分析

TradingKey - 水曜日の米株市場プレマーケットにおいて、米国株主要3指数は揃って上昇した。ダウ平均先物は0.89%上昇、ナスダック100先物は1.32%急伸、S&P500先物は0.78%上昇した。

TradingKey - 5月5日の時間外取引で、国際原油価格の下げ幅が拡大した。WTI原油先物は一時90ドルを割り込み、4月21日以来の安値となる88.71ドルを記録。下落率は最大で13.2%に達した。ブレント原油も最大12%急落し、96.77ドルの安値を付けた。

TradingKey - ルメンタム（LITE）が発表した2026年度第3四半期決算は、売上高が前年同期比90.1%増の8億840万ドルとなり、ウォール街のコンセンサス予想である8億1,000万ドルをわずかに下回った。非GAAPベースのEPSは2.37ドルに達し、市場予想の2.27ドルを上回るとともに、前年同期の0.57ドルを大幅に塗り替えた。堅調なガイダンス（業績見通し）が示されたものの、市場は高い期待に応えられなかったと今回の結果を過剰に解釈した。

TradingKey — 水曜日の米株市場プレマーケットで、AMD株は18%超急騰した。前日に発表された第1四半期決算が市場予想を上回ったことが背景にある。UBSは最新のリサーチレポートにおいて、CPU市場の価値を改めて強調し、サーバー向けCPUの最大市場規模（TAM）が2025年の約300億ドルから2030年には約1,700億ドルへと、5年間で5倍近くに拡大すると予測した。また、UBSはサーバーCPU分野における最大の受益者はアーム（ARM）であり、AMDがそれに続くと予測している。

TradingKey - 5月6日のアジア市場で、韓国のメモリーチップ大手SKハイニックスは日中一時10%以上急騰し、終値は160万ウォンを超え、2営業日連続で過去最高値を更新した。同社の時価総額は1,100兆ウォンを突破し、年初来の累計上昇率は146%超に達した。

TradingKey - 水曜日の取引において、現物金は4,700ドルの心理的節目を回復し、日中の上昇率は3.19%に達した。米国からイランとの停戦合意が完了間近であるとの重要な示唆が示され、市場の安全資産への逃避心理が和らいだことを受けた動きである。米ドルが圧力を受けて下落する中、金やその他の貴金属資産は力強い反発を見せた。

TradingKey ― 5月5日（米国東部時間）、スーパー・マイクロ・コンピューター（SMCI）は2026年度第3四半期決算を発表した。第3四半期の売上高は市場予想をわずかに下回ったものの、利益率の大幅な改善と次期の業績見通し（ガイダンス）が予想を上回ったことを受け、株価は時間外取引で18%急伸した。

TradingKey ― 水曜日のアジア市場の取引において、国際原油価格は再び大幅な売りを浴びた。米イラン両国の当局者の話として、双方が終戦に向けた1ページの覚書の締結に近づいていると報じられたことを受けた動きである。

TradingKey — 5月5日（米国東部時間）、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）は市場取引終了後、2026年度第1四半期決算を発表した。売上高は前年同期比38％増の102億5,300万ドルとなり、市場予想の98億9,000万ドルを上回った。Non-GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は前年同期比43％増の1.37ドルで、事前予想の1.29ドルを同じく上回った。

TradingKey - AIチップの爆発的な需要に後押しされ、世界的なメモリチップリーダーであるサムスン電子は重要な節目を迎えた。5月6日、同社の株価は日中に16%以上急騰して27万韓国ウォンの高値を付け、最終的に14.41%高で取引を終えた。時価総額は1,700兆韓国ウォン（約1.15兆ドル）を超え、正式に「1兆ドルクラブ」入りを果たした。サムスンはTSMCに続き、この快挙を達成したアジアで2番目のテクノロジー企業となった。

米イラン間の緊張緩和、X Money、SpaceXのIPOという3つの強気材料が重なり、ドージコインは主要な抵抗線に向けて急騰している。ブレイクアウトが実現すれば、25%の上値余地が生じる可能性がある。

TradingKey － 5月6日（水）のアジア市場中盤、日本円は日中取引で再び急騰した。ドル／円は一時155.04を付け、2月24日以来の円の高値水準を記録。日中の上昇率は最大で1.8%に達した。

TradingKey - 水曜日のアジア市場で、円は急騰し、ドル／円は一時155円の節目まで下落した。市場はこの動きを、日本当局による再度の介入と見なしている。日本は潤沢な外貨準備を保有しているものの、今年の介入頻度はIMF（国際通貨基金）のガイドラインによって制限されている。現在、日本銀行は政策の余地を巡り、市場との激しい駆け引きを展開している。

米東部時間5月8日午前8時30分、米労働統計局（BLS）は4月の非農業部門雇用者数データを発表する。地政学的緊張がインフレを押し上げる中、非農業部門雇用者数報告は労働市場の重要な指標となり、米連邦準備制度理事会（FRB）の金利政策の行方に影響を及ぼす。BLSが発表した最新の雇用動態調査（JOLTS）データによると、3月の求人数は前月の692万2000件から約5万6000件減少し、686万6000件となったが、市場予想の683万5000件をわずかに上回った。求人率は前月の4.2%から4.1%に低下した。

TradingKey - 5月以降、ビットコイン（BTCUSD）価格は堅調な上昇を維持しており、今週、8万ドルの節目を突破した。テクニカル面では、レンジ相場でのもみ合いからのブレイクアウトとその後のリテスト成功を伴うローソク足パターンが形成されたことで、ビットコインのさらなる上昇余地が広がっている。

ビットコインは8万2,000ドルに向けて続伸しているが、ストラテジーによる売りシグナルが価格急落を誘発するか。

ネットフリックス、ワーナー・ブラザース、パラマウント（NFLX-WBD-PSKY）の事例に続き、今後数週間にわたり話題となるであろう新たな合併を巡る動きが浮上している。ゲームストップ（GME）がイーベイ（EBAY）の買収を検討している。

TradingKey — 米東部時間5月5日夜、トランプ氏は、イランとの交渉の余地を確保するため、ホルムズ海峡の封鎖解除を目指す「フリーダム・プラン」を一時停止すると投稿した。なお、イランの港湾に対する封鎖は継続される。これと同時に、ルビオ米国務長官は、米国の対イラン軍事作戦「エピック・フューリー」が終了したことを記者団に明らかにした。

半導体株の急騰とOpenAIによるGPT-5.5の発表がスタグフレーション懸念を相殺し、市場は過去最高値を更新した。

TradingKey - 変動の激しい環境において投資を行う際、投資家はバンガード社が提供する低コストで分散の利いた上場投資信託（ETF）を選択することが多い。同社で最も人気のある2つのETFは、VTI（バンガード・トータル・ストック・マーケットETF）とVOO（バンガード・S&P 500 ETF）である。これら両ファンドを比較すると、