中国のタングステン輸出規制とAIチップ需要が衝突し、世界の特殊ガス供給網が再編される

中国国際金融有限公司（CICC）が6月26日に発表した最新の調査報告書によると、AI向けインフラへの支出増加と中国政府による高純度タングステンの輸出禁止措置が、あらゆる高度なAIチップの製造に必要な重要な構成要素であるtron特殊ガス（ESG）の世界的な供給に圧力をかけていることが明らかになった。.

今回の混乱の重要性は、二つの異なる要因が複合的に作用したことに起因している。一つは、AIの影響力拡大に伴い、これらのガスに対する需要が急速に増加していること、もう一つは、日本を経由するサプライチェーンが寸断されたことである。.

大規模言語モデル、クラウドベースの機械学習推論システム、AIトレーニング施設などをサポートするデータセンターに必要なプロセッサを製造する半導体メーカーは、生産においてボトルネックに直面するだろう。これらのガスを製造するメーカーも同様だ。ボトルネックとなるのは、半導体製造工場やパッケージング／組み立て能力ではなく、電気回路を形成するために使用される半導体エッチングガスであり、これが生産量を制限することになる。.

AIチップ需要の高まりが特殊ガスへの圧力を増大させる

Nanda Optoelectronics社によるtron、ESGはウェーハ製造に使用される材料の約13%を占めている。これにより、ESGはシリコンウェーハに次いで、ウェーハ製造に使用される材料の中で2番目に大きなグループとなっている。材料におけるESGに関する詳細なレポートによると

AIの影響を他のものと決定的に区別しているのは、生産されるチップの量が多いことだけでなく、トランジスタの微細化に伴い、ウェハあたりのガス消費量が飛躍的に増加している点です。65nmプロセス技術では、ウェハ1枚あたり約20のエッチング工程が必要ですが、現在多くのAIアクセラレータデバイスの製造に使用されている7nmノードでは、この数値は約140にまで増加しています。.

ガス消費量の増加要因の一つとして、AIトレーニングハードウェアの中核を成す高帯域幅メモリ（HBM）が挙げられます。HBMにおけるシリコン貫通ビア（TSV）形成のための深掘りエッチングプロセスでは、六フッ化硫黄とオクタフルオロシクロブタンが使用されます。AI関連の不揮発性ストレージにおける3D NAND層の増加に伴い、これらのガスの需要は今後も増加し続けると予想されます。.

とはいえ、ファウンドリとクラウドサービスプロバイダー双方の予測からも明らかなように、AIの結果として半導体生産の増加に費やされる金額は急速に増加し続けている。.

TrendForceは 、世界のファウンドリ売上高が2026年には2188億ドルに達し、前年比24.8%増になると予測している。CICCのレポートによると、上位8社のクラウドサービスプロバイダーによる設備投資は前年比約61%増加し、 世界のAIサーバーの出荷台数は 約28%増加すると見込まれている。

中国のタングステン規制が日本のWF6供給に影響を与えた

2025年2月、北京は タングステンを含む5種類の金属の輸出規制、これらの金属を輸出する20種類の関連製品すべてに許可証の取得を義務付けた。これらの規制は米国の関税への対応として位置づけられ、中国の国家安全保障上の利益を守ることを目的としている。

これらの規制による影響は、予想以上に日本の六フッ化タングステン（WF6）メーカーに及んだ。WF6 は、ロジックチップ、DRAM、HBM、3D NANDへのタングステン配線の成膜に不可欠な化合物である 。日本のメーカーである関東電化とセントラルグラスは、韓国の顧客に対し、在庫が底をつき、2026年後半まで安定供給が困難になる可能性が高いと通知した。

日本のメーカーは世界のWF6生産量の約24%を占めている。日本の生産者が残した不足分を欧米諸国の供給業者から補う代替手段はほとんどない。例えば、ロイター通信によると、 米国は2015年にタングステン採掘事業を停止し 、1997年以降は精製ビスマスを生産していない。

中国のガス生産者は不足分を補うために動き出す

この機会を活かすため、中国国内のガス生産は急速に拡大している。例えば、CSIC Special Gasesは現在、WF6ガス田で年間2,000トンの生産能力を有しており、2027年までにさらに1,000トンを追加して3,000トンに拡大する計画で、CICCの報告書によれば世界最大の生産者となる見込みだ。一方、HaoHuaとZhongju Coreはそれぞれ600トンの生産能力を持ち、Heyuan Gasは今年中に600トン規模の施設で試験生産を開始する予定である。.

価格データは、生産水準の変化を如実に示している。中国税関総署の税関データによると、2026年1月から5月までのWF6の平均輸出価格は1トン当たり95万元を超えた。さらに、6月末時点では、純度99.9999%の6N WF6の市場価格は1トン当たり200万元から250万ドルの間であった。.

tron部品用特殊ガスが戦略的なチップ製造のボトルネックとなる

世界のESG市場は、 2032年までに69億ドル、これは年平均成長率（CAGR）4.4%に相当します。Persistence Market Researchによると、2025年の市場規模は約51億ドルでした。ESG消費の69%はアジア太平洋地域が占めており、これは中国、台湾、韓国における半導体製造の集中が要因となっています。

CICCの報告書によると、世界的な大手企業4社、リンデ、エア・リキード、エア・プロダクツ、日本酸が依然としてtronガス市場全体の70%以上を支配している。現在、中国における集積回路製造用tronガスの約25%は国内で調達されているが、その割合は増加傾向にある。.

CICCの報告書によると、中国からのESG生産は、量と価格の両面で優位性を獲得しながら同時に増加する機会があり、これはサプライチェーン上の類似商品ではめったに見られないケースであるとしている。.

半導体メーカーはAIハードウェア生産において新たな供給リスクに直面している。

ハイパースケーラー企業と、彼らが資金提供する半導体メーカーは、WF6の供給制限により、韓国をはじめとする各国での製造量増加スケジュールに遅延が生じる可能性について、直ちに懸念を抱くことになる。大手HBMメーカーであるサムスンとSKハイニックスは、これまで主に日本に依存してきたサプライチェーンに混乱が生じている。.

さらに、特殊ガスを中国から調達するという現状の傾向は、米中技術規制によって既に課題を抱えている業界にとって、新たな依存要因となる。このトレードオフの許容度は、特殊ガスの純度に関する品質認証、最先端ファブの認定にかかるリードタイム、そして中国以外の代替タングステン供給源をどれだけ早く見つけられるかによって決まるだろう。.

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