Análise

TradingKey - Em 12 de julho, horário do leste, um novo conflito militar eclodiu entre os Estados Unidos e o Irã, intensificando significativamente as tensões no Oriente Médio. De acordo com os últimos relatórios, um navio porta-contêineres foi atacado e pegou fogo perto do Estreito de Ormuz. Posteriormente, os EUA lançaram ataques aéreos contra múltiplos alvos militares dentro do Irã, enquanto o Irã respondeu lançando mísseis e drones contra diversas instalações afiliadas aos EUA no Oriente Médio, intensificando ainda mais o confronto militar entre os dois lados.

TradingKey - Na sessão asiática de 9 de julho, após uma forte recuperação nos preços do petróleo bruto WTI (USOIL) por dois dias consecutivos de negociação, os preços do petróleo oscilaram e se consolidaram em torno de US$ 73,30 hoje. Do ponto de vista técnico, a recente deterioração das relações entre os EUA e o Irã e os novos confrontos entre os dois lados impulsionaram significativamente os preços do petróleo por dois dias consecutivos de negociação, com uma recuperação acumulada de quase 11%. No entanto, os preços do petróleo não conseguiram se sustentar acima do nível de resistência de US$ 75 ontem, o que levou à consolidação de hoje.

TradingKey - Até a sessão asiática de 9 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) mantiveram uma tendência de oscilação estreita e fraqueza em torno de US$ 2.406, após três dias consecutivos de quedas. Do ponto de vista técnico, os preços do ouro permanecem sob pressão devido à deterioração da situação entre os EUA e o Irã, ao fortalecimento do dólar americano e ao tom hawkish da ata da reunião do Federal Reserve.

Eventos macroeconômicos elevaram as expectativas de aumento das taxas de juros, pressionando o ouro à vista novamente em direção ao limite de US$ 4.000. A divulgação do IPC de junho na próxima terça-feira deve se tornar um divisor de águas para os investidores otimistas e pessimistas.

Tradingkey - Em 8 de julho, pelo horário de Nova York, os dois principais contratos futuros de petróleo bruto registraram forte alta, com o petróleo Brent prestes a recuperar a marca de US$ 80, retornando aos seus patamares máximos de meados de junho. Segundo informações, durante sua participação na cúpula da OTAN na Turquia, o presidente dos EUA, Donald Trump, declarou que as forças militares norte-americanas poderiam lançar outro ataque militar contra o Irã hoje à noite. Até o momento desta publicação, o petróleo Brent subia mais de 7%, cotado a US$ 79,41, após atingir a máxima de US$ 79,93; os contratos futuros de petróleo WTI subiam aproximadamente 7%, a US$ 75,23.

TradingKey - O ouro que você possui tem sido precificado incorretamente de forma silenciosa há trinta anos. Aqui está o mecanismo por trás disso — e por que ele finalmente está entrando em colapso.

TradingKey - Na sessão asiática de 8 de julho, os preços do petróleo bruto WTI (USOIL) subiram para cerca de US$ 72, recuperando-se significativamente em relação aos pregões anteriores. Do lado técnico, os preços do petróleo haviam caído anteriormente abaixo de US$ 70 devido às expectativas de negociações entre EUA e Irã, à retomada da navegação pelo Estreito de Ormuz e à pressão do aumento de produção da OPEP+. No entanto, com a escalada dos ataques a navios no Estreito de Ormuz e a retomada das ações militares e sanções dos EUA contra o Irã, o mercado rapidamente voltou a precificar o prêmio de risco de oferta no Oriente Médio, impulsionando uma recuperação contínua do WTI.

TradingKey - Os mercados internacionais de petróleo bruto reagiram rapidamente após uma nova rodada de ataques ofensivos lançados pelas forças militares dos EUA contra o Irã, com a alta de ambos os petróleos, WTI (USOIL) e Brent. O Comando Central dos EUA declarou que a operação foi uma resposta aos recentes ataques do Irã a navios comerciais no Estreito de Ormuz. Os alvos dos ataques incluíram sistemas de defesa aérea iranianos, redes de comando e controle, radares costeiros e capacidades de mísseis antinavio, enquanto várias pequenas embarcações do Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica também foram destruídas nas águas relevantes.

TradingKey - Em 7 de julho, horário do leste, após os ataques do Irã a navios comerciais que transitavam pelo Estreito de Ormuz, o Departamento do Tesouro dos EUA publicou um documento em seu site oficial revogando licenças gerais relacionadas ao Irã. Isso eliminará gradualmente as autorizações para a produção, entrega e venda de petróleo bruto, produtos petroquímicos e derivados de petróleo iraniano emitidas em 21 de junho de 2026. Os dois principais contratos futuros de petróleo bruto se fortaleceram no curto prazo. Até o momento desta publicação, o petróleo WTI subia 5,25%, a US$ 72,15, enquanto os contratos futuros do petróleo Brent avançavam 5,7%, a US$ 76,14.

TradingKey - Em 7 de julho, horário do leste, as tensões geopolíticas aumentaram mais uma vez, com dois conflitos militares consecutivos provocando uma recuperação nos preços do petróleo. Após o Irã disparar pelo menos dois mísseis contra vários navios comerciais no Estreito de Ormuz, a Ucrânia lançou um ataque de drones contra a maior refinaria de petróleo da Rússia. Esses conflitos militares sucessivos abalaram o ambiente geopolítico que havia se acalmado recentemente. Impactados pelos dois conflitos, os contratos futuros das duas principais referências de petróleo bruto subiram de forma generalizada. Até o momento desta publicação, os contratos futuros do petróleo WTI subiam 2,49%, cotados a US$ 70,26, enquanto os contratos futuros do petróleo Brent avançavam 2,7%, negociados a US$ 74.

