分析-中国の輸出抑制でアンチモン不足に悩む電池メーカー

• 中国はアンチモンの輸出を厳しく制限、米国への出荷も禁止
• 価格高騰の中、米電池協会は不足を国家非常事態と見なす
• 電池メーカーはコスト上昇を顧客に転嫁している

Melanie Burton

［メルボルン　６月１７日　ロイター］ - 中国が主要鉱物の輸出を制限する場合、その痛みは時として突然に、しかも不自由なものになる。また、その痛みを感じるまでに時間がかかることもある。

世界の鉛蓄電池メーカーにとって、昨年末に実施された中国による重要鉱物のアンチモン規制は大きな頭痛の種となっている。

米国を拠点とする責任あるバッテリー連合（Responsible Battery Coalition）のスティーブ・クリステンセン事務局長は、「これは国家的な緊急事態だと考えている」と述べた。

同氏は、バッテリーが産業や市民生活において重要な役割を果たしていること、アンチモンが軍事機器に使用されていること、そしてスポット価格の高騰を指摘した。アンチモンは現在、1トン当たり6万ドル以上しており、過去1年間で4倍以上に跳ね上がった。

「即効性のある解決策はない。業界として完全に油断していました」と彼は言う。

米国地質調査所によれば、2024年には中国が全アンチモン供給量の60％を生産する可能性が高い。他国で採掘されたアンチモンの多くは加工用に中国に送られる。
北京は昨年9月、この鉱物を輸出規制リストに追加し、企業は海外でのアンチモン取引のたびにライセンスを取得することを義務付けた。 これは、ワシントンが中国企業への先端半導体輸出をさらに制限したことへの報復措置と見られている。

中国のアンチモンの世界的な輸出量は、昨年の今頃の3分の1に過ぎない。

クリステンセン氏によると、米国企業はアンチモンの供給を中国に大きく依存しており、バイヤーは、アンチモンを買いだめしている売り手が非常に高い価格をつけている、新興の「グレーマーケット」から調達しなければならないことが増えているという。

中国のアンチモン規制は、ドナルド・トランプ米大統領の関税措置（(link)）に対抗して発動されたレアアースとレアアース磁石の規制に先行しており、先週の両国間の貿易摩擦の休戦を安定させる取り組みでは議論されなかったようだ。

先週の中米協議では、軍事用途に必要なサマリウムなどの特殊レアアースに関する合意（(link)）も盛り込まれなかった。

脆弱

鉛蓄電池は、ガソリンエンジン車によく搭載されており、主にエンジン始動や低電圧機器の電源として使用されている。また、さまざまな産業でバックアップ電源として使用され、太陽電池や風力発電システムで発電された余剰エネルギーを貯蔵するためにも使用される。

バッテリーに加え、アンチモンは暗視ゴーグル、ナビゲーション・システム、弾薬などの軍事機器にも不可欠である。

コンサルタント会社プロジェクト・ブルーによれば、アンチモン全体の需要は年間約23万～24万トンで、鉛蓄電池はその約3分の1を占めている。

多くの電池メーカーはリサイクル材料からアンチモン-鉛合金を入手できるかもしれないが、Project Blueの試算によると、適切な電池特性を得るために合金を増量するには、合計で年間約1万トンの高純度アンチモンが必要である。

その追加分を確保するのは難しいかもしれない。

プロジェクト・ブルーのディレクターであるニルス・バッケバーグによれば、中国以外の需要を満たすだけのアンチモンは中国国外に存在するが、バイヤーは中国の巨大なソーラー産業などの中国のバイヤーと競争する必要があり、中国の製錬業者はより良い条件を提示することができる。

「アンチモン価格がほぼ通常の5倍の市況にあるため、コストが要因となり、欧米市場での供給が限られているため、不足感が生じている」と同氏は言う。

今のところ、電池メーカーのアンチモン苦境はまだ減産にはつながっていないようで、ドイツのホッペッケのような企業はコスト上昇分をなんとか転嫁していると述べている。日本のGSユアサ6674.Tは、一部の顧客にコストを転嫁し、さらに多くの顧客と交渉していると述べた。

インドのある電池メーカーの関係者は、アンチモニーは電池のわずかなコストに過ぎず、値上げは顧客に転嫁されているが、これ以上の値上げは問題を引き起こす可能性があると述べた。

(「しかし、これ以上の値上げは問題を引き起こす可能性があるという。「もし価格がさらに上昇すれば、業界のすべての人たち（)）は脆弱になるでしょう。

各社とインドのバッテリーメーカーの関係者は、製品価格の値上げ幅の公表を拒否した。

利益が影響を受けている兆候として、インドのエグゼイド・インダストリーズEXID.NSは、第4四半期の利益が予想を下回った際、アンチモンの価格高騰（(link)）を非難した。

Responsible Battery Coalitionのクリステンセン氏は、政策立案者はこの問題を国家安全保障の問題として扱うべきだと述べ、西側諸国は「国防と市民生活の両面で基礎となる鉱物を単一の地政学的敵対国に過度に依存するようになっている」と主張した。

「米国は、処理能力のオンショア化、国内リサイクルの拡大、信頼できるパートナーとの戦略的鉱物同盟の構築を進める必要がある。さもなければ、この危機は何度でも繰り返されるだろう」と付け加えた。

中国国外でのアンチモン・サプライチェーン構築に向けて、いくつかの小さな一歩が踏み出されつつある。

世界的な投資会社ブルックフィールドが所有するクラリオスは先月、他の鉱物の中からアンチモンを抽出する、最大10億ドルの重要鉱物処理・回収プラントを米国で建設するため、 (link)、立地を探していると発表した。

世界的な商品トレーダーであるトラフィグラが所有するNyrstarも先月、 (link)、南オーストラリア州の金属加工工場でアンチモンを生産することは可能だが、そのためには政府の支援が必要であると述べた。