prazo ainda a ser confirmado, em vez de um alinhamento totalmente baixista.

Até o momento desta publicação, o preço da ação hoje teve uma recuperação notável após recuar mais cedo, formando uma longa sombra inferior, o que indica força de compra em níveis mais baixos, embora o preço ainda não tenha recuperado os principais níveis de retração.

O próximo nível-chave a acompanhar é se o preço da ação conseguirá retomar e se manter acima do nível de retração de 0,618 de Fibonacci (US$ 147,97). Se se estabilizar acima desse nível, um rali de recuperação poderá ocorrer, tendo como próximo alvo de preço a média móvel de 80 dias (US$ 151,86), bem como a densa zona de resistência formada pelas médias móveis de 5, 20 e 10 dias.

Se a ação perder a média móvel de 160 dias e não conseguir retomá-la em um repique, testará níveis mais baixos em direção ao nível de retração de 0,786 de Fibonacci (US$ 140,24) e à mínima intradiária (US$ 140,66) em busca de suporte.