TradingKey - Durante a sessão asiática de 7 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) oscilaram em queda, sustentando-se perto de US$ 2.414. Do ponto de vista técnico, o ouro se recuperou por quatro dias consecutivos de negociação e atingiu o nível de resistência de US$ 2.420 ontem. Isso desencadeou uma realização de lucros de posições compradas no curto prazo, fazendo com que os preços do ouro recuassem por duas sessões consecutivas de negociação.

TradingKey - À medida que o acordo de cessar-fogo temporário entre os EUA e o Irã entra em vigor e o transporte marítimo pelo Estreito de Ormuz é retomado gradualmente, o mercado global de petróleo bruto passa por uma reversão dramática. A narrativa de escassez de oferta, outrora tensionada por conflitos geopolíticos, dissipou-se, sendo substituída por preocupações com um potencial excesso de oferta. A OPEP+ enfrenta desafios políticos sem precedentes enquanto luta para encontrar um equilíbrio entre a recuperação da produção e a estabilidade dos preços.

TradingKey - Durante a sessão asiática de 6 de julho, os preços do petróleo bruto WTI (USOIL) estenderam sua recuperação da última sexta-feira, subindo para uma máxima intradia de US$ 69,26 antes de se consolidarem em torno de US$ 68,60. Do ponto de vista técnico, os preços do petróleo estão se recuperando após terem caído anteriormente para uma mínima de quase quatro meses. No entanto, a força dessa recuperação permanece limitada, principalmente devido à retomada da navegação pelo Estreito de Ormuz e às medidas de aumento de produção da OPEP.

TradingKey - Antes da abertura do mercado em 6 de julho, horário do Leste, com o mercado de ações dos EUA fechado na última sexta-feira devido ao feriado do Dia da Independência, os investidores voltaram-se mais para as commodities, mercado cambial e criptoativos em busca de sinais de mudança no apetite ao risco.

Tradingkey - Em 3 de julho, no horário da Costa Leste dos EUA, o mercado de ações norte-americano está fechado hoje em observância ao feriado do Dia da Independência. As negociações de metais preciosos, energia, moedas, títulos do Tesouro dos EUA e contratos futuros de índices acionários na Chicago Mercantile Exchange (CME) encerraram mais cedo, às 13:00, horário da Costa Leste. As negociações dos contratos futuros de petróleo Brent na Intercontinental Exchange (ICE) terminaram antecipadamente às 13:30, horário da Costa Leste. Atualmente, os dois principais contratos futuros de petróleo bruto operam estáveis, com os preços oscilando em torno de US$ 68. O mercado geral entrou em uma fase de desaquecimento. O principal motor do ajuste de mercado decorre da redução dos prêmios de risco, liderada pelo rápido alívio das tensões geopolíticas no Oriente Médio, bem como pela recuperação das expectativas de oferta, impulsionada pela restauração gradual dos canais globais de trânsito de energia. O mercado ainda aguarda o próximo catalisador.

TradingKey - Até a sessão asiática de 3 de julho, os preços da prata (XAGUSD) estenderam o sentimento de recuperação pós-nonfarm payrolls de ontem, voltando a subir acima de US$ 62. A análise técnica indica que a prata pode continuar em rali, com perspectivas de testar a marca de US$ 70.

TradingKey - Na sessão asiática de 3 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) estenderam a alta de ontem, atingindo uma máxima intradiária de US$ 4.195,52. Do ponto de vista do mercado, os preços do ouro subiram um total acumulado de mais de US$ 100 desde a divulgação dos dados do non-farm payrolls de ontem, indicando que as preocupações do mercado com novos aumentos de juros pelo Fed arrefeceram significativamente. No curto prazo, a lógica de negociação do ouro migrou dos riscos geopolíticos anteriores para o desaquecimento do mercado de trabalho dos EUA, a queda nos rendimentos dos Treasuries e o enfraquecimento do dólar americano.

TradingKey - Até a sessão de negociação europeia de 2 de julho, os preços do petróleo bruto WTI (USOIL) oscilaram em leve baixa em torno de US$ 68, estendendo a tendência de queda anterior. Do ponto de vista técnico, em meio ao alívio das tensões entre os EUA e o Irã, os preços do petróleo WTI continuaram a cair, rompendo brevemente a marca de US$ 68 hoje para atingir a mínima de US$ 67,45, registrando uma nova mínima desde março deste ano.

TradingKey - Na sessão asiática de 2 de julho, os preços do ouro (XAUUSD) oscilaram em torno de US$ 4.050, continuando a se fortalecer ligeiramente em relação a ontem. Do ponto de vista técnico, os preços do ouro caíram para US$ 3.959,64 na quarta-feira, mas ainda fecharam firmemente acima do nível de US$ 4.000, indicando que compradores de oportunidade expressivos próximos de US$ 4.000 estão sustentando o metal. Os principais fatores que impulsionam a recente recuperação e alta nos preços do ouro são dois: por um lado, as declarações do presidente do Federal Reserve, Walsh, na quarta-feira aliviaram as preocupações do mercado sobre novos aumentos de juros; por outro lado, a afirmação de Trump de que as negociações entre os EUA e o Irã começaram arrefeceu ainda mais as tensões no Oriente Médio, impulsionando os preços do ouro para cima.

TradingKey - Em 1º de julho, horário da Costa Leste, o ouro (XAUUSD) ultrapassou brevemente os US$ 4.100, recuperando a máxima de quase uma semana. Até o momento desta publicação, o metal subia 2,27%, cotado a US$ 4.098 por onça-troy. O recém-nomeado presidente do Fed, Warsh, declarou na quarta-feira que tanto as expectativas quanto os riscos de inflação diminuíram nas últimas semanas.