Análise

As bolsas do Japão e da Coreia do Sul despencaram na abertura, com o SoftBank caindo mais de 10% e Kioxia, Samsung e SK Hynix despencando em conjunto.

Durante a semana de 14 a 18 de setembro, o mercado acionário dos EUA acompanhará a reunião de setembro do FOMC do Federal Reserve, bem como os principais dados econômicos, incluindo as vendas no varejo de agosto nos EUA, os índices de preços de importação e exportação, a produção industrial e a utilização da capacidade instalada.

TradingKey - A Qualcomm (QCOM) está acelerando sua entrada no mercado de data centers de IA, e sua parceria mais recente com a Amazon (AMZN) pode marcar um passo significativo nessa transformação estratégica.

Em 11 de setembro, a Tesla (TSLA) revelou oficialmente a versão com especificações europeias do Semi e confirmou que as entregas aos clientes começarão em 2027. A expectativa é que a Tesla apresente o veículo físico e divulgue mais detalhes sobre o lançamento no mercado durante a feira de veículos comerciais IAA Transportation, em Hanover (15 a 20 de setembro). Enquanto isso, o Morgan Stanley destacou em seu relatório de análise mais recente que a Tesla está se tornando um "concorrente emergente credível" no setor de caminhões autônomos, elevando significativamente sua avaliação no cenário otimista para o negócio de caminhões autônomos da empresa.

TradingKey - O volume de captação de IPOs nos EUA em 2026 atingiu um recorde histórico, mas o desempenho das ações no pós-IPO não acompanhou o mesmo ritmo. À medida que empresas como Oura e Anthropic avançam com suas listagens, os meses de setembro e outubro testarão ainda mais o apetite dos investidores por novas ações com valuations elevados.

A SpaceX adota um mecanismo gradual e em fases de desbloqueio de ações. Embora as frequentes liberações de ações criem uma potencial pressão vendedora, resultados financeiros sólidos e o interesse comprador absorveram com sucesso a oferta do mercado. Com o encerramento dos vencimentos do lockup até meados de 2027, essa pressão vendedora se dissipará, dando à SpaceX o potencial de retomar sua máxima de US$ 225. No entanto, a manutenção desse impulso ainda exigirá catalisadores fundamentais, como a lucratividade da Starlink e a comercialização da Starship.

TradingKey - A Salesforce (CRM) e a ServiceNow (NOW) raramente eram vistas como concorrentes diretas no passado. A Salesforce há muito domina os mercados de vendas corporativas, marketing e atendimento ao cliente, enquanto a ServiceNow se destaca na gestão de serviços de TI e fluxos de trabalho internos. No entanto, à medida que ambas as empresas avançam cada vez mais sobre os negócios centrais uma da outra, as fronteiras outrora nítidas entre as duas gigantes de SaaS estão desaparecendo rapidamente.

TradingKey - A Microsoft (MSFT) e a Amazon (AMZN) estão entre as empresas mais influentes do setor global de tecnologia e são as principais beneficiárias da onda de inteligência artificial e computação em nuvem. No entanto, as duas empresas diferem significativamente em seus modelos de negócios, estruturas de lucratividade e trajetórias de crescimento futuro. Para investidores de longo prazo, qual é o melhor investimento, Microsoft ou Amazon?

Os preços do cobre atingiram recentemente uma máxima histórica de US$ 14.533, registrando um ganho acumulado de 17% no último ano. Por trás desse rali recorde está uma narrativa de longa data defendida há anos pelos investidores otimistas com o cobre: o envelhecimento das principais minas globais dificulta acompanhar o crescimento da demanda impulsionado por data centers de IA, energia renovável e construção de redes elétricas. Os ganhos do último ano foram sustentados precisamente por esse desequilíbrio de longo prazo entre oferta e demanda.

TradingKey - A SpaceX (SPCX) foi listada na Nasdaq em 12 de junho de 2026, com um preço de oferta no IPO de US$ 135 por ação. A empresa ofereceu inicialmente aproximadamente 556 milhões de ações, e os coordenadores da oferta posteriormente exerceram integralmente sua opção de lote suplementar, aumentando o tamanho total da oferta para cerca de 639 milhões de ações. O IPO acabou captando cerca de US$ 85,7 bilhões, estabelecendo um recorde global para o maior volume de recursos captados em uma oferta pública inicial.

Um recuo nos preços internacionais do petróleo deu suporte ao apetite por risco nas ações dos EUA, interrompendo uma sequência de quatro dias de perdas, com as ações de hardware de computador e comunicação óptica liderando os ganhos. No fechamento, o Dow Jones Industrial Average subiu 0,98%, para 52.573,29; o índice Nasdaq Composite avançou 0,96%, para 26.333,04; e o índice S&P 500 subiu 0,86%, para 7.656,98.

A SpaceX (SPCX) planeja realizar um voo de teste crítico já na próxima semana, utilizando a Starship para lançar o primeiro lote de satélites Starlink V3 em órbita. Se for bem-sucedido, o voo de teste determinará diretamente se a SpaceX poderá utilizar a Starship para retomar o ritmo de expansão da Starlink.

Após a divulgação do CPI de agosto pelo Bureau of Labor Statistics dos EUA, as expectativas do mercado para as altas de juros do Federal Reserve aumentaram significativamente. No entanto, as ações norte-americanas interromperam inesperadamente uma sequência de quatro dias de perdas, com o Dow Jones Industrial Average subindo mais de 600 pontos no início da sessão.

Em 11 de setembro, no horário da Costa Leste dos EUA, as ações da Dell Technologies (DELL) atingiram uma máxima intradia de US$ 567,75, registrando um novo recorde histórico com uma alta de mais de 11%. A RBC Capital iniciou recentemente a cobertura da Dell com recomendação "Outperform" e preço-alvo de US$ 640. A RBC acredita que os investimentos corporativos em IA, a modernização da computação, a expansão de armazenamento e a demanda por renovação de PCs sustentarão o desempenho da Dell em superar consistentemente suas metas de longo prazo. O analista David Paige afirmou que o portfólio ponta a ponta da Dell em computação, PCs, armazenamento e servidores, combinado com sua massiva base instalada, capacidades de cadeia de suprimentos líderes do setor e modelos de consumo flexíveis (como a entrega por assinatura), posiciona a empresa para continuar ganhando fatia de mercado.

TradingKey - Após a divulgação dos dados do CPI de agosto dos EUA, o rendimento dos Treasuries de 10 anos dos EUA subiu brevemente para perto de 4,97%, continuando a se aproximar do patamar de 5%. Enquanto isso, de acordo com a ferramenta CME FedWatch, a probabilidade de o Fed elevar as taxas de juros em 25 pontos-base em setembro subiu para 88,8%; a probabilidade de uma alta acumulada de pelo menos 25 pontos-base até outubro atingiu 93,7%, com a probabilidade de uma alta acumulada de 50 pontos-base ficando em 39,3%.

TradingKey - Após o fechamento do mercado em 10 de setembro, no horário do Leste dos EUA, a empresa de leilões de automóveis Copart (CPRT) anunciou que celebrou um acordo definitivo de fusão com o marketplace automotivo digital ACV Auctions (ACVA), pelo qual a Copart adquirirá a ACV por aproximadamente US$ 1,9 bilhão em dinheiro. Após o anúncio, a ACV disparou mais de 44% e a Copart subiu mais de 7% no pré-mercado em 11 de setembro.

TradingKey - Na sexta-feira (11 de setembro), pelo horário do Leste dos EUA, os futuros dos três principais índices acionários norte-americanos subiam de forma generalizada no pré-mercado, enquanto os investidores aguardavam a divulgação desta noite do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de agosto dos EUA, uma referência crucial para o mercado avaliar a trajetória futura das taxas de juros do Federal Reserve. Enquanto isso, os preços internacionais do petróleo recuaram visivelmente em meio a sinais de alívio nas tensões no Oriente Médio.

TradingKey - À medida que os servidores de IA continuam a impulsionar a demanda por DRAM, especialmente por memória de alta largura de banda (HBM), a Micron Technology (MU) anunciou seu plano de incentivos para o ano fiscal de 2026 para os funcionários em Taiwan. No entanto, a empresa e o sindicato de sua fábrica em Taoyuan não conseguiram chegar a um acordo na primeira rodada de mediação trabalhista.

TradingKey - No pré-mercado nos EUA nesta sexta-feira, as ações da Oracle (ORCL) subiram mais de 7% em determinado momento, após a empresa divulgar receita, lucro por ação ajustado e backlog do primeiro trimestre acima das expectativas do mercado. Enquanto isso, a companhia elevou modestamente seu guidance de lucro para o ano todo, à medida que a demanda por infraestrutura de IA continuou a impulsionar a rápida expansão de seus negócios em nuvem.

TradingKey - As ações da SpaceX (SPCX) entraram recentemente em um período de consolidação de curto prazo em patamares elevados após superarem os US$ 150. No entanto, como as ações confirmaram o rompimento acima de US$ 150 nesta quarta-feira, um potencial de alta adicional foi liberado, abrindo caminho para testar o nível de resistência em US$ 172.